Co jsou drahé kovy?
Drahé kovy je termín pro klasifikaci kovů, které jsou považovány za vzácné a / nebo mají vysokou ekonomickou hodnotu. Vyšší relativní hodnoty těchto kovů jsou poháněny různými faktory, včetně jejich vzácnosti, použití v průmyslových procesech a jako investiční nástroje. Mezi nejoblíbenější drahé kovy s investory patří zlato, platina a stříbro a drahé kovy používané v průmyslových procesech zahrnují iridium, které se používá ve speciálních slitinách, a palladium, které se používá v elektronice a chemických aplikacích.
Klíč s sebou
- Vzácné kovy zahrnují cenné komodity včetně zlata, stříbra a platiny. Zlaté a stříbro jsou dlouho považovány za cenné kovy a jsou vyhledávány již od starověku. Moderní investoři hledají přidělení drahých kovů jako diverzifikátor portfolia a zajišťují proti inflaci. Obchodníci a investoři mohou nakupovat kovy prostřednictvím několika mechanismů, včetně vlastnictví fyzických drahých kovů nebo mincí, trhů s deriváty nebo ETF kovů.
Pochopení drahých kovů
Investoři mohou investovat do drahých kovů nákupem fyzického majetku, nákupem futures kontraktů na konkrétní kov nebo nákupem podílů ve veřejně obchodovaných společnostech zabývajících se průzkumem nebo výrobou drahých kovů. Podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) také nabízejí celou řadu strategií, včetně fondů podporovaných drahými kovy, portfolií těžebních společností a pákového efektu.
Jako investice jsou vyhledávány drahé kovy k diverzifikaci portfolií a jako úložiště hodnoty, zejména jako zajištění proti inflaci a v době finanční nejistoty. Jediným nejoblíbenějším drahým kovem pro investiční účely je zlato, následně stříbro a existuje několik možností, jak získat expozici.
Několik faktorů odpovídá za zvýšenou touhu hromadit lesklý žlutý kov:
- Systémové finanční obavy: Pokud jsou banky a peníze vnímány jako nestabilní a / nebo politická stabilita je sporná, zlato bylo často hledáno jako bezpečný zdroj hodnot. Inflace: Jsou- li reálné míry návratnosti na akciových, dluhopisových nebo realitních trzích záporné, lidé se pravidelně shlukují na zlato jako aktivum, které si udržuje jeho hodnotu. Válka nebo politické krize: Válka a politické otřesy vždy posílaly lidi do režimu hromadění zlata. Úspory za celý život mohou být přenosné a skladovatelné, dokud není třeba s nimi obchodovat s potravinami, přístřeškem nebo bezpečným přechodem do méně nebezpečného místa určení.
Jak obchodovat drahé kovy
Drží Bullion
Vzácné kovy lze zakoupit a držet ve formě tyčinek nebo mincí. Zlaté pruty obvykle vykazují velmi nízké rozpětí nad okamžitými cenami, ale mohou být těžkopádné. Zlaté mince, jako například jihoafrický Krugerrands s jednou uncí, obchodují také v blízkosti spotových cen a nabízejí větší flexibilitu pro investory, kteří nakupují nebo prodávají v množství menším než 400 trojských uncí, což je standardní velikost zlatých prutů.
Obchodování s futures
Na termínovém trhu se obchoduje s celou řadou komodit, včetně drahých kovů. Futures nabízejí investorům pákový efekt nákupu nebo prodeje drahých kovů, nastavený za konkrétní cenu a čas v budoucnosti. Na futures se obvykle pohlíží jako na spekulativní vozidla, ale lze je také použít k uzamčení cen za nákupy a prodeje fyzických komodit. Trhy opcí také existují pro mnoho drahých kovů.
Těžební společnosti
Veřejně obchodované těžební společnosti nabízejí expozici drahým kovům na úrovni výrobců, ale tato kategorie podhodnotila jiná vozidla kvůli celé řadě výzev, včetně vysoké úrovně zadlužení společnosti, rostoucích nákladů na pracovní sílu a problémů životního prostředí. Kromě dílčí výkonnosti zvyšuje nákup jednotlivých výrobců riziko ve srovnání s diverzifikovanými podniky.
Podílové fondy
Pro investory, kteří usilují o diverzifikované vystavení těžařským společnostem s drahými kovy, existuje řada podílových fondů nabízejících expozici v různých zeměpisných oblastech a na trhu. Investoři si mohou vybrat mezi fondy, které omezují podíl na konkrétních oblastech nebo investují globálně, jakož i do velkých koncernů těžby zlata nebo juniorských výrobců.
Fondy obchodované na burze
Nejširší škálu investičních strategií pro drahé kovy lze nalézt ve fondech obchodovaných na burze s opcemi včetně juniorských a seniorských výrobců, zlatých drahých kovů a expozice s využitím pákového efektu. Kromě četných strategií nabízejí ETF výhodu denní likvidity a nízkých transakčních nákladů.
Rizika vzácných kovů
Každá investice přichází s vlastním souborem rizik. I když mohou přijít s určitým stupněm bezpečnosti, vždy existuje určité riziko, které přichází s investováním do drahých kovů. Ceny kovů mohou v době ekonomické jistoty klesat, což je překážkou pro lidi, kteří rádi investují velké prostředky na trh drahých kovů. Prodej může být v době ekonomické volatility výzvou, protože ceny mají tendenci růst. Hledání kupce fyzických kovů může být obtížné.
Dalším rizikem cen drahých kovů je otázka dodávek. Když poptávka stoupne, stávající nabídka se může začít vyčerpávat. A to znamená, že výrobci budou muset uvést na trh více každého kovu. Pokud existuje krátká nabídka těžitelných kovů, mohlo by to vyvolat tlak na ceny.
