Retracement vs. zvrat: Přehled
Většina z nás přemýšlela, zda je pokles cen akcií, které držíme, dlouhodobý, nebo pouhý škytavka na trhu. Někteří z nás prodali akcie v takové situaci, jen aby viděli, že vzestup na nové maxima jen o několik dní později. Tento scénář může být frustrující a až příliš běžný. I když tomu nelze úplně zabránit, pokud víte, jak správně identifikovat a obchodovat s navracením, začnete vidět zlepšení vašeho výkonu.
Klíč s sebou
- Retracements jsou dočasné změny ceny, které se odehrávají v rámci většího trendu. Retrace v uptrendu jsou charakterizovány vyššími minimy a vyššími maximami. Naopak obrácení je, když se trend mění směrem. S obrácením se cena pravděpodobně bude pokračovat v že směr obrácení po delší dobu. Obraty jsou často charakterizovány vzory, které jsou v rozporu, jako jsou dvojité vrcholy.
Retracement
Retracementy jsou dočasné změny ceny, které se odehrávají ve větším trendu. Klíčem je, že tyto změny cen jsou dočasné a nenaznačují změnu ve větším trendu.
Všimněte si, že navzdory návratům je dlouhodobý trend uvedený v níže uvedeném grafu stále nedotčen. Cena akcie stále roste. Když se cena zvedne, vytvoří nové maximum a když klesne, začne se shromažďovat před dosažením předchozího minima. Tento pohyb je jednou ze zásad uptrendu, kde jsou vyšší výšky a vyšší minima. I když k tomu dochází, trend vzrůstá.
Trend je zpochybňován pouze jednou, když uptrend způsobí nižší a nižší maximum a může dojít k obrácení.
Obrácení
Na druhé straně zvrat nastane, když se cenový trend aktiva změní směrem. To znamená, že cena bude pravděpodobně pokračovat v tomto obráceném směru po delší dobu. K těmto směrovým změnám může dojít vzhůru po sestupném trendu nebo vzestupu po vzestupném trendu.
Nejčastěji jde o velký posun v ceně. Mohou však existovat zpětné dopady, kdy cena obnoví předchozí směr. Není možné okamžitě zjistit, zda je dočasná oprava ceny stahem nebo pokračováním zvratu. Změna může být náhlou změnou nebo může trvat několik dní, týdnů nebo dokonce let, než se zhmotní.
Klouzavý průměr (MA) a trendové linie pomáhají obchodníkům identifikovat zvraty. Vnitrodenní zvraty jsou důležité pro každodenní obchodníky, ale delší holdingové fondy nebo investoři se mohou zaměřit na změny během měsíců nebo čtvrtletí. Jak je vidět na obrázku níže, když cena klesne pod MA nebo nakreslenou trendovou linii, obchodníci vědí, že sledují možné zvrácení.
Zhoršení trendu v cenovém grafu. Investopedia
Graf ukazuje, že cena aktiva se pohybuje ve vzestupném trendu, protože vytváří vyšší maxima a vyšší minima. Cena klesá pod trendovou linii a při poklesu klesá. Aktivum přináší úskalí, ale pokračuje v sestupném trendu. Jakmile se cena začne zvyšovat a znovu snižovat, bude to signalizovat obrácení nahoru.
Zvláštní ohled
Je důležité vědět, jak odlišit retracement od obratu. Existuje několik klíčových rozdílů mezi nimi, které byste měli při klasifikaci pohybu cen vzít v úvahu:
| Faktor | Retracement | Obrácení |
| Objem | Získávání zisku maloobchodníky (drobné obchody) | Institucionální prodej (velkoobjemové obchody) |
| Tok peněz | Nákup úroků během poklesu | Velmi malý zájem o nákup |
| Vzory grafů | Málo, pokud vůbec nějaké, reverzní vzory - obvykle omezené na svíčky | Několik obrácených vzorů - obvykle grafy (dvojitý vrchol) |
| Krátký úrok | Žádná změna v krátkém zájmu | Zvyšování krátkého zájmu |
| Časové okno | Krátkodobé zvrácení, které netrvá déle než jeden až dva týdny | Dlouhodobé zvrácení, které trvá déle než několik týdnů |
| Základy | Žádná změna v základech | Změna nebo spekulace o změnách v základech |
| Poslední aktivita | Obvykle dochází hned po velkých ziscích | Může se to stát kdykoli, i při jinak běžném obchodování |
| Svíčky | Svíčky „nerozhodnosti“ - obvykle mají dlouhé vrcholy a dna (rotující vrcholy) | Reverzní svíčky - mezi ně patří pohlcující, vojáci a další podobné vzory |
Při prohlížení výše uvedené tabulky nezapomeňte, že krátký zájem je při vykazování zpožděn, takže v závislosti na vašem časovém rámci může být obtížné to určitě určit.
Výše uvedený graf lze shrnout tak, že návraty mají ve svých pohybech velké nerozhodnosti a zvraty ukazují autoritativní akce. Při zpětném tahu může být hlasitost nízká, ale při převrácení prudce stoupá. První je pasivní; ten je agresivní. Vyšší minima a vyšší maxima charakterizují návraty ve vzestupném trendu, zatímco zvraty jsou často charakterizovány vzory, které jsou v rozporu s tímto, jako jsou dvojité vrcholy - dvě podobné výšky a poté nové nízké - nebo vzory hlav a ramen - nižší vysoká následovaná nižší nízký. Dokonce i krátkodobé pohyby, které se odrážejí u jednotlivých svícnů, často váhají během retrakcí, zatímco svíčky, které se vytvářejí při obrácení vzestupného trendu, jsou obvykle velmi dlouhé se spoustou pohybu a dynamiky.
