Jednou z klíčových zásad technické analýzy je, že cena často leží, ale hybnost obecně mluví pravdu. Stejně jako hráči profesionálního pokeru hrají na hráče a ne na karty, profesionální obchodníci si vyměňují spíše dynamiku než cenu. Ve forexu (FX) může být robustní model hybnosti neocenitelným nástrojem pro obchodování, ale obchodníci se často potýkají s otázkou, jaký typ modelu použít. Zde se podíváme na to, jak můžete navrhnout jednoduchý a efektivní model hybnosti v FX pomocí histogramu s pohyblivým průměrem konvergence (MACD).
Proč hybnost?
Nejprve se musíme podívat na to, proč je pro obchodování tak důležitá dynamika. Dobrým způsobem, jak pochopit význam hybnosti, je zcela vystoupit z finančních trhů a podívat se na třídu aktiv, která již velmi dlouho zažila rostoucí ceny - bydlení. Ceny nemovitostí se měří dvěma způsoby: meziměsíční přírůstky a meziroční přírůstky. Pokud by ceny nemovitostí v New Yorku byly v listopadu vyšší než v říjnu, pak bychom mohli bezpečně dojít k závěru, že poptávka po bydlení zůstala pevná a bylo pravděpodobné další zvýšení. Pokud však ceny v listopadu najednou poklesly z cen placených v říjnu, zejména poté, co po většinu roku vytrvale rostly, mohlo by to poskytnout první vodítko pro možnou změnu trendu. Ceny nemovitostí by byly v meziročním srovnání s největší pravděpodobností stále vyšší, což by vedlo širokou veřejnost k přesvědčení, že trh s nemovitostmi stále vzkvétá. Realitní profesionálové, kteří si jsou dobře vědomi, že slabost v bydlení se projevuje mnohem dříve v meziměsíčních číslech než v meziročních údajích, by však za těchto podmínek byli mnohem ochotnější nakupovat.
V oblasti nemovitostí poskytují údaje o meziměsíčních měřeních míru změny, o čem je celé studium hybnosti. Stejně jako jejich protějšky na trhu s nemovitostmi budou i odborníci na finančních trzích pozorněji sledovat dynamiku než oni, aby zjistili skutečný směr pohybu.
Použití histogramu MACD k měření hybnosti
Míra změny může být měřena různými způsoby v technické analýze; k měření hybnosti lze použít index relativní síly (RSI), index komoditního kanálu (CCI) nebo stochastický oscilátor. Pro účely tohoto příběhu je však histogram MACD technickým indikátorem volby. (Další informace naleznete v části Klouzavý průměr divergence konvergence - část 2. )
Nejprve vynalezl Gerry Appel v sedmdesátých létech, MACD je jeden z nejjednodušších, přesto nejúčinnějších, technických ukazatelů kolem. Při použití v FX jednoduše zaznamenává rozdíl mezi 26-periody exponenciálního klouzavého průměru (EMA) a 12-periody exponenciálního klouzavého průměru měnového páru. (Další informace naleznete v části Obchodování s divergencí MACD a základy vážených klouzavých průměrů .) Kromě toho je na MACD vykresleno devětperiodické EMA samotné MACD a působí jako spouštěcí linie. Když MACD překročí devíti periodu odspodu, znamená to změnu směrem vzhůru; když k pohybu dojde opačným způsobem, je vydán signál dolů.
Tato oscilace MACD kolem devíti periody byla poprvé vykreslena do formátu histogramu Thomasem Asprayem v roce 1986 a stala se známou jako histogram MACD. Ačkoli histogram je ve skutečnosti derivát derivátu, může být smrtelně přesný jako potenciální vodítko pro směrování cen. Zde je jeden způsob, jak navrhnout jednoduchý model hybnosti ve FX pomocí histogramu MACD.
1. Prvním a nejdůležitějším krokem je definování segmentu MACD. Pro dlouhou pozici je segment MACD jednoduše celý cyklus provedený histogramem MACD od počátečního porušení linie 0 ze spodní strany do konečného kolapsu přes linii 0 z horní strany. Zkrátka jsou pravidla jednoduše obrácena. Obrázek 1 ukazuje příklad segmentu MACD v měnovém páru EUR / USD.
Obrázek 1
3. Poté, co jste si všimli předchozí vysoké (nebo nízké) hodnoty v předchozím segmentu, můžete tuto hodnotu použít k vytvoření modelu. Když se podíváme na obrázek 2, můžeme vidět, že předchozí MACD vysoká byla 0, 0027. Pokud MACD histogram nyní zaregistruje klesající hodnotu, jejíž absolutní hodnota přesahuje 0, 0027, pak budeme vědět, že klesající hybnost překročila vzestupnou hybnost, a usoudíme, že současné nastavení představuje vysokou pravděpodobnost krátkého.2. Po vytvoření segmentu MACD musíte změřit hodnotu nejvyššího sloupce v tomto segmentu, abyste zaznamenali referenční bod hybnosti. V případě krátké je proces jednoduše obrácen.
