Společnost Microsoft Corp. (MSFT) možná právě vstoupila do nebezpečných vod a její akcie překonaly dvě kritické úrovně technické podpory. To by mohlo mít za následek pokles akcií o téměř 9 procent z jeho ceny přibližně 92, 50 USD 21. března. Při zlomení dvou úrovní podpory by akcie mohly klesnout na další kritickou úroveň podpory směrem k minimám na začátku února.
V článku Investopedia ze dne 16. března jsme si všimli, že býci mohli být nadměrně nadměrně loveni ohledně populace MSFT. (Viz více: Microsoft Bulls může být příliš býčí.) Akcie se v tomto okamžiku zvýšily o téměř 46 procent. I s nedávným poklesem z maxima, akcie stále nejsou levné, obchodují se drastickými 23krát jednoročními forwardovými zisky 3, 94 $, při tempu růstu zisků jen 8, 37 procent oproti odhadům 2018. To dává zásobě drahý poměr PEG téměř 2, 8.
Technické varovné signály
První varovný signál přišel, když akcie zlomily svůj vzestupný trend, který začal po prudkém únorovém poklesu. Druhé varování přišlo poté, co akcie rozbily tento trend a nepodařilo se vrátit zpět nad trendovou linii. Nyní akcie klesly pod jinou úroveň technické podpory na 91, 50 $. Riziko se zvyšuje, že cena akcií společnosti Microsoft by mohla klesnout k 84, 50 dolaru, což je pokles o téměř 7, 5 procenta ze současné ceny 91, 30 dolaru.
Relativní odchylka síly
Index relativní pevnosti (RSI) také klesá měsíce. Na konci října 2017 dosáhl vrcholu téměř 89 a byl trend nižší, přestože akcie nadále rostly. Když úroveň RSI stoupne nad 70, považuje se populace za překoupenou. I na současné úrovni kolem 43 by akcie Microsoftu mohly dále klesat, protože dosud nedosáhly úrovně přeprodaných pod 30.
Stále není levný
I kdyby akcie klesly na 84, 50 USD, což ve skutečnosti není daný velmi volatilní akciový trh, Microsoft by byl stále oceněn, téměř 21, 50krát 2019 odhady zisku. To ponechává akcie společnosti Microsoft zranitelné, protože ocenění je stále vysoké.
Akcie Microsoftu mají dlouhou cestu, než dosáhnou 84, 50 $, ale varovné signály jsou tam, což naznačuje, že akcie by mohly být v krátkodobém až střednědobém horizontu nižší.
