Akcie společnosti Walt Disney Co. (DIS) by mohly být nastaveny na prudký nárůst, pokud by o tom měla historie něco říct. Naposledy to byly levné akcie v říjnu 2016, po kterém následovalo zvýšení akcií o 26%. S očekávaným nárůstem výnosů o více než 20% v roce 2018 by mohly být akcie Disney letos zvýšeny o téměř 20%. (Související čtení viz také: Disney's Stock Advance může být jen začátek .)
Analytici hledají nárůst zisku společnosti Disney přibližně o 23, 5% ve fiskálním roce 2018 na přibližně 7, 05 USD, zatímco se očekává, že příjmy porostou o něco přes 6% na 58, 55 miliard USD. Mezitím se očekává, že se příjmy ve fiskálním roce 2019 zvýší o dalších 9% a v roce 2020 o 6%. Nedávno zavedené daňové zákony USA pomáhají společnosti Disney zlepšit její spodní hranici a snížit efektivní daňovou daň z roku 2018 na 24, 5% z 35 % předchozí rok.
Levné oceňování
Níže uvedený graf ukazuje, jak nízké hodnocení společnosti Disney kleslo v roce 2018. Je to jen 13, 5násobek fiskálních odhadů 2019 příjmů ve výši 7, 66 USD. Naposledy ocenění akcií kleslo na toto minimum v říjnu 2016, což nakonec vedlo k tomu, že akcie společnosti Disney vzrostly z přibližně 91 na 115 USD do jara 2017, což je nárůst o více než 26%.
DIS data od YCharts
Od konce roku 2014 má Disney v průměru jednoroční forwardový výdělek několikanásobně zhruba 16, 5, se standardní odchylkou přibližně 1, 65, což je v rozmezí 14, 9 až 18, 2krát. Při současném ocenění se Disney v současné době obchoduje pod historickou normou, téměř ve dvou standardních odchylkách pod historickým průměrem. (Více viz také: Disney je připravena vypuknout na Fox Deal .)
127 dolarů
Pokud by se akcie společnosti Disney vrátily k průměrné hodnotě zhruba 16, 5krát předběžného odhadu zisku za jeden rok ve výši 7, 66 USD, mohly by akcie společnosti Disney vzrůst na přibližně 127 USD ze současné ceny kolem 107 USD, což představuje nárůst přibližně o 20%. To však nemusí být snadné, protože od roku 2016 Disney viděl nárůst PE na tomto výdělku pouze několikrát.
Základní údaje grafu podle YCharts
Růstové ovladače
Disneyho růst příjmů a zisků navíc mohl přinést další výhody z nedávného úmyslného pořízení aktiva Twenty-First Century Fox, Inc. (FOX) a jeho plánů na spuštění vlastní online služby pro streamování videa v následujících dvou letech.
Ale stojí za zmínku, že Disney stále získává velkou část svých příjmů ze svých kabelových sítí, jako je ESPN, na které se investoři soustředili kvůli rostoucím ztrátám účastníků, protože zákazníci stále snižují kabel. Pokud by se tento trend zhoršil, mohl by vyvíjet tlak na snižování výnosů, výnosů a ocenění akcií.
S obchodováním s oceněním Disney na téměř 3, 5 letém minimu, s očekávaným růstem zisků as řadou dalších hnacích motorů růstu se Disneyovy akcie zdají být příliš atraktivní na to, aby je bylo možné ignorovat, zejména s dlouhodobým výhledem.
