Obsah
- Model Porter Five Forces
- Perspektiva pěti sil
- Průmyslová konkurence
- Vyjednávací síla kupujících
- Hrozba nově vstupujících
- Vyjednávací síla dodavatelů
- Hrozba náhradních produktů
Investoři a analytici trhu často hledají různé perspektivy pro tržní analýzy společností, aby získali lepší představu o postavení a silných stránkách společností v jejich konkrétním odvětví. Jedním z nástrojů pro základní analýzu, která překračuje pouhé zkoumání finančních metrik, jako je poměr cena k knize (P / B), je model Michaela Fortera z pěti sil.
Model Porter Five Forces
Michael Porter vyvinul metodu analýzy pěti sil v roce 1979. Cílem modelu pěti sil je prozkoumat pět klíčových sil hospodářské soutěže v daném odvětví. Hlavní síla zkoumaná Porterovým modelem je úroveň konkurence v rámci odvětví. Člověk by dokonce mohl tvrdit, že Porterův model je v podstatě analýzou konkurenceschopnosti nebo nekonkurenceschopnosti odvětví. Ostatní čtyři síly uvažované v Porterově modelu ovlivňují úroveň konkurence. Zahrnují hrozbu nových účastníků na trhu, hrozbu, že se spotřebitelé rozhodnou pro náhradní výrobky, vyjednávací sílu dodavatelů v tomto odvětví a vyjednávací sílu kupujících nebo spotřebitelů na trhu tohoto odvětví.
Klíč s sebou
- Společnost Apple, Inc. se stala jednou z nejcennějších společností na světě a uznávanými značkami. Model společnosti Forter's Five Forces lze na Apple použít, aby porozuměl své pozici v rámci svého odvětví a konkurence. Tento typ analýzy ukazuje, že Apple je stále v silné postavení na trhu, ale čelí několika hrozbám jeho dominance.
Apple na trhu z pohledu pěti sil
Společnost Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) prostřednictvím svých počítačů Macintosh a operačního systému, iPadu, iPhonu a dalších produktů dosáhla od svého založení v roce 1976 velkého úspěchu, přestože prošla řadou cyklů nahoru a dolů., Apple dosáhl pozoruhodného rozdílu, že je první americkou společností, která kdy dosáhla tržní kapitalizace vyšší než 1 bilion dolarů. Úspěch společnosti Apple je do značné míry dán její schopností inovovat a uvádět na trh jedinečné produkty, které vyvolaly značnou loajalitu ke značce. Jeho strategie vývoje produktů a marketingu odhalují povědomí o potřebě vypořádat se s hlavními tržními silami, které mohou ovlivnit tržní podíl a ziskovost společnosti Apple.
Analýza pozice pěti sil společnosti Apple v technologickém sektoru ukazuje hospodářskou soutěž v odvětví a vyjednávací sílu kupujících jako dvě nejsilnější tržní síly, které mohou ovlivnit ziskovost společnosti Apple. Síla vyjednávání dodavatelů, hrozba kupujících, kteří se rozhodnou pro náhradní výrobky, a hrozba nových účastníků na trhu jsou slabšími prvky klíčových průmyslových sil.
Průmyslová konkurence
Úroveň konkurence mezi hlavními společnostmi, které soutěží přímo s Apple v technologickém sektoru, je vysoká. Apple je v přímé konkurenci se společnostmi jako je Google, Inc., Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. a Amazon, Inc. Všechny tyto společnosti vynakládají značný kapitál na výzkum a vývoj (R&D) a marketing, jen jako Apple. Konkurenční síla v tomto odvětví je tedy silná.
Jedna věc, díky které je průmysl tak vysoce konkurenceschopný, jsou relativně nízké náklady na přepínání. Nevyžaduje pro zákazníka značnou investici do příkopu iPadu Apple pro Amazon Kindle nebo jiné tabletové počítače. Hrozba konkurence na trhu je pro Apple klíčovým hlediskem, se kterým se vypořádala především prostřednictvím neustálého vývoje nových a jedinečných produktů pro zvýšení a posílení pozice na trhu.
