Společnost General Electric Company (GE) od začátku roku 2017 pumeluje akcionáře i kupce kupujících, klesá téměř o 80%. Letošní 60% srážka byla obzvláště bolestivá, protože mnoho analytiků předpovědělo rok obnovy, který by zvedl akcie bývalého průmyslového gigantu zpět na 20 $. Je zřejmé, že se tak nestalo, když akcie nyní obchodují na jednociferných číslech, téměř 50% pod klesajícím 200denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA).
Přesto existuje na obzoru potenciální dobrá zpráva - pokud je to možné pro společnost vytvořenou fúzí mezi Edison General Electric a Thomson-Houston Electric v roce 1892. Akcie se nyní obchodují jen o jeden bod nad kapitalizačním minimem zveřejněným na konci roku ekonomický kolaps za poslední desetiletí. To znamená významnou úroveň podpory, která by mohla generovat zdravé odrazy zpět na dvojciferné číslice.
GE Long-Term Chart (1994 - 2018)
TradingView.com
Společnost obchodovala na průmyslovém průměru Dow Jones od roku 1895, dokud nebyla v červnu letošního roku vykořenana z úctyhodného indexu. Uptrend, který začal během Reaganových let, se zrychlil na začátku roku 1995, což vedlo k dlouhému období ročních zisků do historického maxima srpna 2000 na 60, 75 USD. Cena burzy se snížila na polovinu, když praskla internetová bublina, dno v nízkých 20 $ v říjnu 2002 a testování této úrovně podpory v únoru 2003.
Následný uptick dokončil dvojí obrácení dna a do roku 2004 přinesl skromný vzestup, když v polovině 30. let vyprchal nákup tlaku. V roce 2007 vyšlo najevo, že v říjnu dosáhlo nižších 40 $ a dosáhlo vrcholu v říjnu. V roce 2008 se výprodej eskaloval na paniku v reakci na problémy solventnosti GE Capital a v březnu 2009 dosáhl kapitulativního minima na 5, 73 USD., zatímco následný odskok zaznamenal téměř 400% zisky do prvního čtvrtletí roku 2011.
Akcie pokračovaly v růstu v roce 2013 a do července 2016, kdy dosáhly 33, 00 USD, vykázaly mírně vyšší ceny. Poté se v polovině 20. let propadla do úzkého vzoru s podporou a nakonec se rozpadla v červenci 2017. Následný sestupný trend se rozvinul ve třech prodejních vlnách, mezi březnem a říjnem 2018 se uvolnil tlak dolů a do prosince se zvedla pára. Měsíční stochastický oscilátor je nyní přilepen na přeprodanou úroveň déle než 18 měsíců, což signalizuje destrukci velkého bohatství.
Struktura cen od července 2016 vytesala extrémní Elliottovský pětivlnný pokles, přičemž kapitulativní pátá vlna nyní probíhá. Fibonacciho síť, která se táhla napříč trendem vzestupu v letech 2009 až 2017, odhaluje, přičemž prodejní tlak se uvolňuje mezi úrovněmi zpětného odezvy 0, 618 a 0, 786. Celé peklo se uvolnilo poté, co akcie porušily nižší úroveň podpory, a kaskádovaly se do vertikální trajektorie, která je běžná mezi 0, 786 a 1, 00 retrakcemi v protisměrném i klesajícím směru.
Fraktální chování může také fungovat, jakmile skončí rok 2018. Podívejte se na intenzitu výprodeje poté, co General Electric v roce 2008 zlomil tříletý vzorec toppingu v polovině 30. let a porovnejte tuto cenovou akci s poklesem akcií od prosince 2016 (červené čáry). Současný pokles trval déle než předchozí událost, ale rozvinul se v podobném úhlu útoku, což naznačuje, že nevýhoda by se mohla nakonec v příštích týdnech konečně skončit.
Ještě důležitější je, že toto sladění zvyšuje šance, že se následující odskok, kdykoli to přijde, rozvine na podobné trajektorii jako v letech 2009 a 2010. Tento nákupní impuls trval 13 měsíců na cestu z 5, 73 USD na 19, 70 USD, což je více než trojnásobek ceny. Samozřejmě, že žádné dva vzory nevedou ke stejné cenové akci, ale zbití a pohmoždění akcionáři by měli zvážit možnost, že roky 2019 a 2020 nabídnou mnohem vyšší ceny pro výpis radioaktivních dlouhých pozic.
Sečteno a podtrženo
Společnost General Electric Stock se nyní obchoduje jen o jeden bod nad úrovní podpory na medvědím trhu v roce 2009 a mohla by se odrazit poblíž této úrovně, což v letech 2019 a 2020 znamenalo skromný zisk.
