REIT je zkratka pro Real Estate Investment Trust. REIT je v podstatě společnost, která vlastní a provozuje nemovitosti vytvářející příjmy, a ze zákona musí vyvinout a provozovat nemovitý majetek proti vývoji nemovitosti k prodeji. Existuje mnoho typů REITů. (Více informací naleznete v: 10 největších REIT a klíčových tipů pro investice do REIT .)
Různé REITs
Nejběžnější je REIT vlastního kapitálu, který je popsán výše - vlastní a provozuje nemovitosti vytvářející příjmy.
Hypoteční REIT se liší tím, že generuje příjem prostřednictvím hypoték, úvěrů na nemovitosti a / nebo cenných papírů zajištěných hypotékou. Hypoteční REITs jsou vyšší riziko než akciové REITs, protože jsou často vysoce zadlužené a používají deriváty k zajištění úrokového a úvěrového rizika.
Hybridní REIT je samozřejmý: má funkce REIT i REIT hypotéky.
Existuje jiný způsob, jak rozdělit REIT: veřejně obchodované REIT a neobchodované REIT. Veřejně obchodované REITs obchodují jako akcie a většina z nich je registrována u SEC. Jsou také vysoce kapalný. Někteří investoři upřednostňují neobchodované REITs s představou, že potenciální výnosy jsou vyšší. Ale podle článku ze září 2014 v The Wall Street Journal, který citoval studii poradců Green Street Advisors, neobchodované REIT v rámci veřejně obchodovaných REIT, přičemž první z nich dosahuje průměrného ročního výnosu 10, 9% a druhý z nich poskytuje průměrný roční výnos 14, 5%. (Více viz: Přehled neobchodovaných REIT .)
Neobchodované REIT jsou nelikvidní. V mnoha případech musíte držet REIT minimálně 6 let před výplatou. V některých případech můžete vydělat peníze brzy, ale přijde se strmým trestem. Kromě toho mohou vstupní poplatky za neobchodované REIT dosahovat až 15%. Také nebudete znát hodnotu vaší pozice, zatímco držíte REIT. Je možné vidět zisk z neobchodovaných REIT, ale tato informace by měla sloužit jako varování před riziky spojenými s neobchodovanými REIT.
Jiné typy REITů zahrnují REITy podílových fondů a ETF REITy. Pokud hledáte likviditu, možná budete chtít zvážit tuto likviditu. Pokud se vydáte touto cestou, nenechte se zamést vysokým výnosem. Vaší první prioritou by mělo být podívat se na poměr nákladů. Ke všem asi 0, 75% je třeba přistupovat opatrně; ideální by byl poměr nákladů pod 0, 50%. Pak se podívejte na výnos. (Pro více informací si přečtěte: PŘEČTĚTE ETF k sledování .)
Pravidla REIT
Nyní znáte základy, ale také byste měli znát pravidla (zákony). Nejdůležitější pravidlo je, že 90% zdanitelného příjmu REIT musí být rozděleno akcionářům ve formě dividend. Díky tomu je REIT velmi atraktivní pro investory, protože jde o způsob, jak profitovat z nemovitostí, aniž by bylo nutné vlastnit skutečnou nemovitost. A může to být stejně lukrativní, ne-li více. Níže jsou uvedena další pravidla SEC pro REIT:
• Být entitou, která by byla zdanitelná jako korporace, ale pro její REIT status
• Být řízen představenstvem nebo správcem
• Mějte akcie, které jsou plně převoditelné
• Mít minimálně 100 akcionářů po prvním roce REIT
• V poslední polovině zdanitelného roku nesmí mít více než 50% svých akcií pět nebo méně osob
• Investujte alespoň 75% svých celkových aktiv do nemovitostí a hotovosti
• Odvozte alespoň 75% svého hrubého příjmu ze zdrojů souvisejících s nemovitostmi, včetně nájemného z nemovitostí a úroků z hypoték na financování nemovitostí
• Odvodte alespoň 95% svého hrubého příjmu z takových zdrojů nemovitostí a dividend nebo úroků z jakéhokoli zdroje
• Ne více než 25% jejích aktiv se skládá z nekvalifikovaných cenných papírů nebo akcií ve zdanitelných dceřiných společnostech REIT
Většina REITů je specializovaných. Například REIT se pravděpodobně zaměří na jednu (ne více než jednu) z následujících oblastí:
- kancelářská budovaNakupováníObytové budovyhotelyVlastní sklady skladůDomácí hypotékyZdravotní zařízeníprůmyslové vlastnosti
Sečteno a podtrženo
REIT jsou dobrým způsobem, jak získat expozici nemovitostem bez bolesti hlavy, která pochází z vlastnictví nemovitosti. Důrazně se doporučuje zvážit veřejně obchodované REIT oproti neobchodovaným REIT. Pokud investujete do ETF REIT, je nutné se podívat na poměr nákladů před výnosem. (Další informace naleznete v části: Důvěryhodnosti investic do nemovitostí: rizika .)
