Co je nevýhoda?
Nevýhodou je negativní pohyb cen cenných papírů, sektoru nebo trhu. Nevýhodou může být také odkaz na ekonomické podmínky, popisující potenciální období, kdy ekonomika buď přestal růst nebo se zmenšuje.
Klíč s sebou
- Nevýhodou je negativní pohyb ekonomiky nebo cena cenného papíru, sektoru nebo trhu. Vaše teoretická nevýhoda je 100%, pokud akcie, které jste zakoupili, klesnou na 0 $. Pokud však zkrátíte společnost, vaše nevýhoda není omezena a je teoreticky nekonečná. Z větší části, čím vyšší je potenciální nevýhoda, tím větší je potenciální riziko.
Jak Downside funguje
Nevýhodou je vyjádření odhadu bezpečnosti nebo potenciálu ekonomiky zažít negativní pohyb. Například analytik akcií může předpovídat, jak daleko může cena akcií klesnout kvůli určitým událostem. Mezitím mohou ekonomové předpovídat zpomalení ekonomiky země tím, že vezmou v úvahu faktory, jako je míra nezaměstnanosti, inflace a hrubý domácí produkt (HDP). růst.
Příklady nevýhody
Řekněme, že investor zaplatil 100 000 dolarů za vlastnictví 1 000 akcií společnosti ABC. I když je nepravděpodobné, cena akcií by mohla klesnout na 0 $, což znamená, že riziko poklesu bude 100% nebo 100 000 $.
To je místo, kde se počítá riziko poklesu. Obecně platí, že čím vyšší je riziko, tím větší je riziko poklesu.
U většiny aktiv je nevýhoda omezena, protože cena nemůže klesnout pod 0 $. Výjimky zahrnují krátký prodej, A obchodní strategie, která investorům umožňuje spekulovat o poklesu ceny akcií nebo jiných cenných papírů. Pokud cena aktiva, které jste zkrátili, vzroste, ztratíte peníze. Navíc je vaše nevýhoda teoreticky nekonečná, protože cena může stále stoupat.
Downside vs. Downside Risk
Pohyb směrem dolů se často vyjadřuje z hlediska rizika, jako je riziko poklesu pro ekonomiku konkrétní země nebo riziko poklesu pro akcie společnosti z důvodu měnících se spotřebitelských trendů. Nevýhodou je potenciální negativní pohyb, zatímco riziko poklesu se snaží kvantifikovat tento potenciální pohyb.
Z větší části platí, že čím vyšší je potencionální potenciál, tím vyšší je potencionální potenciál. To se vrací k myšlence, že čím vyšší je riziko, tím vyšší je odměna. Upside je pozitivní posun v ceně aktiv.
Riziko zpomalení lze hodnotit pomocí základních a technických faktorů, přičemž v nejhorším případě lze odhadnout částku, kterou by cena cenných papírů nebo cen aktiv mohla klesnout. To lze provést pomocí pravděpodobností nebo modelů standardní odchylky, ačkoli neexistuje žádný způsob, jak dokonale odhadnout nevýhodu, pokud není zavedena nějaká ochrana proti nepříznivému stavu.
Metody nevýhody
Investoři se mohou chránit sebe nebo své portfolio proti ztrátám ze zajištění. Toto se nazývá ochrana proti poklesu.
Ochrana proti výpadku poskytuje bezpečnostní síť, pokud investice začíná klesat v hodnotě. Toho lze dosáhnout několika způsoby, včetně:
- Prodejní opce: Smlouva, která dává vlastníkovi právo, ale nikoli povinnost prodat určitou část podkladového cenného papíru za určitou cenu v určitém časovém rámci. Pokud cena akcie klesne, může investor buď akci prodat za cenu uvedenou na prodejním místě nebo prodat prodejní cenu, protože bude mít vyšší hodnotu, protože je v penězích. Stop loss: Příkaz zadaný u makléře automaticky prodat cenný papír, když klesne na nebo pod určitou cenu. Nákup různých aktiv: Diverzifikované portfolio složené z negativně korelovaných aktiv může zmírnit riziko poklesu. Když jeden stoupne, druhý má tendenci klesat, tlumí ztráty, ale také omezuje potenciální zisky.
Alternativně by se investoři mohli rozhodnout vyčkat korekce trhu a doufat, že se akcie v budoucnu odrazí.
