Najít ziskové obchodní strategie během medvědího trhu je často náročné. Zkušení obchodníci však mohou pomocí opčních smluv profitovat téměř v každé ekonomice nebo situaci na trhu. Jednou z možností, kterou obchodníci profitují na dolním trhu, je využití možnosti prodeje opcí. Ať už je smlouva zakoupena za účelem ochrany, nazývá se zajištění nebo prodána jako hra s klesajícími cenami, má opce s prodejem několik výhod na medvědím trhu, pokud je správně použita.
Hedging Downside Risk
Obchodníci s konzervativními opcemi mohou obchodovat s opcemi s prodejem opcí na medvědím trhu k ochraně před ztrátami na pozici, kterou v současné době vlastní, nazývanou dlouhá pozice. Například, pokud obchodník vlastní 100 akcií akcií ABC za cenu 50 USD za akcii, může si kupující kupovat opci s realizační cenou 55 USD jako formu pojištění investice. V tomto scénáři, pokud se cena akcií na medvědím trhu pohybuje pod 50 USD, může obchodník uplatnit opci s právem prodeje, zachytit cenu vyšší než trh a zajistit zisk 5 USD za akcii. Je třeba přiznat, že do výpočtu čistého zisku musí být zahrnuta kupní cena prodejní opce, zvaná prémia.
Snížení pořizovacích nákladů pomocí naked puts
Rizikový obchod s potenciálně vysokými zisky, nazývaný nahý put, je další obchodní strategií, kterou lze použít v obchodování na medvědím trhu. Obchodníci mají nejen příležitost získat pěknou prémii z prodeje takových prodejů, ale mohou použít tuto strategii k získání akcií akcie za skvělou cenu. Řekněme, že akcie ABC se obchodují za 50 USD a klesají na medvědím trhu. Obchodník může prodat prodejní smlouvu ve výši 100 akcií podkladové akcie s realizační cenou 40 $ a sbírat pěkné prémie. Pokud cena klesne pod 40 USD, je pravděpodobné, že bude uplatněno prodejní právo, což znamená, že obchodník je povinen koupit 100 akcií ABC za 40 USD. Jeho celkové náklady na akcie jsou upraveny tak, aby zahrnovaly vybrané pojistné, což činí tuto strategii příjemným způsobem, jak získat akcie za nižší ceny. Klíčem k ziskovosti tohoto obchodu je pravděpodobnost, že se akcie otočí a později mohou být prodány za vyšší cenu.
Postupujte obezřetně
Medvědí trhy mohou vybírat daň z portfolia, takže nalezení způsobu, jak mezitím vydělat peníze prodejem opcí na prodej, se může jevit jako užitečná obchodní strategie. Ve skutečnosti, protože medvědí trhy nebo jakýkoli jiný trh v této věci jsou nepředvídatelné, by obchodníci měli zvažovat pouze prodej akcií na akcie, které by jim nakonec nevadily. Stejně tak uvážte realizační ceny, pouze pokud vidíte hodnotu za tuto cenu. Strategie sbírání pouze pojistného, protože zisk je mnohem snazší a bezpečnější dosáhnout prodejem krytých hovorů, zejména během medvědího trhu.
