Studium historického výkonu v určitých měsících nebo v určitých ročních obdobích se nazývá sezónnost. Sezónnost může zvýraznit tržní tendence, které jsou na cenovém grafu těžko pozorovatelné. Například SPDR S&P 500 (SPY) funguje v lednu špatně, pouze vzrůstá o 50% času a obvykle klesá v průměru o 0, 3%. Protože S&P 500 obsahuje akcie z více sektorů, většina sektorových ETF také v lednu nefunguje dobře. Existuje však jeden sektor ETF, který má tendenci se shromažďovat. Spolu s některými sektory ETF s nejhoršími výsledky jsou zvýrazněny níže.
Sektor výběru zdravotní péče SPDR ETF (XLV) je jedním z mála sektorových ETF, které se v lednu historicky shromáždily. Od roku 1998 se XLV posunula výše v lednu o 61% a zisky byly v průměru 0, 7%. Pokud hledáte dlouhé obchody počátkem roku, je to jeden sektor, který je třeba zvážit. Statistiky přesto nejsou nijak zvlášť lákavé. Od začátku listopadu se ETF mírně shromáždila, ale celkově od srpna klesá. Další slabina by mohla představovat další nákupní příležitost v březnu nebo dubnu, což jsou obvykle silnější měsíce, pokud jde o procentuální zisky.
Sektor Technology Select Sector SPDR (XLK) dokázal v lednu dosáhnout průměrného zisku 0, 3%, ale od roku 1998 se posunul pouze o 44% výše. Jinými slovy, obvykle ETF v lednu klesá (56% čas), ale když se shromáždil, zisky kompenzovaly ztráty. Jedná se o jedno z nejsilnějších odvětví v lednu, ale lepší nákupní signály se obvykle objevují v březnu a dubnu a poté znovu v říjnu a listopadu.
Sektor Výběr materiálu SPDR ETF (XLB) je v lednu nejhorším odvětvím. ETF obvykle shromažďuje pouze 33% času (pokles o 67% času) a od roku 1998 průměrně poklesla o -2, 4%. Pokud hledáte v lednu krátké obchody, je to odvětví, které je třeba zvážit. Dlouhé obchodní příležitosti převládají v býčích obdobích od února do dubna do října a prosince.
Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) je dalším z nejhorších výsledků v lednu. Zatímco XLB je o něco lepší sázka na krátké obchody, XLI není pozadu. Od roku 1998 se shromáždil pouze v lednu 39% času a ztratil v průměru -1, 9%. Březen, duben, říjen, listopad a prosinec jsou historicky mnohem býčí měsíce.
Finanční výběrový sektor SPDR ETF (XLF) zaznamenal koncem roku výrazný nárůst, ale většinu prosince se vyrovnal. V lednu měla tendence klesat, asi -1, 7%. Od roku 1998 se ETF posunula pouze o 44% času. Březen, duben, červenec, říjen a prosinec jsou z hlediska výkonu mnohem lepší měsíce. Pokud hledáte dlouhodobý obchod v tomto odvětví, je lepší počkat na hlubší zpětný tah, který by mohl nastat. Pokud dojde k rozvoji zpětné vazby, hledejte signál nákupu v jednom z nejvíce býčích měsíců.
Sečteno a podtrženo
Lednu je obvykle měsíc, kterému je třeba se vyhnout na akciovém trhu. S&P 500 a většina sektorových ETF se obvykle pohybují níže. Krátké obchody jsou upřednostňovány v ETF v materiálovém a průmyslovém odvětví. Dlouhodobé obchody jsou v odvětví zdravotnictví mírně preferovány. Historie bohužel nemůže přesně předpovídat budoucnost. Zatímco sezónnost vykazuje tendence meziročně, nemusí nutně předpovídat, co se stane v nadcházejícím lednu. Sezónnost je nástroj, který se má používat ve spojení s jinými strategiemi, které naznačují, kdy vstoupit a odejít z obchodů a jak kontrolovat riziko.
