Společnost McDonald's Corporation (MCD) v posledních měsících překonala výkonnost a dosáhla rekordního maxima, zatímco ostatní komponenty Dow klesly na víceměsíční minima. Zdravé srovnávací prodeje a agresivní program přeuspořádání upoutaly pozornost akcionářů a vytvořily stabilní, ale nevýrazný tok zájmu o nákup. Až do tohoto okamžiku zahraniční zákazníci neztratili chuť k této klasické americké značce navzdory rostoucímu politickému a obchodnímu napětí.
Akcie však od listopadového maxima v listopadu dosáhly jen malého pokroku a minulý týden uzavřela jen 2% nad touto úrovní podpory. Počáteční vlna rally skončila po pouhých šesti sezeních, čímž se uvolnila trhaná akce, která nyní trvala déle než čtyři týdny. Toto neúspěšné zveřejnění vyšších cen způsobilo, že týdenní ukazatele relativní síly se přehnaly do prodejních cyklů, což zvyšuje pravděpodobnost, že úpadek selže na konci roku.
Bulls doufá, že minulost je prologem, protože akcie vzdorovaly gravitaci při dalších poklesech trhu, které držely v obchodním pásmu v letech 2008 a 2009, zatímco v letech 2015 a 2016 došlo k vypuštění řady nových maxim. Toto proticyklické chování je však méně pravděpodobné. v nadcházejících měsících, protože útok na globalizaci a volný obchod má potenciál výrazně omezit růstové příležitosti pro všechny nadnárodní společnosti, včetně Mickeyho D.
Dlouhodobý graf MCD (2007 - 2018)
Zdroj: TradingView.com. Cvičení
Akcie se v roce 2007 vrátily na nejvyšší hodnotu 50 USD v roce 2007 a vypukly a vstoupily do uptrendu, který skončil v polovině 60. let na začátku roku 2008. Testovala podporu během říjnové havárie, ale kupující zvítězili, vyřezali závěrečnou fázi diamantový vzorec, který se v roce 2010 zlomil. Následný trendový trend vzbudil v roce 2012 široký zájem a v roce 2012 stagnoval těsně nad 100 USD.
Říjen 2015 je velká mezera pro odtržení hlasitosti, která nakonec vyústila v odpor, čímž vzrostla tendence, která dosáhla vrcholu nad 130 USD v květnu 2016. Po prezidentských volbách došlo k ustálenému zpětnému rázu, což znamenalo významnou příležitost k nákupu před rally, která doposud zaznamenala nejsilnější zisky tohoto století. V lednu 2018, kdy se akcie stáhly s širokým trhem v reakci na rostoucí obchodní napětí, prudce vzrostly kolem 180 USD.
Krátkodobý graf MCD (2017 - 2018)
Zdroj: TradingView.com.
Pokles do března dosáhl dna v horních 140 s, což uvolnilo volatilní obchodní rozsah s odporem v horních 160 s. Vyjasnilo tuto bariéru v reakci na silnou říjnovou zprávu o výdělcích, která dosáhla lednového odporu jen o dvě relace později, před úderem 5. listopadu, který se zastavil poblíž $ 188. Akcie od té doby zveřejnily dvě nominálně vyšší maxima, zatímco následné zvrácení donutilo mnoho kupujících hybnosti mimo pozice.
Prodejní vlna, která začala 29. listopadu, nyní testuje pětitýdenní rozsah podpory na 182 USD, přičemž členění přináší lednové maximum do hry. Podpora útěku se nyní přizpůsobila 50dennímu exponenciálnímu klouzavému průměru (EMA), zatímco týdenní stochastický oscilátor se převrátil do prodejního cyklu. Tato silná kombinace vytváří linii v písku těsně pod 180 USD, s další nevýhodou vyvolává neúspěšný útěk a signál velkého prodeje.
Ukazatel distribuce kumulace a distribuce objemu v rovnováze (OBV) potvrzuje okruh zranitelnosti akcie do roku 2019, když nedosáhl dubnového historického maxima, který se vytiskl, když se akcie obchodovaly mnohem nižší než poslední blízkost. Tento nedostatek sponzorství by se nyní mohl vrátit domů a nutit McDonald's k tomu, aby se otočil a připojil se k dalším komponentám Dow bojujícím s nebezpečnějším globálním prostředím.
Sečteno a podtrženo
McDonald's vypadá, že otestuje listopadový útěk poté, co v posledních pěti týdnech nevyužil zisk z rally. Býci musí držet cenovou zónu od 175 do 180 dolarů nebo riskovat medvědí selhání vzoru, které by mohlo způsobit mnohem nižší ceny.