Vyjednávací síla kupujících
Výše uvedený prvek nízkých nákladů na přepínání posiluje vyjednávací sílu kupujících jako klíčovou sílu, kterou musí Apple zvážit. V rámci této síly existují v podstatě dva body další analýzy: individuální vyjednávací síla kupujících a jejich kolektivní vyjednávací síla. Pro Apple je individuální vyjednávací síla slabou silou, protože ztráta jednoho zákazníka představuje pro Apple zanedbatelnou částku výnosu. Nicméně, kolektivní tržní vyjednávací síla zákazníků, možnost hromadných zákaznických odchylek vůči konkurenci je silná síla.
Apple čelí této silné síle pokračováním ve značných kapitálových výdajích na výzkum a vývoj, což jí umožňuje pokračovat ve vývoji nových a jedinečných produktů, jako jsou Airpods a Apple Watch, a budováním významné věrnosti značce. Apple byl v této oblasti konkurence velmi úspěšný a vytvořil velkou zákaznickou základnu, která by v zásadě neuvažovala o opuštění svých telefonů iPhone ve prospěch jiného konkurenta chytrých telefonů.
Hrozba nových účastníků na trhu
Hrozba nového účastníka na trhu, který by mohl vážně ohrozit podíl společnosti Apple na trhu, je relativně nízká. To je způsobeno především dvěma faktory: extrémně vysokými náklady na založení společnosti v tomto odvětví a dodatečnými vysokými náklady na zavedení rozpoznávání značek. Každý nový účastník na trhu osobních počítačů nebo chytrých telefonů musí mít obrovské množství kapitálu, jen aby utratil za výzkum a vývoj a výrobu, aby vyvinul a vyrobil své vlastní produktové portfolio, dříve, než své výrobky uvede na trh a začne generovat příjmy. Takový účastník čelí již identifikované silné konkurenci v tomto odvětví, která existuje mezi společností Apple a jejími hlavními konkurenty, z nichž všechny jsou velké a zavedené firmy. Druhou výzvou je zavedení rozpoznávání značek v odvětví, které již má několik společností, jako jsou Apple, Google a Amazon, s velmi silným rozpoznáváním značky.
I když je možné, že nová společnost, možná čínská firma s finanční podporou od vlády, by mohla nakonec zpochybnit postavení společnosti Apple v tomto odvětví, pro nejbližší budoucnost je však pravděpodobnost, že se objeví tento vyzyvatel, vzdálená. Je však důležité, aby společnost Apple pokračovala v posilování své konkurenční pozice prostřednictvím vývoje nových produktů a budování věrnosti značky, aby potenciálních nových účastníků v tomto odvětví postavila do větší konkurenční nevýhody.
Vyjednávací síla dodavatelů
Vyjednávací síla dodavatelů je relativně slabou silou na trhu produktů Apple. Vyjednávací pozice dodavatelů je oslabena vysokým počtem potenciálních dodavatelů pro Apple a velkým množstvím dodávek. Společnost Apple si může vybrat z velkého počtu potenciálních dodavatelů komponentů pro své produkty. Odvětví jejích dodavatelů dílů, jako jsou výrobci počítačových procesorů, jsou sami vysoce konkurenceschopní.
Náklady na výměnu Apple pro výměnu jednoho dodavatele za jiného jsou relativně nízké a nepředstavují významnou překážku. Apple je navíc pro většinu svých dodavatelů dílů významným zákazníkem, a proto se jeden z jeho dodavatelů velmi zdráhá riskovat ztrátu. To posiluje pozici společnosti Apple při vyjednávání s dodavateli a naopak oslabuje jejich postavení. Síla vyjednávání dodavatelů součástí není hlavním hlediskem ani pro Apple, ani pro jeho hlavní konkurenty.
Hrozba, že si kupující zvolí náhradní výrobky
Náhradní výrobky v rámci modelu Porter's Five Forces Model nejsou produkty, které přímo konkurují produktům společnosti, ale možné náhrady za ně. V případě společnosti Apple je například náhradním produktem pevná linka, která by mohla být náhradou za vlastnictví iPhone.
Tato tržní síla je pro Apple relativně nízká vzhledem ke skutečnosti, že většina potenciálních náhradních produktů má ve srovnání s produkty Apple omezené možnosti, jako v příkladu telefonního spojení v pevné linii ve srovnání s iPhone, který má schopnost provádět mnohem více než jen telefonovat.
