Obsah
- Co jsou dlouhodobá aktiva?
- Stanovení dlouhodobých aktiv
- Informace z dlouhodobého majetku
- Aktuální vs. dlouhodobý majetek
- Změny dlouhodobého majetku
- Odpisy a dlouhodobý majetek
- Fixní vs. dlouhodobý majetek
- Omezení dlouhodobého majetku
- Příklad ze skutečného světa
Co jsou dlouhodobá aktiva?
Dlouhodobý majetek je investice do společnosti, z níž bude mít prospěch společnost po mnoho let. Dlouhodobá aktiva mohou zahrnovat dlouhodobá aktiva, jako jsou pozemky, budovy a zařízení společnosti, ale mohou zahrnovat i jiná aktiva, jako jsou dlouhodobé investice nebo patenty.
Dlouhodobá aktiva se vykazují v rozvaze a obvykle se zaznamenávají v ceně, za kterou byly zakoupeny, a neodrážejí vždy aktuální hodnotu aktiva.
Dlouhodobý majetek je investice do společnosti, z níž bude mít prospěch společnost po mnoho let. Dlouhodobý majetek může zahrnovat hmotný majetek, kterého se lze dotknout, nebo nehmotný majetek, kterého se nelze dotknout, jako je například ochranná známka společnosti.
Příklady dlouhodobých aktiv zahrnují:
- Pozemky, budovy a zařízení, které mohou zahrnovat pozemky, stroje, budovy, příslušenství a vozidlaDlouhodobé investice, jako jsou akcie a dluhopisy nebo nemovitosti, ochranné známky, seznamy klientů, patenty. Goodwill získaný fúzí nebo akvizicí se rovněž považuje za dlouhodobý nehmotný majetek. termínované aktivum
Stanovení dlouhodobých aktiv
- Neexistuje žádný účetní vzorec, který by identifikoval aktivum jako dlouhodobé aktivum. Dlouhodobý majetek je uveden v rozvaze. Dlouhodobý majetek musí mít životnost delší než jeden rok. Dlouhodobý majetek je majetek, který nesplňuje definici krátkodobého aktiva. Krátkodobé aktivum je aktivum, které lze snadno převést na hotovost do jednoho roku.
- Dlouhodobý majetek je investice do společnosti, z níž bude mít prospěch společnost po mnoho let. Dlouhodobá aktiva mohou zahrnovat dlouhodobá aktiva, jako jsou pozemky, budovy a zařízení společnosti, ale mohou také zahrnovat nehmotná aktiva, kterých se nelze fyzicky dotknout, jako jsou dlouhodobé investice nebo ochranná známka společnosti.Změny dlouhodobých aktiv může být znakem kapitálové investice nebo likvidace.
Informace z dlouhodobého majetku
Dlouhodobá aktiva jsou uvedena v rozvaze, která poskytuje přehled o čase aktiv, pasiv a vlastního kapitálu společnosti. Rozvahová rovnice je „aktiva rovná pasivům plus vlastní kapitál“, protože společnost může financovat nákup aktiv pouze kapitálem z dluhu a vlastního kapitálu.
Aktuální vs. dlouhodobý majetek
Dva hlavní rozdíly mezi aktivy v rozvaze jsou krátkodobá a dlouhodobá aktiva. Jak bylo uvedeno výše, krátkodobá aktiva jsou aktiva používaná v krátkodobém horizontu. Oběžná aktiva v rozvaze obsahují všechna aktiva, která budou pravděpodobně během jednoho roku převedena na hotovost. Společnosti spoléhají na financování svých běžných aktiv a na úhradu běžných nákladů. Oběžná aktiva zahrnují hotovost, zásoby a pohledávky.
Dlouhodobá aktiva jsou dlouhodobá investice společnosti nebo aktiva, jejichž životnost je delší než jeden rok a obvykle trvá několik let. Dlouhodobý majetek je považován za nelikvidní, což znamená, že jej nelze snadno likvidovat na hotovost. Dlouhodobý majetek je považován za dlouhodobý majetek a oba termíny se používají zaměnitelně.
