Major Moves
Ceny surové ropy dnes šly na divoké jízdě, protože komoditní trh pokrýval jak nabídka, tak poptávka.
Začněme s obavami o dodávku. Přestože členové Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) ztratili nějaký vliv na trhu s ropou nyní, když Spojené státy produkují tolik své ropy prostřednictvím svého velmi úspěšného úsilí o štěpení, Saúdská Arábie je stále 800 libra gorila každý věnuje pozornost.
Tento víkend Saúdská Arábie oznámila, že dva ze svých ropných tankerů byly poškozeny sabotážními útoky v blízkosti Hormuzské úžiny - klíčového škrtícího bodu s Íránem, když lodě vycházejí z Perského zálivu. Útoky nevedly k žádným ekologickým mimořádným událostem, ale zasílaly šokové vlny přes globální trh s ropou, protože obchodníci se začali obávat, že dodávky ropy ze Saúdské Arábie by mohly být přerušeny, protože obchodní spory mezi Spojenými státy a Íránem eskalují.
Když je nabídka omezena nebo se předpokládá, že bude potenciálně omezena, má cena ropy tendenci se zvyšovat. To je přesně to, co jsme dnes ráno viděli při obchodování. Surová ropa dramaticky vzrostla ve dvou proudech v době před otevíracím zvonkem pro akciový trh na Wall Street. Rychlý růst cen byl však pouze úvodní salvou současné volatility ropy. Jakmile se akciový trh otevřel, ceny ropy začaly ustupovat.
Abychom pochopili proč, musíme se nyní zabývat obavami o poptávku. Trvalo několik dní, než se Čína odplatila zvýšení tarifů Trumpovy administrativy, ale odplatu učinila. Čína od 1. června zvýšila cla na 60 miliard amerických dolarů na 25%, aby odpovídala novým americkým celním sazbám. Jak se obchodní válka mezi Spojenými státy a Čínou prohlubuje, obchodníci se obávají, že se globální ekonomika zpomalí. Zpomalení světové ekonomiky by nejen brzdilo růst podnikových příjmů, ale také snížilo poptávku po ropě.
Poptávka po ropě má tendenci se zvyšovat, když se ekonomika rozšiřuje, protože více lidí má tendenci mít zaměstnání, k nimž musí jet; více lidí má tendenci utrácet peníze za nová auta, cestování letecky a zboží, které je třeba přepravovat po celém světě a po celé zemi; a více spotřebitelů, podniků a vlád má tendenci utrácet více za výstavbu - což zvyšuje používání lodních a stavebních zařízení poháněných fosilními palivy.
Opak nastane, když se ekonomika začne zpomalovat nebo uzavřít. Poptávka po ropě má tendenci klesat. Když poptávka klesá nebo se předpokládá, že se potenciálně sníží, cena ropy má tendenci klesat. To je přesně to, co jsme viděli po otevření zvonku. Ropa po většinu dne ztratila půdu, protože obchodníci se obávali, že poptávka by mohla být ovlivněna stupňující se obchodní válkou.
V současné době se zdá, že obavy z poptávky převažují nad nabídkou na trhu s ropou, ale to by se mohlo všechno změnit, pokud by se mezi Spojenými státy a Íránem zvýšilo napětí nebo pokud by se Spojené státy a Čína vzájemně rozhodly zrušit obchodní jednání.
S&P 500
Obchodníci S&P 500 dnes zklamali obchodníky tím, že překonali podporu pod 2 816, 94. Tato úroveň sloužila jako odpor, zatímco index se konsolidoval na konci roku 2018 a opět na konci února a začátkem března tohoto roku. Sledoval jsem tuto úroveň a přemýšlel, jestli to bude držet jako podporu, ale nebylo dost býčího rozhodnutí.
Na rozdíl od posledních dvou obchodních dnů minulého týdne se býci v posledních hodinách nevrátili zpět na trh, aby vytlačili index zpět ze svých minim. Místo toho S&P 500 uzavřela 2, 41% na 2 811, 87, jen pár bodů nad denním minimem 2 801, 43.
Stejně jako u každého medvědího pohybu, který podporuje výzvy, budu hledat, jestli úterý vygeneruje den sledování nebo odraz. Vše není ztraceno. Je příliš brzy na to, abychom uvěřili výkřikům Hennyho Pennyho, že „obloha padá“. Uvidíme, jak se zbytek týdne utváří.
:
Jak OPEC (a non-OPEC) výroba ovlivňuje ceny ropy
OPEC vs USA: Kdo kontroluje ceny ropy?
2 zásoby ropy, které získáte z výrobních řezů OPEC
Ukazatele rizika - zlato
V potvrzení toho, jak nervózní obchodníci na Wall Street jsou v důsledku zvýšení tarifů Trumpovy správy a odvetné reakce Číny, cena zlata dnes stoupl zpět nad 1300 $ za unci. Tento tah je významný nejen proto, že se jedná o největší jednodenní býčí tah ze zlata od 19. února, ale také proto, že zneplatňuje hlavu a ramena medvědího převrácení drahého kovu dokončeného 16. dubna.
Poskytuje úplné vzory hlav a ramen, když se zlomí pod cenovou hladinou, která slouží jako výstřih vzoru. Naopak aktiva zneplatňují vzorce hlavy a ramen, když se vrátí zpět nad stejnou cenovou hladinu.
Zlato zpočátku kleslo pod vzestupnou cenovou hladinu, která před několika týdny sloužila jako jeho výstřih na 1 290 $. Toto stanovilo cenový cíl - $ 1, 223 pro zlato k poklesu, založený na výšce nejvyšší části vzoru hlavy a ramen. Dnes se zlato zlomilo nad stejnou vzestupnou cenovou hladinou na 1 294 $, čímž zneplatnilo medvědí obchodní signál a cenový cíl.
Zlato je považováno za aktivum bezpečného ráje - aktivum, které v období ekonomické nebo tržní nejistoty překonává výkony. Jak se rétorika obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou prohlubuje, hledejte rostoucí počet obchodníků, kteří nakupují zlato, protože se snaží diverzifikovat svá portfolia, aby se přizpůsobili rostoucímu riziku.
:
Nejlevnější způsob, jak koupit zlato: fyzické zlato nebo ETF?
Kupte si zlaté futures nebo si vyberte těžbu zlata
Nejlepší způsoby, jak investovat do zlata, aniž byste jej drželi
Sečteno a podtrženo - realita klesá
Většina obchodníků směřovala do víkendu a doufala, že zvýšení tarifů Trumpovy administrativy by bylo katalyzátorem, který by přiblížil USA a Čínu k obchodní dohodě. Tyto naděje byly přerušeny, když Čína oznámila svůj odvetný úder.
Zatímco minulá a současná ekonomická a výdělková čísla stále vypadají silně, obchodníci se začínají obávat, že by obchodní válka mohla negativně ovlivnit budoucí ekonomická a výdělečná čísla. Pokud tyto obavy zůstanou nezaškrtnuté, mohli bychom vidět S&P 500 zpět pod 2 700 před vypršením měsíce.
