Co je plně vylosovaný záloha?
Plně čerpaná záloha je typ půjčky používané v Austrálii. Ačkoli je lze přizpůsobit různým potřebám, plně čerpané zálohy se běžně používají jako dlouhodobé obchodní půjčky.
Klíč s sebou
- Plně čerpaná záloha je typ dlouhodobé půjčky, která je v Austrálii oblíbená. Jsou známá svými vysoce přizpůsobitelnými podmínkami půjčky. Plně čerpané zálohy jsou v podstatě termínované půjčky, které lze strukturovat jako zajištěné nebo nezajištěné půjčky.
Pochopení plně nakreslených záloh
Plně čerpaná záloha je v zásadě termínový úvěr, ve kterém dlužník obdrží jistinu při zahájení úvěru a souhlasí s tím, že splácí jistinu s úroky podle předem stanoveného splátkového kalendáře. Podrobnosti o plně čerpané záloze, např. Zda se používá fixní nebo variabilní úrok, se mohou lišit v závislosti na potřebách věřitele.
Plně čerpané zálohy jsou obecně strukturovány jako dlouhodobé půjčky, což je činí vhodnými pro financování nákupu aktiv s dlouhou životností, jako jsou nemovitosti nebo zařízení s dlouhou životností. Plně čerpané zálohy mohou být strukturovány jako zajištěné úvěry, ve kterých je podkladové aktivum založeno jako kolaterál nebo jako nezajištěné úvěry.
Další přizpůsobení je možné s ohledem na načasování výplaty úroků. Úroky mohou být fixní nebo variabilní a mohou být účtovány měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo dokonce jednou ročně. Plně čerpané zálohy lze dokonce strukturovat jako úročené půjčky, ve kterých je jistina splacena jednorázovou platbou na konci období.
Jednou z výhod používání pevné úrokové sazby je, že platby jsou stabilní a předvídatelné po celou dobu trvání půjčky. Na druhé straně, výběr pevné sazby vystavuje dlužníka riziku, že tržní úrokové sazby mohou během doby trvání úvěru klesat. V tomto scénáři bude dlužník trpět příležitostnými náklady na placení nad tržní úrokovou sazbou. A přestože je možné refinancovat půjčku, aby bylo možné využít nižší sazby, může to vést k sankcím za předčasné splacení.
Na druhé straně variabilní úrokové sazby vzrostou nebo klesnou v závislosti na širších finančních trzích. To ztěžuje dlužníkovi přesně odhadnout skutečné náklady na půjčku v průběhu času. Na druhé straně může plně čerpaná záloha zahrnovat rezervy na maximální úrokové sazby, které mohou dlužníkovi pomoci pochopit a připravit se na možné náklady spojené s držením úvěru, pokud se úrokové sazby zvýší během doby půjčky.
Příklad reálného světa plně vylosovaného zálohy
Al je vlastníkem malé firmy se sídlem v Austrálii. Chce si koupit nové vybavení, aby mohl jeho podnik rozšířit svou výrobu. Za tímto účelem se Al obrátí na svého účetního manažera v XYZ Bank, aby prodiskutoval provedení plně vytěšeného zálohy.
Manažer účtu Al vysvětluje, že podmínky plně čerpané zálohy lze přizpůsobit tak, aby vyhovovaly jeho potřebám. V tomto případě se Al snaží koupit vybavení s pravděpodobnou životností 20 let. Odhaduje, že to bude trvat 12 měsíců, než bude zařízení v provozu a bude schopno generovat příjmy pro své podnikání.
Při vyslechnutí jeho priorit správce účtu Al doporučuje strukturovat plně čerpanou zálohu s 20letou amortizací, ve které je půjčka úroková pouze prvních 12 měsíců. Tímto způsobem bude Al schopen minimalizovat své výplaty půjček, dokud nebude jeho zařízení schopno přispívat příjmy k výplatě své půjčky. Aby se dále minimalizovala nejistota úvěru, doporučuje použít fixní úrokovou sazbu, aby Al mohl plánovat své splátky úvěru s vysokou mírou přesnosti.
