Co je tržní hodnota vlastního kapitálu?
Tržní hodnota vlastního kapitálu je celková hodnota dolaru vlastního kapitálu společnosti a je známá také jako tržní kapitalizace. Tato míra hodnoty společnosti se vypočítá vynásobením aktuální ceny akcií celkovým počtem nesplacených akcií. Tržní hodnota vlastního kapitálu společnosti se proto vždy mění, protože se tyto dvě vstupní proměnné mění. Používá se k měření velikosti společnosti a pomáhá investorům diverzifikovat jejich investice napříč společnostmi různých velikostí a různých úrovní rizika.
Investoři, kteří chtějí vypočítat tržní hodnotu vlastního kapitálu, mohou najít celkový počet akcií nesplacených pohledem do části vlastního kapitálu rozvahy společnosti.
Tržní hodnota vlastního kapitálu
Porozumění tržní hodnotě vlastního kapitálu
Tržní hodnotu vlastního kapitálu společnosti lze považovat za celkovou hodnotu společnosti rozhodovanou investory. Tržní hodnota vlastního kapitálu se může během obchodního dne významně posunout, zejména pokud existují významné zprávy, jako je zisk. Velké společnosti mají tendenci být stabilnější, pokud jde o tržní hodnotu vlastního kapitálu, vzhledem k počtu a rozmanitosti investorů, které mají. Malé, slabě obchodované společnosti mohou snadno vidět dvojciferné změny tržní hodnoty vlastního kapitálu, protože relativně malý počet transakcí tlačí akcie nahoru nebo dolů. To je také důvod, proč malé společnosti mohou být cílem manipulace s trhem.
Klíč s sebou
- Tržní hodnota vlastního kapitálu představuje, kolik investorů si dnes myslí, že společnost stojí za to. Tržní hodnota vlastního kapitálu je stejná jako tržní kapitalizace a oba jsou vypočteny vynásobením celkových nesplacených akcií aktuální cenou za akcii. Tržní hodnota změn vlastního kapitálu během obchodování den, kdy cena akcií kolísá.
Výpočet tržní hodnoty vlastního kapitálu
Tržní hodnota vlastního kapitálu se vypočítá vynásobením počtu akcií v oběhu aktuální cenou akcie. Například 28. března 2019 se akcie společnosti Apple obchodovaly za 188, 72 USD za akcii. K tomuto datu program zpětného odkupu akcií společnosti snížil nesplacené akcie z více než 6 miliard na 4 715 280 000. Tržní kapitál kapitalizace se tedy počítá takto:
Akciová cena (188, 72 $) x Nesplacené akcie (4 715 280 000) = 889 867 641 600
Pro jednoduchost lidé obvykle uvádějí výše uvedenou tržní hodnotu vlastního kapitálu jako 889, 9 miliard USD.
Rozdíl mezi tržní hodnotou vlastního kapitálu, podnikovou hodnotou a účetní hodnotou
Tržní hodnota vlastního kapitálu lze porovnat s jinými oceněními, jako je účetní hodnota a podniková hodnota. Podniková hodnota společnosti zahrnuje tržní hodnotu vlastního kapitálu do rovnice spolu s celkovým dluhem minus hotovost a ekvivalenty hotovosti, aby poskytla hrubou představu o ocenění převzetí společnosti.
Tržní hodnota vlastního kapitálu se také liší od účetní hodnoty vlastního kapitálu. Účetní hodnota vlastního kapitálu je založena na vlastním kapitálu akcionářů, který je řádkovou položkou v rozvaze společnosti. Tržní hodnota vlastního kapitálu společnosti se liší od účetní hodnoty vlastního kapitálu, protože účetní hodnota vlastního kapitálu se zaměřuje na vlastněná aktiva a dlužné závazky. Tržní hodnota vlastního kapitálu je obecně považována za cenu některého z růstového potenciálu společnosti nad rámec současné rozvahy. Pokud je však účetní hodnota vyšší než tržní hodnota vlastního kapitálu, může to být způsobeno tržním dohledem. To znamená, že společnost je potenciální hodnota nákupu.
Tržní hodnota vlastního kapitálu a tržní profil
Obecně existují tři různé úrovně tržní kapitalizace a každá úroveň má svůj vlastní profil. Společnosti s tržní kapitalizací nižší než 2 miliardy USD jsou považovány za malou kapitalizaci nebo malou kapitalizaci. Společnosti s tržní kapitalizací od 2 do 10 miliard USD jsou považovány za akcie se střední kapitalizací, také označované jako střední kapitalizace. Společnosti s tržní kapitalizací nad 10 miliard dolarů jsou považovány za velká kapitalizace nebo velká kapitalizace.
Každá úroveň má profil, který může investorům pomoci získat informace o chování společnosti. Small Caps jsou obecně mladé společnosti ve fázi růstu. Jsou riskantní, ale mají vyšší růstový potenciál. Velké čepice jsou zralé společnosti; nemusí nabídnout stejný růstový potenciál, ale mohou nabídnout stabilitu. Mid-caps nabízejí hybrid obou. Vlastnictvím akcií v každé kategorii investoři zajišťují určitou míru diverzifikace aktiv, prodejů, splatnosti, správy, míry růstu, vyhlídek na růst a hloubky trhu.
