Co je National Futures Association (NFA)?
National Futures Association (NFA) je nezávislá samoregulační organizace pro americké futures a deriváty. NFA, pověřená Commodities Futures Trade Commission (CFTC) jako registrovaná futures asociace, má za úkol zajistit integritu trhů s deriváty, chránit investory a zajistit, aby členové plnili své regulační povinnosti.
NFA funguje bez poplatků pro daňového poplatníka a je primárně financována z členských příspěvků, poplatků a vyměřování placených členy a dalšími uživateli derivátových trhů.
Klíč s sebou
- Národní futures Association (NFA) je nezávislá samoregulační organizace pro trhy s futures a deriváty v USA.Firmy a jednotlivci pracující v odvětví futures a derivátů odvádějí členské příspěvky a musí dodržovat pravidla stanovená NFA.Failure v souladu s pravidla NFA by mohla znamenat pokuty nebo zrušení členství v NFA.
Porozumění National Futures Association (NFA)
Členství v NFA poskytuje investující veřejnosti ujištění, že všechny firmy, zprostředkovatelé a spolupracovníci, kteří s nimi obchodují na amerických futures burzách, musí dodržovat stejné vysoké standardy profesionálního chování. Firmy pracující v tomto odvětví musí platit členské příspěvky NFA, což je způsob, jakým NFA získává své peníze.
NFA začala fungovat v roce 1982, poté, co byla v roce 1974 zřízena Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC); tato legislativa rovněž povolila vytvoření registrovaných futures na burzy, čímž usnadnila vytvoření národní samoregulační organizace.
Kromě regulace amerického futures trhu patří mezi povinnosti a funkce NFA registrace, dodržování předpisů a rozhodčí řízení. Bojuje proti podvodům a zneužívání na futures trzích prostřednictvím kombinace registračních požadavků, pravidel pro dodržování předpisů, silného donucovacího orgánu a dohledu nad trhem v reálném čase.
Členské firmy
Předpisy CFTC také, až na několik výjimek, vyžadují, aby společnosti registrované v CFTC byly členy NFA. Všichni budoucí profesionálové, kteří se chtějí zaregistrovat, musí před registrací podstoupit základní šetření.
Budoucí profesionálové jsou rozděleni do následujících kategorií.
- Commodity Pool Operators (CPO): Lidé nebo organizace, které provozují a požadují finanční prostředky pro komoditní pool.Commodity Trading Advisors (CTA): Lidé nebo organizace, které poskytují poradenství klientům v oblasti obchodů s deriváty. trades.Introducing Brokers (IB): Lidé nebo organizace, které spojují klienty s brokerem.Retail Devizový dealer (RFED): protistrana pro transakce v cizí měně. podnikání.
Kromě toho se musí zaregistrovat také následující firmy a jednotlivci mimo USA:
- Vyňata společnost mimo USA: společnost mimo USA, která obchoduje přímo se zákazníky v USA výhradně s futures kontrakty a opcemi obchodovanými na burzách mimo USA. Přidružená osoba (AP): Osoba, která žádá zákazníky, objednávky nebo prostředky jménem společnosti CPO, CTA, FCM, IB nebo RFED.Floor Broker (FB): Jednotlivec, který nakupuje nebo prodává deriváty pro jakoukoli jinou osobu. Trader Trader (FT): Osoba, která nakupuje nebo prodává deriváty na svůj vlastní účet.
Pravidla a vymáhání práva Národní futures Association (NFA)
NFA jako samoregulační organizace má pravomoc hledat a provádět to, co považuje za nejlepší postupy pro dané odvětví. NFA vytváří pravidla, která musí jeho členové dodržovat.
NFA má pravomoc ukládat pokuty nebo zrušit členství svých členů (což by mohlo ukončit podnikání).
Nabízí rozhodčí proces, který zákazníkům a podnikům pomůže urovnat spory nebo dospět k rozhodnutí o obvinění z protiprávního jednání.
Příklad toho, co dělá Národní asociace pro budoucnost (NFA)
V roce 2019 byla na základě stížností podaných v roce 2018 společnosti East West Global LLC, spolu se dvěma jednotlivci ve firmě uložena pokuta a jednomu z nich bylo na pět let zrušeno členství v NFA.
Firma a dva jednotlivci byli mimo jiné obviněni z používání nedostatečných propagačních materiálů, nedostatečných prodejních praktik a nedodržování vysokých standardů komerční cti.
Jeden z jednotlivců dostal rozkaz společně a společně s firmou zaplatit pokutu 75 000 $. Společnost byla také nařízena, aby vyřešila problémy řešené ve stížnosti.
Druhý jednotlivec se na základě nabídky vypořádání dohodl, že nebude žádat o členství v NFA (nebo přidružené členství) po dobu pěti let. Po pěti letech, pokud požádá o členství, bude muset okamžitě zaplatit pokutu 90 000 $.
