Definice semivariance

Co je semivariance?

Semivariance je měření údajů, které lze použít k odhadu potenciálního rizika poklesu investičního portfolia. Semivariance se počítá měřením rozptylu všech pozorování, která klesnou pod průměrnou nebo cílovou hodnotu sady dat. Semivariance je průměrem druhou mocninou odchylek hodnot, které jsou menší než průměr.

Vzorec pro semivariance je

Cvičení $\begin{matrix} Semivariance = \frac{1}{n} \times \sum_{r_{t} < Průměrný}^{n} (Průměrný - r_{t})^{2} \\ kde: \\ n = Celkový počet pozorování pod průměrem \\ r_{t} = Zjištěná hodnota \end{matrix} \ begin {align} & \ text {Semivariance} = \ frac1n \ times \ sum ^ n_ {r_t <\ text {Average}} ( text {Average} -r_t) ^ 2 \\ & \ textbf {where:} \ & n = \ text {Celkový počet pozorování pod průměrem} \ & r_t = \ text {Pozorovaná hodnota} \ & \ text {Průměr} = \ text {Průměrná nebo cílová hodnota datového souboru} end { zarovnaný}$ Semivariance = n1 × rt

Co vám Semivariance říká?

Semivariance je podobná rozptylu, ale bere v úvahu pouze pozorování, která jsou pod průměrem. Semivariance je užitečným nástrojem při analýze portfolia nebo aktiv, protože poskytuje opatření pro riziko poklesu.

Zatímco směrodatná odchylka a rozptyl poskytují míry volatility, semivariance se zaměřuje pouze na negativní fluktuace aktiva. Semivariance lze použít k výpočtu průměrné ztráty, které by mohlo portfoliu vzniknout, protože neutralizuje všechny hodnoty nad střední hodnotou nebo nad cílovou návratností investora.

Pro investory s averzí k rizikům by stanovení optimálních alokací portfolia minimalizováním semivariance mohlo snížit pravděpodobnost velkého poklesu hodnoty portfolia.

Klíč s sebou

Vzorec semivariance lze použít k měření rizika negativního dopadu portfolia. Samomariance zvažuje pouze pozorování, která jsou pod průměrem souboru údajů.

Obsah:

Co je semivariance?

Vzorec pro semivariance je

Co vám Semivariance říká?

Klíč s sebou

Výběr redakce