Formace obdélníku

Obdélník je klasický vzorec technické analýzy popsaný vodorovnými čarami, které vykazují významnou podporu a odpor. To lze úspěšně obchodovat nákupem na podporu a prodejem na odpor nebo čekáním na útěk z formace a pomocí principu měření. (Chcete-li otřít podporu a odpor, přečtěte si Podpory a Odpory .)

Obdélník v klasické technické analýze

Formace obdélníku je příkladem „cenového vzorce“ v technické analýze. Cenové vzorce pocházejí z práce Richarda Schabakera, považovaného za otce technické analýzy, a Edwardsa a Mageeho, který napsal, co mnozí považují za biblické téma. (Další informace o technické analýze naleznete v našem průvodci technickou analýzou .)

Toto období technické analýzy je odvozeno od doby, kdy byly grafy drženy ručně na milimetrovém papíře, a dokonce i jednoduché klouzavé průměry (SMA) musely být udržovány ručně nebo za použití velkého, neohrabaného sčítání. (Chcete-li se dozvědět více o tom, jak technologický pokrok změnil svět financí, přečtěte si článek Tiskový tisk k internetu a Historie informačních strojů .)

Spíše než moderní technická analýza, která se spoléhá na ukazatele, jako je například divergence s pohyblivým průměrem konvergence (MACD), předpokládali techničtí analytici, že cenové vzorce se v průběhu času znovu a znovu opakují. Rozpoznávání vzorů znamenalo predikci vzorů a tím i zisk z obchodování. (Další informace o klouzavých průměrech najdete v Combo Moving Average MACD Combo a v našem tutoriálu Moving A Průměr .)

Mnoho cenových modelů je založeno na geometrických údajích. Existují vzestupné, sestupné a symetrické trojúhelníky, vlajky a klíny. Občas se objevují fantazijní tvary, jako je formace hlavy a ramen. (Chcete-li se blíže podívat na vzor hlavy a ramen, přečtěte si Cenové vzory - část 2. )

Obdélník: Nabídka a poptávka v rovnováze

Cenový graf nebo graf lze považovat za rentgen nabídky a poptávky. Obrázek 1 popisuje vzorec obdélníku, kde nabídka a poptávka jsou v přibližné rovnováze po delší časové období. Akcie se pohybují v úzkém rozmezí, zasahují odpor na vrchol obdélníku a nacházejí oporu ve spodní části. Obdélník se může vyskytnout po delší dobu nebo se může rychle vytvořit uprostřed relativně široké řady ohraničených fluktuací. Schabaker poznamenává, že ve svých proporcích se může přiblížit ke čtverci. V každém případě jde o vzorec, který ukazuje nerozhodnost obchodníka, kde býci a medvědi jsou přibližně stejně silní. (Pro opakování nabídky a poptávky si přečtěte článek Základy ekonomiky: Poptávka a nabídka .)

Obrázek 1

Většina techniků souhlasí, že obdélník může sloužit jako formace obrácení nebo pokračování. Jako obrácený vzorec končí trend buď nahoru nebo dolů. Jako pokračovací vzorec to znamená pauzu v převládajícím trendu s očekáváním, že předchozí trend se nakonec obnoví. V obou případech obdélník ukazuje přetahovanou válku mezi kupujícími a prodejci. Nakonec buď převládá akumulace nebo distribuce a rozdělení nebo rozpad akcií. (o tom, jak profitovat během přestávek a poruch v přestávkách při selhání obchodování . Další informace o potvrzování trendů ve sledování trendů pomocí akumulační / distribuční linky .)

„Významná“ podpora a odpor

Pojetí podpory a odporu jsou kritické pro pochopení formace obdélníku.

• Podpora je definována jako jakýkoli cenový bod pod současnou tržní cenou, kde by nákupy měly vzniknout, přinejmenším dočasně, pauza v sestupném trendu. Na druhé straně je odolnost jakákoli cena nad současnou tržní cenou, kde by se měl objevit prodej za účelem vytvoření, alespoň dočasně, pauza ve vzestupném trendu.

