Co je investiční pyramida
Investiční pyramida je strategie portfolia, která alokuje aktiva podle relativní úrovně rizika investic. Spodní část pyramidy je tvořena nízkorizikovými investicemi, střední část je složena z růstových investic a horní část tvoří spekulativní investice. Riziko investice je definováno rozptylem návratnosti investice nebo pravděpodobností, že investice do značné míry poklesne.
Vysvětlení pyramidy investičních rizik
SNÍŽENÍ DOLŮ Investiční pyramida
Strategie investiční pyramidy vytváří portfolio s nízkorizikovými investicemi jako základnou, majetkové cenné papíry zavedených společností jako prostřední a spekulativní cenné papíry jako nejvyšší. Základna (nejširší část pyramidy) by obsahovala vládní dluhopisy a cenné papíry na peněžním trhu, akcie by tvořily střed pyramidy a vrcholem by byly opce a futures. Čím vyšší tedy stoupáte pyramidu, tím větší je riziko a potenciální návratnost.
Příklad investiční pyramidy
Jako příklad, Harold šel ke svému finančnímu poradci o radu, jak umístit své portfolio. Poradce navrhl, aby na základě cílů Harolda, tolerance rizik a časového horizontu měl přijmout strategii investiční pyramidy. Poradce navrhl, aby Harold vložil 40-50% svého portfolia do dluhopisů a cenných papírů peněžního trhu, 30-40% do akcií a zbytek do spekulativních položek, jako jsou deriváty a futures.
