Qualcomm Incorporated (QCOM) se konečně blíží historické zkoušce vysoké bubliny z roku 2000 po 18letém „odrazu“, který začal u nízkých dospívajících na konci medvědího trhu v roce 2002. Převážná většina velkých technologických akcií již stoupla tento starobylý ukazatel, který generuje mnohem silnější dlouhodobé výnosy než gigant digitální komunikace založený na San Diegu. Úraz mohl konečně zvednout tento víceletý mrak, což umožnilo, aby se akcie Qualcomm volně pohybovaly po trojicích číslic.
Společnost se stala dětem plakátů pro internetovou bublinu v prosinci 1999, kdy analytik PaineWebber Group Walter Piecyk vytvořil historii trhu a zahájil pokrytí cenovým cílem 1 000 USD. Akcie se v době hovoru obchodovaly poblíž předem rozděleného $ 350 a vrcholily se o 400 USD jen o dvě relace později, čímž se uvolnil třítýdenní volný pád 47%, který varoval investory, že technologická bublina se chystá prasknout.
Trvalo téměř deset let, než Qualcomm setřásl medvědí sentiment generovaný daným incidentem a jeho následky, které byly na finančních stránkách často shrnuty jako příklad finančních excesů té doby. Akcie mají zatím v tomto desetiletí větší štěstí, ale 80% devítiletý výnos je mnohem nižší než u většiny velkých technologických soupeřů, kteří zvedli index Nasdaq 100 na řadu rekordních maxim.
Dlouhodobý graf QCOM (1991 - 2019)
TradingView.com
V roce 1991 se společnost zveřejnila na 55 centech s upraveným rozdělením a v roce 1992 vstoupila do trvalého poklesu, který v roce 1992 zveřejnil rekordně nízké minimum 39 centů. Rally do roku 1994 se zastavila nad 2, 70 $, což znamenalo vrchol, který odolal vícenásobným pokusům o útěk mezi lety 1995 a první čtvrtletí roku 1999. Akcie poté vzlétly ve svislém vzestupném trendu, čímž zaznamenaly historické zisky do rekordního maxima v lednu 2000 na 100, 00 USD, před poklesem, který se do konce měsíce vzdal 47 bodů. Ve druhém čtvrtletí zlomil podporu a potvrdil sestupný trend, který v srpnu 2002 nakonec skončil na 11, 60 USD.
Silný odraz do roku 2006 se zastavil při odporu v lednu 2000 při nízkých 50 $, zatímco pokus o útěk z roku 2008 selhal, a během hospodářského kolapsu došlo k řádnému vězení, po němž následovala silná vlna obnovy, která v roce 2011 dokončila 100% návrat do maxima roku 2006. Následující útěk zaznamenal úctyhodné zisky do roku 2014, kdy se shromáždění skončilo u Fibonacciho retušování zlomené internetové bubliny.786.
Akcie testovaly podporu při 200měsíčním exponenciálním klouzavém průměru (EMA) čtyřikrát do února 2019 a prudce se zvýšily do druhého čtvrtletí, zvyšovaly odpor na maximu v roce 2014 v dubnu a stáhly se zpět. Asi před dvěma týdny se zvedl nad tento vrchol a dosáhl 19letého maxima na 94, 11 USD, před poklesem, který nyní zaplnil mezeru 7. listopadu. 50denní EMA se těsně zarovnal s retencí 0, 786 v nízkých 80 $, označil linii v písku pro tento test podpory, přičemž pokračující signalizace dolů byla neúspěšná.
Měsíční stochastický oscilátor přešel do nákupního cyklu z přeprodané úrovně v únoru 2019 a dosud nedosáhl překoupené úrovně. Toto benigní umístění dává býkům skromnou výhodu v probíhajícím testu, zvyšuje šance, že se objeví angažovaní kupci a zvedne cenu nad tento měsíc nejvyšší. Vzhledem k binárním vkladům by většina vedlejších investorů měla prozatím jen sedět na svých rukách a nechat ostatní účastníky trhu rozhodovat o osudu Qualcommu.
Krátkodobý graf QCOM (2016 - 2019)
TradingView.com
Retenční úroveň 0, 786 Fibonacciho označuje bod obratu s vysokou pravděpodobností pro odrazy, které sledují dlouhodobý sestup. Akcie dosáhly této harmonické úrovně v roce 2014 a stále testují útěk z dubna 2019, přičemž potvrzení upřednostňuje rychlý postup do 100% retracementu na 100, 00 $. Tato dobře organizovaná struktura zase zdůrazňuje význam současné cenové akce a její dlouhodobý dopad na výhled Qualcommu.
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) ukončil na začátku roku 2016 hlavní distribuční fázi, čímž ustálil stabilní zájem o nákup, který dosáhl vrcholu OBV v roce 2014 v létě 2018. V dubnu 2019 se vyprostil nad tuto úroveň a má zastával tento vznešený základ za posledních sedm měsíců a přidal další důvod, proč by býci měli v nadcházejících týdnech zvítězit, a připravit půdu pro historickou zkoušku historického maxima v roce 2020.
Sečteno a podtrženo
Qualcomm se vyprostil nad poslední úroveň odporu před tím, než 18letý vzestupný trend konečně dosáhl a otestoval 2000 nejvyšší hodnotu za 100 USD.