V obdélníku se objevuje to, co lze označit jako „významnou“ podporu nebo odpor - to znamená, že se cenová hladina znovu a znovu obnovuje. Zatímco trendové linie v technické analýze jsou obvykle nakresleny na diagonále, schéma podpory a odporu vyžaduje horizontální trendové linie. (v cenách sledovaných akcií s trendy ).

ImClone Systems: Příklad formace obdélníku

Obrázek 2 v ImClone Systems (IMCL) využívá sloupce s otevřeným a vysokým uzavřením (spíše než svícny) a chybí zde žádné indikátory, jako je MACD. Jediným přírůstkem je 30týdenní klouzavý průměr (MA), který mohl být vypočten v klasické éře. (Přečtěte si o zhroucení ImClone v Trader's Corner - Shoot the Moon… A Hit It! )

Obrázek 2

Na tomto grafu stojí za pozornost několik pozorování. Nejprve si všimněte, že mezilehlá vzestupná linie, platná přibližně jeden rok, je přerušena. Přestávka ukazuje, že uptrend skončil. Prodloužený obdélník tak může být buď obrácenou, nebo konsolidační formací. Dokud nedojde k rozpadu nebo vylomení z hran obdélníku - zhruba 37, 50 až 47, 50 $ - interpretace vzoru je nejistá.

Za druhé, vodorovné čáry nakreslené v grafu označují významnou podporu a odpor. Významná podpora byla poprvé zavedena v září, testována dvakrát na začátku roku a znovu testována v červnu. Při každém testu podpory existoval dostatečný zájem o nákup, aby se akcie zvýšily.

Významný odpor na 47, 50 $ byl poprvé zasažen v srpnu, poté sondován v říjnu, dubnu a červenci. V každém okamžiku prodávající ohromili kupce a akcie ustoupily. Tato očkování mezi významnou podporou a odporem vytváří tvar obdélníku.

Jedním z posledních pozorování je sklon 30týdenního MA. Ze všech klouzavých průměrů to může nejlépe popsat trend. Týká se obdélníku tím, že ukazuje postranní povahu útvaru. Ve vzestupném nebo sestupném trendu bude 30týdenní MA klesat nahoru nebo dolů, nikoli do strany. Všimněte si, jak se v počátečních fázích grafu sklonil výš a napodoboval vzestupný trend. Později se zploštěl a začal se svažit ze strany a ukazovat prodlouženou konsolidaci.

Obchodování s obdélníkem

Toto jsou dvě základní strategie pro obchodování s obdélníkem:

• Prvním je nákup na podporu a prodej na odpor (jeden může také prodávat na krátký odpor a pokrytí krátkého prodeje na podporu). Ke zmírnění rizika může být v případě, že by se zásoby rozpadly z podpory, využita velmi těsná zarážka asi 3%. Například, pokud si někdo koupí ImClone za 37, 50 USD, stop-loss bude o 3% nižší než 37, 50 $ nebo 1, 12 $. Obchodník by opustil pozici, pokud by akcie dosáhly $ 36, 38 (37, 50 - 1, 12 $). Další metodou obchodování s obdélníkem je čekání na úlomek. Stejně jako u všech technických vzorců by se toto uvolnění mělo v ideálním případě objevit na nadnormálním objemu. Aby obchodník věděl, kdy zvážit ukončení obchodu, mohl použít níže popsaný princip měření. (Další informace o objemu naleznete v části Podpora měření a odpor s cenou podle objemu .)

Princip měření

Princip měření umožňuje nastavit konkrétní minimální cenu. Takový cíl by vám měl poskytnout objektivitu, kterou byste měli držet během období drobného protiútoku.

Princip měření pracuje s jakýmkoli dobře definovaným vzorem technické analýzy, jako je obdélník nebo trojúhelník. Chcete-li vypočítat minimální cíl, nejprve stanovte výšku vzoru. V případě systémů ImClone obrázek 3 ukazuje následující výpočet:

Horní:	47, 50 $
Dno:	37, 50 $
Výška:	10, 00 bodů