Je docela běžné slyšet někoho říkat „Tato populace musí jít nahoru!“ nebo „Tato akcie musí jít dolů!“ V takových případech obchodník učinil předpovědi, že akcie by se měly pohybovat určitým způsobem na základě výzkumu nebo analýzy a ignoruje fakta o tom, co cena akcií právě říká.
Některé strategie vyžadují, aby byl cenový pohyb vyblednut (pokud se pozice kumuluje s tím, jak se cena pohybuje proti obchodníkovi), ale pro většinu individuálních obchodníků, kteří mají malé pozice, není potřeba trh utrácet a předpovídat, že se v každém okamžiku obrátí.. Obchodníci, zejména krátkodobí obchodníci, jsou mnohem lepší, než skutečně čekají na cenu, aby potvrdili obrat. Některé způsoby, jak přepracovat naše myšlení, aby nám v tom pomohly, budou popsány v druhé části. První část se zabývá důvody, proč může být předpovídání problémem.
Proč je předvídání problém
- Budoucnost je nejistá. Bez ohledu na to, jak dobrá je naše analýza, je to stejně dobré jako informace, které jsou k dispozici právě teď. Nemůžeme s jistotou vědět, co se stane zítra. Analýza s ohledem na pravděpodobný pohyb v budoucnosti se provádí s myšlenkou „být si všichni ostatní rovni“. To znamená, že předpokládáme, že akcie vzrostou na základě trendu, pokud věci zůstanou tak, jak jsou právě teď. Nemůžeme předvídat všechny nepředvídané události. Zatímco v některých dnech, ve skutečnosti mnoho dní, všechno zůstává stejné, vždy existují dny, týdny, měsíce nebo dokonce roky, které vzdorují šancím. Během těchto časů může být předpovídání obzvláště nebezpečné, pokud se v předpovědi mýlíme. Předpovídat, že něco bude stoupat, když ceny klesají, může ochromit finance obchodníka, zejména proto, že si nemůžeme být jisti, jak bude trh reagovat na další zprávy nebo informace, které mohou být dostupné. Když ceny klesají, nemusí ani dobrá zpráva tlačit ceny podstatně vyšší, a když ceny rostou, nemusí mít ani špatná zpráva nutně dlouhodobý negativní dopad na cenu. Pokud se celkový trh posouvá výš, neznamená to, že se akcie budou pohybovat také výš. Analýza jednotlivých cenných papírů je často založena na sentimentu celkového trhu. To může znamenat, že obchodník očekává růst jedné akcie, protože trh roste, nebo naopak. K tomu nedochází vždy, zejména v kratších časových rámcích. Bohužel, alternativní scénář také nastane, když obchodník očekává, že jedna akcie překoná výkon, zatímco zbytek trhu bude nadále klesat. Obchodníci si musí být vědomi dynamiky trhu i dynamiky jednotlivých akcií. Konečným výsledkem je v každém případě to, že chceme obchodovat směrem k současným peněžním tokům, nikoli proti nim, ať už se jedná o celkový trh nebo o jednotlivé cenné papíry. (Více viz: Finanční moudrost od tří moudrých mužů .) Předvídání, že by se konkrétní akcie měly pohybovat výš, je vágní a investiční rozhodnutí málokdy zahrnuje zisk nebo stop-loss exit point. I když to není vždy pravda, nezkušení obchodníci předpovídají, že jejich akciové pozice porostou, a předpokládají, že pokud budou mít pravdu, budou schopni dostat se na vrchol. Ve skutečnosti bude takový vágní plán jen zřídka fungovat. Proto musí mít všichni obchodníci plán, jak vstoupí a vystoupí z obchodu, ať už má obchod za následek zisk nebo ztrátu. Doba držení zásob se snížila spolu se zvyšující se volatilitou. Volatilita akciového trhu se v průběhu let zvýšila, zatímco doba držení cenných papírů poklesla. Nákup a držení je stále životaschopnou strategií, pokud je metoda dobře navržena (jako u jakékoli obchodní metody), ale vzhledem k omezenému kapitálu si musí investoři, kteří kupují a drží, uvědomovat, že volatilita může dosáhnout velmi vysokých úrovní, a musí být připraveni čekat z takových období. Aktivní obchodníci obchodující v kratších časových rámcích by se měli obchodovat ve směru pohybu cen vzhledem k tomu, že se zvýšila volatilita, a dokonce i krátkodobé pohyby mohou udržovat překoupené nebo přeprodané úrovně po dlouhou dobu. Statisticky se ceny zřídka pohybují v přímkách po dlouhou dobu. Předpovědi jsou často založeny na silných emocionálních pocitech - čím silnější pocit, tím silnější obchodník může očekávat cenovou reakci. Obchodník tak předpokládá, že akcie budou létat v očekávaném směru přímým pohybem, což povede k homerunskému obchodu. Když se podíváme na všechny cenné papíry na světě a pak na faktor časových proměnných, je velmi nepravděpodobné mít pozici těsně před hlavním tahem statisticky. Obchodníci daleko lépe obchodují s průměry a obchodují se ve směru pohybu cen, aby získali zisky, než hledají jeden obchod nebo akcie, které v krátkém časovém období agresivně stoupají ve svůj prospěch.
