Obsah
- Co je index ETF?
- Porozumění indexu ETF
- Výhody indexu ETF
Co je index ETF?
Index ETF jsou fondy obchodované na burze, které se snaží co nejtěsněji replikovat a sledovat referenční index, jako je S&P 500. Jsou jako indexové podílové fondy, ale zatímco akcie podílových fondů mohou být každý den splaceny pouze za jednu cenu (závěrečná čistá hodnota aktiv (NAV)), index ETF lze po celý den nakupovat a prodávat na hlavní burze, jako je podíl skladem. S indexem ETF investoři získají expozici mnoha cenných papírů v jediné transakci.
Index ETF může zahrnovat americké a zahraniční trhy, konkrétní odvětví nebo různé třídy aktiv (tj. Kapitálové fondy, evropské indexy atd.). Každé aktivum zahrnuje pasivní investiční strategii, což znamená, že poskytovatel změní alokaci aktiv pouze tehdy, dojde-li ke změnám v podkladovém indexu.
Klíč s sebou
- Fond obchodovaný na burze (ETF) je koš cenných papírů, které se obchodují na burze, stejně jako burza. Index ETF je navržen speciálně pro replikaci benchmarkového indexu, jako je Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 nebo S&P 500. Index ETF je stále oblíbenější, protože poskytuje investorům nízkonákladový přístup k diverzifikovaným pasivním indexovaným strategiím.
Porozumění indexu ETF
Index ETF může příležitostně obchodovat s mírnou prémií nebo diskontem vůči NAV fondu, ale případné rozdíly budou rychle odstraněny prostřednictvím arbitráže institucionálních investorů. Ve většině případů dokonce i vnitrodenní ceny korelují se skutečnou hodnotou podkladových cenných papírů. Jiné typy ETF zahrnují pákové ETF, které se pohybují jako normální ETF s přidaným multiplikátorem, nebo krátké ETF, které fungují dobře, když se podkladové aktivum rozpadne. Index ETF je vytvořen z většiny hlavních indexů, jako je průmyslový průměr Dow Jones, S&P 500 a Russell 2000.
Struktura poplatků je srovnatelná s nejlevnějšími podílovými fondy bez indexu zatížení, měřeno poměrem nákladů, ale investoři obvykle za obchody ETF obvykle platí standardní provize. Často se účtuje, když se provádí nákup nebo prodej, i když mnoho makléřů nabízí široký výběr bezfinančních ETF. ETF nabízejí nízké poměry nákladů a méně provizí makléřů než nákup akcií jednotlivě.
Index ETF lze zřídit buď jako svěřenecké společnosti poskytující granty, svěřenecké investiční fondy (UIT) nebo otevřené podílové fondy, a následně bude mít několik různých regulačních pokynů. Většina akcií indexu ETF může být obchodována s limitními příkazy, prodávána krátce a nakoupena na marži.
VYZVĚDAČ
Úplně první vytvořený ETF byl SPDR (ticker: SPY), který sleduje index S&P 500.
Výhody indexu ETF
Stejně jako ostatní produkty obchodované na burze, index ETF nabízí okamžitou diverzifikaci v daňově efektivní a nákladově efektivní investici. Mezi další výhody širokého indexu ETF patří menší volatilita než fond specifický pro strategii, užší rozpětí nabídky / poptávky (takže objednávky jsou vyplňovány snadno a efektivně) a atraktivní struktury poplatků.
Samozřejmě, žádná investice nepřichází bez rizika. Index ETF ne vždy sleduje podkladové aktivum dokonale a může se lišit v každém okamžiku až o procentní bod. Před provedením investice by investoři měli zvážit poplatky za aktiva, likviditu a chyby sledování mezi standardními základy investování.