Proč je tedy rozpoznávání návratů tak důležité? Kdykoli se cena vrátí, většina obchodníků a investorů čelí tvrdému rozhodnutí. Mají tři možnosti:
- Vydržte po celou dobu výprodeje, což by mohlo vést k velkým ztrátám, pokud by se retracement ukázal jako zvrácení trendu. Prodejte a znovu nakupte, pokud se cena zotaví, což bude bezpochyby vést k plýtvání penězi na provize a rozpětí, a může také výsledkem je promarněná příležitost, pokud se cena prudce zotaví. Prodávejte trvale, což by mohlo vést ke zmeškané příležitosti, pokud by se cena zotavila.
Správnou identifikací pohybu jako návratu nebo obrácení můžete snížit náklady, omezit ztráty a zachovat zisky.
Stanovení rozsahu
Jakmile budete vědět, jak identifikovat návraty, můžete se naučit, jak určit jejich rozsah.
Fibonacci Retracements jsou vynikající nástroje pro výpočet rozsahu retracementu. Pomocí nástroje Fibonacciho retracement, který je k dispozici ve většině mapovacích programů, nakreslete čáru od horní ke spodní části poslední impulzní vlny.
Fibonacciho retracement
Opakování mezi 23% a 78% předchozí impulzní vlny je běžné. To neznamená, že akcie klesnou o 23%. Místo toho to znamená, že pokud se akcie v nedávné době přesunuly z 10 $ na 5 $, bude často zpětně sledovat alespoň 23% z tohoto $ 5 tahu - nebo 1, 15 $. V tomto okamžiku je trend stále na vzestupu, za předpokladu, že 15 $ bylo nové maximum a 10 USD bylo nedávné minimum. Pokud se cena odrazí výše nad 10 USD, pak je růst stále nedotčen, pokud se shromáždí a vytvoří nové maximum. Pokud se nepohybuje nad 15 $ a začne znovu klesat, možná je čas se dostat ven.
Úrovně otočných bodů se také běžně používají při určování rozsahu retracementu. Vzhledem k tomu, že cena se bude často obracet blízko podpory otočných bodů a úrovní odporu, pokud by cena pokračovala za tento bod, naznačuje to silný trend, zatímco zastavení a obrácení znamená opak. Pivotní body obvykle používají obchodníci v den, přičemž včerejší ceny označují oblasti podpory na další obchodovací den.
Pokud se hlavní objemové linie podporující větší trend rozbijí při velkém objemu, je pravděpodobně pravděpodobné, že dojde k obrácení. Vzory grafů a svícny se často používají ve spojení s těmito trendovými liniemi pro potvrzení obrácení.
Následující tabulka ukazuje toto v akci. Je zaveden sestupný trend, ale poté se cena zvedne nad trendovou linii. V tu chvíli již cena dosáhla vyššího minima. Po útěku dojde k malému stažení, ale poté se cena při silném objemu posune o vyšší částku. Tento pohyb již není retracementem v sestupném trendu, ale vlna nahoru obrátila downtrend a trend je nyní vzestupný.
Řešení falešných signálů
I navrácení, které splňuje všechna kritéria uvedená v tabulce výše, se může obrátit na zvrat s velmi malým varováním. Nejlepší způsob, jak se chránit před takovýmto zvrácením, je použití příkazů stop-loss.
V ideálním případě byste chtěli snížit riziko vystoupení během zatažení, přičemž stále můžete zrušit obrat okamžitě. Namáčení si vyžaduje praxi a je nemožné mít pořád pořád pravdu. Někdy to, co vypadá jako obrat, skončí jako retracement a to, co vypadá jako retracement, skončí jako obrat.
Jako obchodník rozlišujte mezi odvoláním a vrácením. Bez těchto znalostí riskujete, že budete příliš brzy opouštět a ztratíte příležitosti, držíte ztracené pozice nebo ztratíte peníze a ztrácíte peníze na provize / spready. Kombinací technické analýzy s některými základními identifikačními opatřeními se můžete chránit před těmito riziky a lépe využít svůj obchodní kapitál.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Základní technické vzdělání
Proč může být divergence MACD nespolehlivým signálem
Základní technické vzdělání
Úvod do cenových modelů technické analýzy
Základní technické vzdělání
Vzory vs. trendy: Jaký je rozdíl?
Denní obchodování
Obchodování volatilních akcií s technickými ukazateli
Strategie pro začátečníky
Kniha spolehlivé zisky s Pullback strategií
Základní technické vzdělání
Skladový cyklus: Co jde nahoru, musí klesnout
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice uptrendu Uptrend je termín používaný k popisu celkové trajektorie směrem nahoru v ceně. Mnoho obchodníků se rozhodlo obchodovat během uptrendů se specifickými trendy. více Definice reverzace a použití k obchodování Obrácení je změna směru cenového vývoje aktiva. Zvrácení nastane na druhou stranu po uptrendu nebo na druhou stranu po sestupném trendu. více Trendové obchodování Definice Trendové obchodování je styl obchodování, který se snaží zachytit zisky, když se cena aktiva pohybuje udržitelným směrem, který se nazývá trend. více Definice vyčerpání Vyčerpání je situace, kdy většina účastníků obchodujících s aktivem je buď dlouhá, nebo krátká, takže jen málo investorů může pokračovat v aktivitě v aktuálním směru. více Mimo dny Definice Mimo dny jsou dny, kdy cena cenného papíru je volatilnější než předchozí den, o čemž svědčí vyšší maxima a nižší minima jak v rozsahu, tak v závěrečných hodnotách. více Trendová definice a obchodní taktika Trend je obecný směr cen na trhu nebo aktivě. Určení směru trendu je důležité pro maximalizaci potenciálního úspěchu obchodu. více