Pokud by se případ obrátil a předchozí segment MACD byl negativní, pozitivní čtení v současném segmentu, které by překročilo nejnižší minimum předchozího segmentu, by pak signalizovalo vysokou pravděpodobnost dlouho.
Obrázek 2
Jaká je logika tohoto nápadu? Základním předpokladem je, že hybnost, jak je naznačeno histogramem MACD, může poskytnout vodítko pro základní směr trhu. Při použití předpokladu, že hybnost předchází ceně, je teze nastavení jednoduše tato: nový výkyv s vysokou hybností by měl vést k novému výkyvu s vysokou cenou a naopak. Přemýšlejme o tom, proč to dává smysl. Když se cena prudce a násilně pohne jedním směrem, obvykle se vytvoří nová nebo nízká hybnost hybnosti. Co způsobuje takovou cenovou akci? Víra býků nebo medvědů, že cena na současné úrovni představuje nepřiměřenou hodnotu, a proto silnou příležitost k zisku. Obvykle se jedná o dřívější kupce nebo prodávající a jednali by tak rychle, kdyby nevěřili, že cena se v tomto směru podstatně pohne. Obecně se vyplatí následovat jejich vedení, protože tato skupina často představuje „dav inteligentních peněz“.
Ačkoli toto uspořádání může skutečně nabídnout vysokou pravděpodobnost úspěchu, v žádném případě to není zaručená příležitost k vydělávání peněz. Nejen, že nastavení někdy selže přímo tím, že vytvoří falešné signály, ale může také generovat ztrátu obchodu, i když je signál přesný. Pamatujte, že zatímco hybnost naznačuje silnou přítomnost trendu, neposkytuje žádné měřítko svého konečného potenciálu. Jinými slovy, můžeme si být relativně jisti směrem pohybu, ale ne jeho amplitudou. Stejně jako u většiny obchodních sestav je úspěšné použití modelu hybnosti mnohem více záležitostí umění než vědy.
Při pohledu na vstupní strategie
Obchodník může použít několik různých strategií vstupu s modelem hybnosti. Nejjednodušší je vzít trh dlouho nebo trh krátce, když model bliká signálem koupit nebo prodat. To může fungovat, ale často to nutí obchodníka vstoupit v nejnepříznivější době, protože signál je obvykle produkován v absolutním horním nebo dolním rohu ceny. Ceny mohou dále pokračovat ve směru obchodu, ale je mnohem pravděpodobnější, že se vrátí a že obchodník bude mít lepší příležitost vstoupit, pokud jednoduše čeká. Obrázek 3 ukazuje jednu takovou vstupní strategii.
Obrázek 3
Někdy se cena vrátí proti směrovému signálu v mnohem větší míře, než se očekávalo, a přesto signál hybnosti zůstane platný. V takovém případě přidají někteří kvalifikovaní obchodníci své pozice - praxe, kterou někteří obchodníci vtipně nazvali „SHADDing“ (pro „short add“) nebo „LADDing“ (pro „long add“). Pro začínajícího obchodníka to může být velmi nebezpečný manévr - existuje možnost, že byste nakonec mohli přidat ke špatnému obchodu, a tím zkombinovat své ztráty, což by mohlo být katastrofální. Zkušení obchodníci však vědí, jak úspěšně „bojovat s páskou“, pokud si uvědomí, že cena nabízí smysluplnou odchylku od hybnosti.
Umístění zastávek a limitů
Poslední věcí, kterou je třeba zvážit, je, kam umístit zastávky nebo limity v takovém uspořádání. Opět neexistují žádné absolutní odpovědi a každý obchodník by měl experimentovat na demo účtu, aby určil svá vlastní kritéria rizika a odměny. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na Demo Než se ponoříte.) Tento autor nastaví své zastávky na opačnou standardní směrodatnou odchylku Bollinger Band® od svého vstupu, protože cítí, že pokud cena ustoupila proti jeho pozici o tak velké množství, nastavení pravděpodobně selže. Pokud jde o cíle zisku, někteří obchodníci chtěli získat zisk velmi rychle, i když více trpělivých obchodníků by mohlo sklízet mnohem větší odměny, pokud se obchod bude vyvíjet silný směrový tah.
Závěr
Obchodníci často říkají, že nejlepší obchod může být ten, který neberete. Jednou z největších silných stránek modelu hybnosti je to, že se nezabývá nastavením nízké pravděpodobnosti. Obchodníci se mohou uchýlit k popudu, aby se pokusili zachytit každý jednotlivý tah nebo pohyb měnového páru. Model hybnosti účinně inhibuje takové destruktivní chování tím, že udržuje obchodníka od trhu, když je vyrovnávací dynamika příliš silná.
Obrázek 4
Jak Kenny Rogers jednou zpíval v "The Gambler", "Musíte vědět, kdy je držet, a musíte vědět, kdy je složit". V obchodování, stejně jako v pokeru, je to skutečná dovednost hry. Jednoduchý model hybnosti, který jsme zde popsali, je jedním z nástrojů, které doufáme, že obchodníkům s měnou pomohou zlepšit proces výběru obchodů a učinit chytřejší rozhodnutí.
