Ray Dalio, miliardářský investor a zakladatel Bridgewater Associates, největšího hedgeového fondu na světě, doporučuje, aby se investoři vyrovnali s prodejem dražších akcií, které prošly skvělým krokem, a přerozdělily je levnějším akciím. A samozřejmě, že by měli „oslavovat jako blázen“, řekl Dalio na veřejné Q&A relaci pořádané ve čtvrtek sociální platformou Reddit. Jak řekl Dalio: „Přemýšlejte o tom, jak otočit portfolio, abyste si mohli koupit to, co je levné, a prodat to, co je drahé, “ řekl.
Peníze za výkonné umělce a portfolio střídání
Dalio rozdal svým investorům řadu investičních rad, protože akcie čelí divokým výkyvům v roce 2018, devátém roce býčího trhu. Legendární investor v první řadě zdůraznil důležitost udržování diverzifikovaného portfolia, „abyste v žádném případě neměli systematické předsudky vůči býčím nebo medvědím trhům“. Za druhé, investoři si musí uvědomit, kdy jsou jejich akcie plně oceněny. Dalio řekl, že investoři by neměli dělat chybu, když si mysleli, že investice, které byly v posledních několika letech dobré, budou pokračovat.
Přestože neuváděl žádné konkrétní akcie, Investopedia se zabývala čtyřmi drahými výběry, které za posledních několik let zažily hvězdné běhy, včetně společností s horkými technologiemi Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. (NVDA) a GrubHub Inc. (GRUB).
Například investor, který vlastnil Netflix za poslední tři roky, zaznamenal nárůst akcií téměř čtyřikrát, což je pěkný zisk z papíru. Podle některých metrik je poměr PE 236 zhruba desetkrát vyšší než S&P 500, což je velmi drahý a zranitelný vůči prudkému poklesu.
ČAS prodat?
| Akciový zisk - 3 roky | Zadní PE | |
| Netflix | 294% | 236 |
| Amazonka | 280% | 205 |
| Nvidia | 1 040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S&P 500 | 28% | 24.3 |
Ray Dalio rozkládá svůj „Svatý grál“
Párty jako blázen, upřednostňujte zkušenosti před známkami a relaxujte, když se trh pohybuje
Rozhodnutí, kdy prodat akcie, je pro každého investora vážným rozhodnutím. Dalio však také naléhal na své publikum otázek a odpovědí, aby na cestu nezapomnělo bavit. Dalio si vybudoval kariéru jako autor, filantrop a jako investor v hodnotě 17, 4 miliard dolarů tím, že postavil investiční monstrum spravující zhruba 160 miliard dolarů v aktivech z bytu se dvěma ložnicemi v New Yorku. Zejména pro studenty vysokých škol Dalio řekl mladší generaci, aby „upřednostňovala přátelství a zkušenosti“ před známkami a „oslavovala jako blázen“. Absolvent Harvardské obchodní školy bagatelizoval důležitost titulu MBA a povzbuzoval k tomu, aby využil příležitosti k tomu, aby se „vypracoval z provozování malého obchodu nebo jiných jednoduchých zážitků“.
Zatímco Dalio radí svému publiku, aby vydělal drahé akcie, zakladatel Bridgewater začátkem tohoto roku patřil mezi býky na Wall Street a naléhal na investory, aby varovali před blížící se korekcí trhu obilím soli. V rozhovoru s CNBC řekl: „Pokud držíte hotovost, budete se cítit docela hloupě.“
Zajišťovací fond Dalio je jedním z mála, který se během finanční krize v roce 2008 dobře osvědčil, přičemž vlajkový fond firmy Pure Alpha získal ten rok 10% během nejšklivějšího roztavení bublin na trhu s bydlením podle funkce v FT. Jeho firma v posledních dvou desetiletích generovala většinou dvojciferné průměrné investiční výnosy. Správce zajišťovacího fondu prosazoval novou investiční strategii známou jako „riskantní parita“, což je způsob výběru cenných papírů převážně prostřednictvím volatility cen.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Plánování odchodu do důchodu
Jak chránit své vejce z hnízda před medvědím trhem
Zločin a podvod
Největší akciové podvody všech dob
Investice Essentials
11 největších investorů na světě
Plánování odchodu do důchodu
7 kroků k vytvoření 10letého plánu odchodu do důchodu
Investice Essentials
Průvodce Investopedií pro sledování „miliard“
Základy s pevným příjmem
Jsou vysoce rizikové dluhopisy opravdu příliš riskantní?
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje sestávajícího z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více Zajišťovací fond Zajišťovací fond je agresivně spravované portfolio investic, které využívá pákové, dlouhé, krátké a derivátové pozice. více Řízení rizik ve financích Ve finančním světě je řízení rizik procesem identifikace, analýzy a přijímání nebo zmírňování nejistoty v investičních rozhodnutích. Řízení rizik nastává kdykoli investor nebo správce fondu analyzuje a pokouší se kvantifikovat potenciál ztrát v investici. více Co je to robotický poradce? Robotičtí poradci jsou digitální platformy, které poskytují automatizované služby finančního plánování založené na algoritmech s malým nebo žádným lidským dohledem. více Hodnota Investování: Jak investovat jako Warren Buffett Investoři s hodnotami, jako je Warren Buffett, vybírají obchody s podhodnocenými akciemi za méně, než je jejich vnitřní účetní hodnota, která mají dlouhodobý potenciál. více Definice bitcoinů Bitcoin je digitální nebo virtuální měna vytvořená v roce 2009, která využívá technologii peer-to-peer k usnadnění okamžitých plateb. Vychází z myšlenek uvedených v dokumentu o tajemném Satoshi Nakamotovi, jehož pravá identita musí být ještě ověřena. více