Major Moves
Většina akcií v S&P 500 dnes ztratila půdu, protože obchodníci se pokusili kvantifikovat a upravovat nejistá rizika, kterým čelí, protože v pátek ráno v 12:01 ráno se blíží tarifní lhůta správy Trump.
Riziko je nejisté, protože nikdo neví, zda Trumpova správa projde zvýšením cel. Kancelář amerického obchodního zástupce (USTR) podala ve středu papírování, aby zvýšila cla na 200 miliard dolarů čínského zboží z 10% na 25%, to však neznamená, že administrativa musí stisknout spoušť.
Složka S&P 500, která však dnes ztratila nejvíce, neklesla kvůli nejistým celním rizikům. Poklesl, protože čelí snadno kvantifikovatelným rizikům - přesně 38 miliard z nich. Dodnes se Occidental Petroleum Corporation (OXY) účastnila nabídkové války s Chevron Corporation (CVX) za Anadarko Petroleum Corporation (APC). Chevron původně nabízel 33 miliard dolarů za Anadarko, ale potom Occidental přišel s nabídkou 38 miliard dolarů, která nakonec přinutila Chevrona, aby se vymanil ze soutěže.
Zatímco společnost Occidental je nadšená, že získává přístup k energetickým aktivům Anadarko v Permské pánvi, obchodníci jsou nervózní, že společnost mohla akvizici přeplácet. Pokud společnost Occidental nedokáže plně zpeněžit ropu na bázi Permské pánve Anadarko za vyšší ceny, může trvat mnohem déle, než získá zpět své investice ve výši 38 miliard USD, než si vedení myslí.
Ceny surové ropy se stále ještě plně nezotavily ze svého propadu v roce 2014 a během posledních dvou týdnů se stáhly zpět. Ceny ropy jsou do značné míry ovlivněny zdravím světové ekonomiky. Když je globální ekonomika silná, stoupá poptávka po ropě, což tlačí ceny ropy výše. A naopak, když se globální ekonomika začne zpomalovat nebo klesat, poptávka po ropě klesá, což snižuje ceny ropy.
V době, kdy celý akciový trh čelí širokým tarifním rizikům, se zdá, že obchodníci trestají firmy, které na sebe přebírají příliš mnoho dalšího rizika - jako tomu bylo dnes, když tlačí zásoby ropy na 10 let na minimum.
S&P 500
S&P 500 se dnes vydala na další jízdu na horské dráze, když index klesl na denní minimum 2 836, 40 a poté se odrazil do zavíracího zvonu, aby uzavřel na 2 870, 72, což bylo o 10, 88 bodu nad jeho otevřenou cenou za den.
Rally byla zapálena komentáři prezidenta Trumpa, že obchodní dohoda není mrtvá a že má „vynikající alternativu“ k původní dohodě, pokud propadne. Prezident neposkytl žádné další podrobnosti týkající se jeho alternativy, ale vyvolalo to dost naděje na Wall Street, aby se zásoby trochu zvedly.
Dosavadní úroveň rezistence, která byla stanovena na základě vysokého indexu dosaženého 21. března, se drží jako nová úroveň podpory a S&P 500 je stále nad úrovní rezistence na 2 816, 94 - nejvyšší od 17. října 2018 - udržoval index až do poloviny března, ale to se může zítra změnit, pokud se obchodníkům nelíbí zprávy o tarifech a obchodních jednáních, které dostanou zítra.
:
Jak náhodná ropa (OXY) vydělává své peníze
Top 5 dividend vyplácených ropných zásob
7 velkých ropných cílů, které mohou jít dále po potenciálním kyslíku / Chevron-Anadarko
Ukazatele rizika - měď
Analytici trhu ve své analýze vždy hledají zkratky. Například pro odhad strachu investora se podívají na index volatility CBOE (VIX). Podobně, když chtějí získat smysl pro to, co investoři věří, že Federální výbor pro volný trh (FOMC) bude dělat s jeho měnovou politikou, podívají se na futures kontrakty federálních fondů.
Když však analytici chtějí získat rychlý pohled na to, jak silná bude globální ekonomika, podívají se na cenu mědi. Měď je důležitá, protože se používá v průmyslové výrobě - ať už je to ve formě měděných trubek a kabelů pro stavbu nebo pokročilých obvodů pro stále rostoucí seznam high-tech produktů.
Když světová ekonomika roste, zvyšuje se průmyslová výroba - což zvyšuje poptávku po mědi a její cenu. Naopak, když se globální ekonomika zpomalí, průmyslová výroba klesá - což snižuje poptávku po mědi a její cenu. Sledováním býčích a medvědích pohybů cen mědi mohou analytici posoudit, zda se investoři domnívají, že poptávka po průmyslovém kovu bude v budoucnu stoupat nebo klesat.
Cena mědi dnes téměř dokončila hlavu a ramena nesla zvrácenou strukturu obratu, protože investoři se obávali, že ohrožené tarify Trumpovy správy by mohly ovlivnit plameny obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou, což by mělo tlumící účinek na globální ekonomiku. Měď klesla na denní minimum 2, 73 $ za libru - což by mělo dokončit medvědí vzorec, pokud by cena zůstala na těchto nízkých úrovních - předtím, než se vrátí a uzavře těsně pod 2, 77 USD před uzavíracím zvonkem.
Zítra budu pozorně sledovat měď, abych zjistil, kde končí tento týden. Pokud zvýšení sazeb vstoupí v platnost v pátek ráno, je pravděpodobné, že měď klesne a dokončí medvědí zvrat - což naznačuje, že investoři se domnívají, že se globální ekonomický růst pravděpodobně v poslední polovině roku 2019 zpomalí. Pokud však budou ceny mědi schopny Rally zítra by to mohlo být pozitivním signálem pro očekávanou sílu v globální ekonomice a potenciál pokračujícího býčího běhu na americkém akciovém trhu.
:
Top 5 měděných zásob za rok 2019
Jaké faktory ovlivňují cenu mědi?
Co je třeba vědět o investování mědi
Sečteno a podtrženo - Čekání na 12:01
Wall Street reagoval na všechny novinky, které vyšly z obchodních jednání mezi Spojenými státy a Čínou, a nevidím žádný důvod, proč se to zítra zastaví.
Pokud zvýšení sazeb vstoupí v platnost v pátek ráno ve 12:01, finanční trhy po celém světě pravděpodobně poklesnou. Na druhou stranu, pokud Trumpova administrativa odloží zvýšení, sledujte, jak se finanční trhy oživí.
