Během posledního roku investoři nechali drahé kovy s opuštěním. Ceny za bezpečné kovy jako je zlato odrážely novou atmosféru. Druh hyperinflačních scénářů předpovídaných vlnou za vlnou programů globálního uvolňování se prostě nenaplnil. Mezitím došlo k posílení globální ekonomiky s rostoucími cenami akcií a dluhopisů na úkor drahých kovů.
Proč tedy investovat do drahých kovů? Zde je proč:
Bílé kovy stříbra, palladia a platiny jsou stejně tak o rostoucí průmyslové produkci a globálním růstu, jako o zajištění proti inflaci nebo zajištění bezpečných investic. Pro investory mohou bílé kovy zachytit většinu vzestupu v globální ekonomice a také poskytnout určitou ochranu před poklesem v případě, že se fondán opravdu dotkne fanoušků. Investoři by však měli jednat rychle. ( Pro související čtení viz: Mohla by platina být lepší než zlato? )
Rostoucí poptávka
Celkově lze říci, že průmyslová využití představují zhruba 45% poptávky po stříbře. Používá se v automobilových, elektronických, solárních a fotografických aplikacích. Platina i palladium se nacházejí v katalyzátorech pro automobily a nákladní automobily, které řídí emise, a také v řadě technologických produktů, jako jsou LCD monitory, jednotky pevného disku, baterie a elektrody.
A s tak rozmanitou škálou výrobních využití mimo svět šperků a drahých kovů roste poptávka po bílých kovech s rostoucí průmyslovou výrobou. ( Více viz: Make Your Dracious Metal Choice Less Golden Golden )
Podle investiční banky Commerzbank činí čínský dovoz stříbra určeného pro průmyslové použití od začátku roku zhruba 1 154 tun. To je téměř o 16% více, než ve stejném období loňského roku dovezlo, což odráží jeho nedávná vylepšení v čtení PMI, což je klíčový ukazatel průmyslové výroby. Současně vyšší ceny PMI ve Spojených státech, eurozóně a Japonsku pomohly zvýšit ceny stříbra. Japonská sluneční exploze přispěla k rostoucí poptávce po stříbře.
Příběh je stejný i pro platinu a palladium, které letos celosvětově vzrostly o zhruba 5%. Výhodou dua je také rostoucí těžba břidlicové ropy a plynu v USA. Kovy jsou vyžadovány zpracovateli používanými v petrochemických zařízeních ke zpracování břidlicového plynu. Růst produkce etanu / ethylenu v USA je novým trhem pro oba kovy, stejně jako automobily na zemní plyn.
Jednoduše řečeno, celosvětový růst výroby zvýší poptávku po bílých kovech a měl by investorům poskytnout solidní návratnost. Pokud jde o doomsayery, budou mít vždy geopolitickou událost, aby je přesvědčili, aby kupovali, například nedávné napětí v Iráku a Rusku.
Hra pro bílé kovy
Jednoduchý způsob, jak investovat do stříbra, platiny a palladia, je prostřednictvím ETF, jako jsou například podíly fyzických bílých kovů (WITE).
Stejně jako uber-populární iShares Gold Trust (IAU), WITE drží fyzický drahokam v trezoru jménem investorů. Fond je v současné době vážen tak, aby každá akcie představovala 50% podíl na stříbře, 34% podíl na platině a 16% na palladiu. Celkově WITE dělá dobrou širokou hru na téma bílých kovů a při nákladech 0, 60% je to relativně levné. Jediným problémem je, že objem ETF je nízký; asi 1 000 akcií obchoduje denně. To znamená, že investoři mohou chtít jít po individuální cestě, aby získali expozici průmyslovému triu / trio drahých kovů.
Pokud jde o stříbro, jedinou skutečnou hrou ve městě je iShares Silver Trust (SLV). Stejně jako u IAU je to fyzicky zajištěné, má robustní obchodní objem a od konce května se mu podařilo získat téměř 10% zisků. Pokud jde o platinu a palladium, jsou fyzické podíly ETFS Physical Palladium (PALL) a ETFS Physical Platinum Shares (PPLT) dobrými vozidly.
Další zajímavou cestou pro investory mohou být horníci. Rostoucí ceny bílých kovů zvýší zisky pouze pro společnosti, které je extrahují. Globální X Silver Miners ETF (SIL) sleduje 26 různých horníků, včetně stagnací průmyslu jako Hecla Mining Co. (HL) a Silver Wheaton Corp. (SLW). Naproti tomu First Trust ISE Global Platinum Index (PLTM) drží 19 světových výrobců. Oba fondy byly v posledních několika letech zatlučeny, ale měly by se znovu rozvíjet s rostoucí průmyslovou poptávkou.
Sečteno a podtrženo
Jak se globální ekonomika zlepšuje, ceny drahých kovů utrpěly, protože méně investorů vidí potřebu bezpečného přístavu. To je obrovská zpráva pro investory, kteří se chtějí dostat do skupiny bílých kovů. Trio stříbra, platiny a palladia je poháněno jejich průmyslovou poptávkou tolik, než je jejich status bezpečného přístavu. Pokračující rostoucí výroba pouze posílí jejich přitažlivost.
