I když vás může investiční sektor přemýšlet jinak, nemusí být investice do vašeho důchodu obtížné. Přesto se mnoho lidí obrací na investiční poradce o pomoc. Bohužel kvůli kompenzacím poradců může dojít ke konfliktu mezi tím, co je pro ně nejlepší a co je pro jejich klienty nejlepší. Fondy životního cyklu nabízejí životaschopné řešení. Zde prozkoumáme, jaké jsou tyto fondy, porovnáme různé a nakonec se podíváme na některé problémy, které je třeba zvážit, než tyto prostředky použijete pro vaše penzijní portfolio.
Co jsou fondy životního cyklu?
Fondy životního cyklu jsou nejbližší věcí, kterou má průmysl k penzijnímu fondu bez údržby. Fondy životního cyklu, označované také jako „fondy založené na věku“ nebo „fondy cílového data“, jsou zvláštním druhem vyváženého fondu. Jsou typem fondů strukturovaných mezi vlastní kapitál a pevný příjem. Charakteristickým rysem fondu životního cyklu je to, že jeho celková alokace aktiv se automaticky upraví tak, aby byla stále konzervativnější s blížícím se očekávaným datem odchodu do důchodu. Zatímco fondy životního cyklu již nějakou dobu existují, získávají na popularitě. V USA je nabízí mnoho plánů 401 (k).
Přehled: Vanguard
Abychom lépe porozuměli tomu, jak tyto fondy fungují, podívejme se na fond Vanguard Target Retirement 2025 Fund. Tento fond se zaměřuje na lidi, kteří mají v úmyslu odejít do důchodu do pěti až 10 let od roku 2025. Ke dni 29. února 2011 byla kombinace aktiv pro tento fond následující.
Oproti tomu fond Vanguard Target Retirement 2015 má konzervativnější kombinaci aktiv s pevnějším příjmem a obsahuje další třídu aktiv: cenné papíry chráněné proti inflaci
SEE: Cenné papíry chráněné proti inflaci - chybějící článek
Rozdíly: Fidelity Vs. Předvoj
I když jsou všechny fondy životního cyklu koncepčně podobné, mohou být strukturovány a udržovány odlišně. Při nákupu fondu životního cyklu existuje několik důležitých faktorů, na nichž lze porovnat různé fondy. Abychom vám pomohli určit, který je pro vás nejlepší, porovnáme Fidelity a Vanguard - dva největší dodavatele těchto fondů. Oba mají různé styly správy svých fondů.
Fidelity nabízí aktivně spravované fondy, zatímco Vanguard používá pasivně spravované fondy. Oba tyto styly vyhovují a přitahují různé typy investorů, ale naším zde je, že rozdíl v poplatcích může být významný. Například Fidelity Freedom 2025 má poměr výdajů 0, 73%, zatímco Vanguard Target Retourement Fund 2025 má MER 0, 18%. To odpovídá rozdílu 550 $ za rok na každých 100 000 investovaných dolarů.
Také si všimněte, že společnost Fidelity vybudovala dodatečný 0, 10% roční anuitní poplatek, zatímco Vanguard ne. Jinými slovy, investor ve společnosti Fidelity je zasažen dvěma výdajovými poměry. Pokud se rozhodnete investovat do dražšího fondu, nezapomeňte určit, zda za to stojí vyšší náklady. To znamená, zeptejte se sami sebe, zda fond s vyššími náklady pravděpodobně zajistí návratnost nad rámec toho, co byste ušetřili tím, že půjdete s levnějším fondem.
Vanguard a Fidelity se také liší v počtu podkladových fondů, které používají. Fidelity používá 23 podkladových podílových fondů a Vanguard používá tři. Tento rozdíl je částečně výsledkem způsobu, jakým jsou fondy srovnávány: Fondy indexu Vanguard jsou srovnávány s některými z nejširších dostupných indexů, které pokrývají širší část trhu. Například benchmarkem fondu Vanguard Total Stock Market Index Index je index Wilshire 5000, který představuje 5 000 veřejně obchodovaných společností v USA. Fondy fondu Vanguard Total Stock Market Index Fund společně drží téměř 4 000 těchto akcií.
Fidelity, stejně jako většina amerických akciových fondů, nicméně, benchmarky proti S&P 500, která drží 500 největších veřejně obchodovaných společností v USA. Dosáhnout stejné úrovně diverzifikace jako Vanguard Total Stock Market Index Fund, Fidelity life-cycle fond potřebuje přidat fondy s malou a střední kapitalizací a zvýšit tak počet podkladových fondů.
Dalším faktorem, který je třeba poznamenat, že je zvláště důležitý pro plánování odchodu do důchodu, je pozornost fondu životního cyklu na inflaci, což znamená do určité míry udržení pozice v akciích. Vanguard také řeší potřebu chránit jistinu některých svých dluhopisových aktiv před inflací cennými papíry chráněnými proti inflaci, což je kategorie dluhopisových fondů, která se snaží zabránit tomu, aby jistina investice s pevným výnosem byla narušena inflačními dopady.
Další úvahy
I když jsou tyto fondy vhodnou volbou pro mnoho retailových investorů (tj. Jednorázové nákupy spolu s dlouhodobým, bezproblémovým řízením portfolia), nejsou řešením pro každého - stejná alokace aktiv se nemusí nutně vztahovat na všechny v určitý věk. Jak ukazuje výše uvedené srovnání, společnosti podílových fondů samy nesouhlasí s tím, co by mělo být správné rozdělení aktiv pro někoho, kdo odejde do důchodu v roce 2025. Poradenství od finančního plánovače založeného na poplatcích (který může být objektivnější kvůli své nestranné náhradě)) by mohlo být lepším řešením pro některé investory, kteří chtějí zajistit, aby pro ně byla vhodná kombinace aktiv jejich portfolia.
Také fondy životního cyklu mají smysl, pouze pokud je většina vašich penzijních fondů pouze v jednom z těchto fondů. Přidání cokoli jiného by mohlo změnit vaši celkovou alokaci aktiv a porušit celý předpoklad investování do fondů životního cyklu.
A konečně, budoucí růst fondů životního cyklu bude opravdu záviset na jejich přijetí komunitou investičního poradenství. Vzhledem k jejich jednoduchosti se mnoho poradců může cítit ohroženo, protože jejich klienti mohou vnímat, že již nepřidávají žádnou hodnotu. Jejich klienti se mohou ptát sami sebe: „Proč potřebuji pilota pro své penzijní portfolio, když ho mohu dát na autopilota?“
Sečteno a podtrženo
Fondy životního cyklu získaly na popularitě pro své pohodlí a jednoduchost - něco, co může být obtížné najít od některých investičních poradců. Mnoho retailových investorů je ohromeno odpovědností za správu svého penzijního portfolia a ohromujícím počtem investičních opcí, kterým čelí. Fondy životního cyklu usnadňují investorům hledání řešení, které přináší jednoduchost, soustředění a klid.
VIZ: Výhody a nevýhody fondů životního cyklu
