Riskgrades (rg)

Co znamená RiskGrades?

RiskGrades (RG) je metoda pro výpočet rizika aktiva. RiskGrades je standardizované měřítko pro hodnocení volatility aktiv v různých třídách aktiv. Měřítko začíná na nule, což je nejméně rizikové hodnocení. Hodnocení 1 000 se rovná standardnímu tržnímu riziku diverzifikovaného globálního akciového indexu s tržní kapitalizací. RiskGrades se časem mění, aby odrážel nejen nesystematické riziko investice, ale také zvyšovalo celkové systematické riziko na trhu. RiskGrades jsou založeny na přístupu variance covariance, který měří volatilitu aktiv nebo portfolií aktiv jako měřítko standardních odchylek výnosů.

Složitější výpočty RiskGrades umožňují několik dalších konceptů. Pro výpočet RG aktiva použijte následující vzorec:

Cvičení $\begin{matrix} {RG}_{i} = \frac{s_{i} \div 12}{0.2} \\ kde: \\ s_{i} = měsíční směrodatná odchylka aktiva \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {where:} \ & s_i = \ text {měsíční směrodatná odchylka aktiva} \ \ konec {zarovnáno}$ RGi = 0, 2si ÷ 12, kde: si = měsíční směrodatná odchylka aktiva

RG portfolia 2 aktiv se počítá podle následujícího vzorce:

Cvičení $\begin{matrix} {RG}_{str}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ kde: \\ W = vážení aktiva \end{matrix} \ begin {zarovnané} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {kde:} \ & W = \ text {váha díla} \ \ end {zarovnáno}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 kde: W = váha aktiva

Undersified Risk Grade (URG) stejného portfolia používá následující vzorec:

Cvičení $\begin{matrix} {URG}_{str} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ kde: \\ W = vážení aktiva \end{matrix} \ begin {zarovnané} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {kde:} \ & W = \ text {váha díla} \ \ end {zarovnáno}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) kde: W = váha aktiva

K určení přínosu diverzifikace můžeme pomocí metody RiskGrades určit přínos diverzifikace:

Cvičení $\begin{matrix} {DB}_{str} = {URG}_{str} - {RG}_{str} \end{matrix} \ begin {zarovnani} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {zarovnani}$ DBp = URGp −RGp

Porozumění RiskGrades (RG)

RiskGrades byly vyvinuty společností JPMorgan. Pomocí RiskGrades můžete určit úroveň rizika ve svém portfoliu na základě následujících čísel:

Očekává se, že RGof bezrizikového aktiva bude nulový.

Očekává se, že RG nízkorizikového aktiva bude nulová na 100.

Normální akcie / indexy by měly mít RG 100 až 300.

Zásoby s RG od 100 do 800 jsou považovány za vysoce rizikové.

IPO mají RG vyšší než 800.

Obsah:

Co znamená RiskGrades?

Porozumění RiskGrades (RG)

Výběr redakce