S & p gsci definice

Co je S&P GSCI?

S&P GSCI je složený index komodit, který měří výkonnost komoditního trhu. S&P GSCI je komoditní ekvivalent akciových indexů, jako jsou S&P 500 a Dow Jones. Před koupí Standard & Poor's v roce 2007 byl S&P GSCI jednoduše nazván Goldman Sachs Commodity Index (GSCI). Investice do fondu GSCI poskytuje široce diverzifikovanou, nezměněnou a dlouhou pozici v komoditních futures.

Klíč s sebou

S&P GSCI je složený index komodit, který měří výkonnost komoditního trhu. S&P GSCI se skládá z 24 termínových kontraktů obchodovaných na burze, které pokrývají fyzické komodity zahrnující pět sektorů. S&P GSCI je navržen tak, aby byl investovatelný, a tam jsou produkty ETF určené ke sledování jeho výkonnosti. S&P GSCI automaticky uzavírá futures kontrakty, což nemusí být optimální investiční strategie.

Jak funguje metodika S&P GSCI

Metodika S&P GSCI se nezměnila, když Standard & Poor's převzal index. S&P GSCI se skládá z 24 termínových kontraktů obchodovaných na burze, které pokrývají fyzické komodity zahrnující pět sektorů. Odvětví v roce 2019 jsou energetika, průmyslové kovy, drahé kovy, zemědělství a hospodářská zvířata. Tento sektorový mix byl v průběhu let konzistentní, ale vážení se rok od roku mění.

Součásti S&P GSCI

Složky indexu lze zařadit do indexu na základě míry likvidity a jsou váženy ve vztahu k jejich celosvětové produkční úrovni. Díky tomu je GSCI cenný jako ekonomický ukazatel i jako referenční hodnota na trhu s komoditami. Níže je tabulka referenčních procentních hmotností dolaru (RPDW) 2019 pro S&P GSCI.

Zboží	2019 RPDW
Chicago Wheat	2, 77%
Pšenice Kansas	1, 15%
Kukuřice	4, 36%
Sójové boby	3, 14%
Káva	0, 72%
Cukr	1, 54%
Kakao	0, 32%
Bavlna	1, 41%
Živý dobytek	3, 48%
Krmítko Dobytek	1, 27%
Lean Hogs	1, 91%
Surový olej WTI	26, 42%
Brent surový olej	18, 61%
Plynový olej	5, 56%
Topný olej	4, 45%
RBOB Benzín	4, 48%
Zemní plyn	3, 11%
Hliník	3, 89%
Měď	4, 45%
Vést	0, 78%
Nikl	0, 76%
Zinek	1, 28%
Zlato	3, 72%
stříbrný	0, 42%

Energetika byla největším sektorem s 62, 63% indexu. Zemědělství mělo 15, 41% podíl, hospodářská zvířata 6, 66%. Průmyslové kovy tvořily 11, 16% GSCI a drahé kovy byly 4, 14%. Tento mix je každoročně přehodnocován a vyvážen.

Investice do S&P GSCI

S&P GSCI je navržen tak, aby byl investovatelný, a existují produkty ETF určené ke sledování jeho výkonnosti. S&P GSCI zachycuje globální inflaci hlavních komodit. Je proto užitečné pro vytváření fondů, které mají nízkou korelaci s tradičními třídami aktiv.

Kritika indexu S&P GSCI

S&P GSCI automaticky uzavírá futures kontrakty, které nemusí být optimální investiční strategií. Futures kontrakty jsou ovlivněny kontango a backwardation a mohou způsobit, že komoditní futures budou fungovat odlišně než skutečné komodity.

Teoreticky mohou profesionální obchodníci s komoditami také využívat kontango a zpětný zisk k zisku na úkor jednoduchých automatických valivých strategií. To může být v S&P GSCI významná chyba. Mohlo by to být také teoretičtější než skutečné, jako mnoho časných kritik akciových trhových fondů.

Ostatní komoditní indexy

Mezi další sledované a obchodované komoditní indexy patří referenční index komoditních úvěrů Credit Suisse a index celkových výnosů komodit Bloomberg. Je nezbytné pochopit, jak jsou komoditní indexy váženy a vyváženy. Tyto rozdíly ovlivní výkon sledovacích produktů v průběhu času.

Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele Popis

Související termíny

Komoditní ETF Komoditní ETF je fond obchodovaný na burze, který investuje do fyzických komodit, jako jsou futures kontrakty. více Index MSCI EMU Index MSCI EMU je vážený index tržní kapitalizace vedený společností Morgan Stanley Capital International. více Porozumění komoditám obchodovaným na burze (ETC) Burza obchodovaná na burze (ETC) dává obchodníkům a investorům expozici vůči komoditám (označovaným jako podkladové komodity) ve formě akcií. více Definice zemního plynu ETF Fond pro obchodování se zemním plynem (ETF) investuje do futures na zemní plyn ve snaze přesně sledovat tržní cenu zemního plynu. více Široko založený index Široko založený index je navržen tak, aby odrážel pohyb celého trhu; jeden příklad široce založeného indexu je průmyslový průměr Dow Jones. více Definice Bullion Bullion se vztahuje na zlato a stříbro, které je oficiálně uznáváno za čisté nejméně 99, 5% a je spíše ve formě tyčí nebo ingotů než mincí. více partnerských odkazů

Související články

Základy ETF

Investice do komoditních ETF

Komodity

Komodity: Portfolio Hedge

Olej

ETF poskytují snadný přístup k energetickým komoditám

Strategie obchodování s futures / komoditami a vzdělávání

Obchodování s komoditami: Přehled

Nejlepší ETF

Top 10 nejobchodovanějších pákových ETF