Co je investiční bankéř?
Investiční bankéř je jednotlivec, který často pracuje jako součást finanční instituce a primárně se zabývá získáváním kapitálu pro společnosti, vlády nebo jiné subjekty.
Investiční bankéři často pracují v investičních bankách, z nichž největší jsou Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) a Deutsche Bank (DB).
Investiční bankéř
Co dělá investiční bankéř?
Ať už je investiční bankéř spojen s takovou firmou, bude pomáhat při velkých a komplikovaných finančních transakcích. Mezi ně může patřit strukturování akvizice, fúze nebo prodeje pro klienta nebo skupinu klientů. Klíčovým úkolem je také vydávání cenných papírů jako prostředku k získávání peněz. To zahrnuje vytvoření podrobné dokumentace pro Komisi pro cenné papíry a burzu (SEC), která je nezbytná pro to, aby se společnost zveřejnila.
Investiční bankéř může ušetřit klientovi čas a peníze identifikací rizik spojených s konkrétním projektem dříve, než se společnost pohne vpřed. Teoreticky je investiční bankéř odborníkem ve svém oboru, který má prst na pulzu současného investičního klimatu. Podniky a neziskové instituce se často obracejí na investiční bankéře, aby jim poradili, jak nejlépe plánovat jejich rozvoj.
Investiční bankéř také pomáhá s oceňováním finančních nástrojů a navigací regulačních požadavků. Když společnost drží počáteční veřejnou nabídku (IPO), investiční banka odkoupí všechny nebo většinu akcií této společnosti přímo jako zprostředkovatel. V tomto případě bude investiční banka jednat jménem veřejné společnosti, která následně zveřejní akcie společnosti na veřejný trh, čímž vytvoří okamžitou likviditu.
Investiční banka je také v tomto scénáři schopna vydělat zisk, přičemž obvykle oceňuje své akcie přirážkou od toho, co firma původně zaplatila. Investiční banka přitom přebírá také značné riziko. Přestože zkušení analytici v investiční bance využívají své odborné znalosti k přesnému stanovení ceny akcií, investiční bankéř může ztratit peníze na transakci, pokud akcie přeceňují.
Příklad investičního bankovnictví a IPO
Předpokládejme například, že společnost Pete's Paints Co., řetěz dodávající barvy a další hardware, chce zveřejnit. Majitel Pete se spojí s významnou investiční bankéří Katherine, která pracuje pro větší firmu. Pete a Katherine uzavírají dohodu, ve které Katherine (jménem její firmy) souhlasí s nákupem 100 000 akcií Pete's Paints pro společnost IPO za cenu 24 USD za akcii, na základě doporučení svého týmu analytiků. Investiční banka zaplatí za 100 000 akcií 2, 4 milionu USD.
Po vyplnění vhodného papírování, jako je SEC Form S-1, a nastavení data a času IPO, začala Katherine a její tým prodávat akcie na otevřený trh za 26 USD za akcii. Investiční banka však vzhledem k slabé poptávce není schopna prodat více než 20% akcií za tuto cenu a je nucena snížit cenu na 23 USD, aby mohla prodat zbývající podíly. To nakonec vede ke ztrátě pro Katherine a její tým.
Dovednosti a požadavky být investičním bankéřem
Oblast investičního bankovnictví získala v průběhu let zájem, protože investiční bankéři jsou obecně velmi dobře placeni. Přesto tyto pozice vyžadují specifické dovednosti, jako jsou vynikající schopnosti šíření čísel, silné slovní a písemné komunikační dovednosti a schopnost pracovat velmi dlouho a vyčerpávající hodiny.
Investiční bankéři jsou proto povinni dodržovat stanovený kodex chování své společnosti a obecně podepíší dohodu o důvěrnosti vzhledem k citlivé povaze informací, které obdrží. Kromě toho existuje potenciální střet zájmů, pokud se poradenská a obchodní divize investičních bank vzájemně ovlivňují. (Související informace viz „Finanční analytik vs. investiční bankéř“)
V investičním bankovnictví obvykle existuje hierarchie pozic, která následuje (od juniorů do vyšších): analytik, spolupracovník, viceprezident, senior viceprezident a poté generální ředitel.
Klíč s sebou
- Investiční bankéř je jednotlivec, který často pracuje jako součást finanční instituce a primárně se zabývá získáváním kapitálu pro společnosti, vlády nebo jiné subjekty. Oblast investičního bankovnictví získala v průběhu let zájem, protože investiční bankéři jsou obecně velmi dobře placeni. Investiční bankéři musí mít vynikající schopnosti šíření počtu, silné slovní a písemné komunikační schopnosti a schopnost pracovat velmi dlouhou a vyčerpávající dobu.