Alternativy k predikci
Vzhledem k tomu, že nyní chápeme, že snaha předpovídat obrat na trhu může být velmi nákladná, člověk se ptá: „Pokud nedokážu předpovídat, jak mohu vydělat peníze?“
Odpověď zní, že sledujeme cenu, a můžeme tak učinit podle pokynů níže. Toto není vyčerpávající seznam dynamiky trhu, ale jejich pochopení by mělo obchodníkům pomoci najít více na pravé straně obchodu než na špatné straně.
- Ceny kolísají ve vlnách. Při pohledu na jakýkoli graf po pochopení výše uvedených bodů musí všichni obchodníci pochopit, že ceny se pohybují ve vlnách ve všech časových rámcích. To znamená, že i když ceny mohou klesat, obchodníci nemusí panikařit a vyskakovat z pozic, dokud je stále delší trend. Přesto by však měli mít výstupní bod pro případ, že ceny již nebudou mít ve svém časovém rámci vzestupný trend. Krátkodobí obchodníci se mohou účastnit každé z těchto vln, ale musí zůstat svižní a při tom nesmí být svázáni jedním směrem. Předpovídat, že ceny se budou pohybovat pouze jedním směrem, je ignorovat faktický princip, že ceny se pohybují ve vlnách. (Více viz: Exit Strategies: A Key Look .) Nepředpokládejte, že podpora nebo odpor vydrží. Velmi časté mylné chápání spočívá v tom, že podpora a odpor budou drženy, nebo že přerušení těchto úrovní způsobí podstatné útěk. Pozice obchodníci často určují, co očekávají. Obchodníci si musí uvědomit, že úroveň podpory a odporu jsou prostě důležité cenové oblasti . Snaha předpovídat trh je dělat předpoklady, že dojde k útěku nebo že úroveň odloží další krok. Obchodníci by spíše měli sledovat, co se kolem těchto úrovní děje, a pak vstoupit, když se hybnost pohybuje jedním nebo druhým směrem. Pokud se odpor drží a ceny ustoupí, může být například zadána krátká pozice. Dojde-li k útěku, může být proveden obchod v tomto směru. Mějte na paměti, že dochází k falešným únikům a - opět - ceny se pohybují ve vlnách. Nebuďte vázáni na pozici jednoduše proto, že pozice na nějaký čas vykázala zisk.
Je lepší myslet na podporu a odpor jako na pivotní body ceny, a tak oblasti hledat vstupy a výstupy. Tímto nepředpovídáme, že se něco stane nebo bude proti převládajícímu pohybu cen. Místo toho vstupujeme do aktuálního cenového toku. Díky tomu je obchodování „ve skutečnosti“ na rozdíl od emočních. Vybrali jsme důležité úrovně, které nám pomohou izolovat cenové vlny, na nichž se trh pohybuje. Pak můžeme zaujmout odpovídající pozici, protože ceny reagují na těchto úrovních.
Sečteno a podtrženo
Problém s akumulací znalostí je v tom, že nás často horší v našich názorech a názorech, a proto vytváříme odvážnější předpovědi. Předpovědi mohou být velmi nákladné, zejména když zaujmeme pozice proti převládajícímu cenovému pohybu v očekávání rychlého a ostrého obratu. Bylo uvedeno několik důvodů, proč je predikce trhů nebezpečná a v konečném důsledku není nutná k vydělávání peněz. Tím, že si uvědomíme, že ceny se pohybují ve vlnách a neměli bychom předpovídat, zda budou důležité úrovně držet nebo být narušeny, můžeme vstupovat do obchodů ve významných bodech, ale v reakci na to, co cena skutečně dělá, a ne to, co očekáváme. Obchodníci těží z toho, že zůstávají svižní ve svých pozicích a nejsou vázáni na určitý směr kvůli predikci. (Pro další čtení, podívejte se na: Psychologie zón podpory a odporu .)