Změny dlouhodobého majetku
Změny dlouhodobých aktiv mohou být známkou kapitálové investice nebo likvidace. Pokud společnost investuje do svého dlouhodobého zdravotního stavu, pravděpodobně použije kapitál na nákup aktiv určených k dlouhodobému růstu výnosů. Investoři si však musí být vědomi toho, že některé společnosti prodávají svá dlouhodobá aktiva, aby získaly hotovost na pokrytí krátkodobých provozních nákladů, nebo aby zaplatily dluh, což může být varovným signálem, že společnost je ve finančních potížích.
Odpisy a dlouhodobý majetek
Aktiva, stroje a zařízení kapitalizované (PP&E) jsou také zahrnuty do dlouhodobých aktiv, s výjimkou části určené k zaúčtování do nákladů nebo odpisů v běžném roce. Aktivovaná aktiva jsou dlouhodobá provozní aktiva, která jsou užitečná po více než jedno období. Podniky nemusí odečíst celé náklady aktiva z čistého příjmu v roce, ve kterém jsou zakoupeny, pokud poskytnou hodnotu déle než jeden rok. Je to způsobeno účetní konvencí zvanou odpisy.
Odpisy jsou účetní zvyklostí, která společnostem umožňuje vyúčtovat odhad části dlouhodobého provozního majetku použitého v běžném roce. Jedná se o nepeněžní výdaje, které nafoukávají čistý příjem, ale pomáhají sladit příjmy s výdaji v období, ve kterém vznikly.
Fixní vs. dlouhodobý majetek
Dlouhodobý majetek je dlouhodobý majetek, což znamená, že jeho doba použitelnosti je delší než jeden rok. Dlouhodobý majetek zahrnuje pozemky, budovy a zařízení (PP&E) a zaznamenává se v rozvaze. Dlouhodobý majetek se také označuje jako hmotný majetek, což znamená, že se jedná o fyzický majetek.
Dlouhodobý majetek je pouze jedním typem dlouhodobého majetku. Dlouhodobý majetek zahrnuje dlouhodobý majetek, ale také nehmotný majetek. Stručně řečeno, dlouhodobý majetek je zastřešující pojem, který zahrnuje všechna aktiva, jejichž doba použitelnosti je delší než jeden rok, v nichž jsou dlouhodobý majetek zařazen pod tento deštník.
Omezení dlouhodobého majetku
Dlouhodobá aktiva jsou investice, které mohou vyžadovat velké množství kapitálu a v důsledku toho mohou zvýšit dluh společnosti nebo vyčerpat hotovost. Omezení při analýze dlouhodobých aktiv je, že investoři neuvidí výhody po dlouhou dobu, možná roky. Investoři mají důvěru ve schopnost výkonného řídícího týmu společnosti zmapovat budoucnost společnosti a efektivně alokovat kapitál.
Ne všechny investice zvyšují příjmy. Drogové společnosti investují miliardy dolarů do výzkumu nových drog, ale jen málo z nich přichází na trh a je ziskových.
Stejně jako při analýze jakékoli finanční metriky musí investoři při analýze svých dlouhodobých aktiv zaujmout holistický pohled na společnost. Dlouhodobý výhled pro společnost může záviset na jejím manažerském týmu, její konkurenční výhodě, finanční výkonnosti, makroekonomických faktorech a její hodnotové nabídce. Při provádění finanční analýzy společnosti je nejlepší použít několik finančních ukazatelů a metrik.
Příklad ze skutečného světa
Níže je část rozvahy společnosti Exxon Mobil Corporation (XOM) k 30. září 2018.
- Dlouhodobá aktiva společnosti Exxon jsou v rozvaze společnosti zvýrazněna zeleně. Dlouhodobá aktiva jsou pod celkovou bilanční hodnotou, která je zvýrazněna modrou barvou. Dlouhodobá aktiva společnosti Exxon zahrnují investice a dlouhodobé pohledávky v celkové výši 40, 427 miliard USD za období.Proprava, stroje a zařízení činily 249, 155 miliard USD, což zahrnuje ropné soupravy a vrtací stroje společnosti. Ostatní aktiva včetně nehmotného majetku společnosti činila 11, 073 miliard USD. Celkový dlouhodobý majetek společnosti Exxon činil 300, 653 miliard USD nebo 40 407 $ + 249, 153 + 11, 073 $).
Příklad dlouhodobých aktiv Exxon. Investopedia
