Akcie společnosti Morgan Stanley (MS) klesly o více než 18% ze svých březnových maxim, přičemž meziročně poklesly o více než 8%. Akcie nedosahují dobré výkonnosti S&P 500, která vzrostla o více než 8%. Technická analýza naznačuje, že se situace může pro investiční banku ještě zhoršit. Akcie mohou klesnout o více než 8% z aktuální ceny přibližně 48, 05 $. Pokud by se to stalo, akcie by klesly o více než 22% ze svých maxim.
Obchodníci s opcemi jsou na banku medvědí a do začátku příštího roku vidí pokles akcií o více než 5%. Negativní sentiment v akciích nastává, když se očekává, že příští rok dojde k výraznému zpomalení růstu výnosů a výnosů. (Pro více viz také: Morgan Stanley dostane opatrný na zásobách čipu .)
MS data podle YCharts
Slabá technická tabulka
Graf zobrazuje stav blížící se technické podpory na 47, 25 $. Ukazuje také dlouhodobý sestupný trend, který existuje od březnových maxim. Akcie se z tohoto downtrendu několikrát nevymanily, nedávno selhaly na začátku září. Pokud akcie klesnou pod podporu na 47, 20 $, může klesnout až na 44, 10 $, což je pokles o více než 8%.
Bearish Bets
Obchodníci s opcemi také sledují pokles akcií, a to s využitím možností nastavených na vypršení 18. ledna. Zde počet sázek upřednostňuje pokles akcií, který převažuje nad nárůstem počtu sázek. Počet otevřených prodejních kontraktů činí více než 10 000. To je téměř pětkrát větší než počet otevřených hovorů. Aby mohl kupující putů vydělat zisk, musela by akcie klesnout na přibližně 45, 50 USD z aktuální ceny. (Více viz také: Top 4 držitelé podílových fondů společnosti Morgan Stanley .)
Zpomalení růstu
Výhled výdělků může být jedním z důvodů medvědího pohledu. Předpokládá se, že růst zisků se v roce 2019 zpomalí. Prognózy očekávají růst zisků o 36% v roce 2018 na 4, 90 USD na akcii. Prognózy dále předpovídají, že růst pak zpomalí na 5% v roce 2019 a 7% v roce 2020. Ale s výdělky 2019, které jsou v současnosti násobkem 9, 4, platí jeden téměř dvojnásobek míry růstu příjmů společnosti v roce 2019, což zásobám dává poměr PEG 1, 9. Ještě horší je, že akcie nejsou ani levné ve srovnání s historickým rozsahem P / E 6 až 14 od roku 2015.
Základní údaje grafu podle YCharts
Předpokládá se také, že růst výnosů bude anemický. Aktuální prognózy letos vzrostly o více než 9% na 41, 4 miliardy dolarů. V roce 2019 to však zpomalí na 2% a v roce 2020 pak jen na 1%.
Navzdory výskytu levné akcie trh naznačuje, že akcie nadále klesají, protože růst se chystá příští rok i dále zpomalit.
