Co je bez daně?
Osvobození od daně se vztahuje na určité druhy zboží a finančních cenných papírů (jako jsou komunální obligace), které nejsou zdaněny. Vztahuje se také na příjmy, které nejsou zdaněny. Bezcelní status tohoto zboží, investic a příjmů může motivovat jednotlivce a podnikatelské subjekty ke zvýšení výdajů nebo investic, což vede k ekonomickým stimulům.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Bez daně
Nákupy a investice osvobozené od daně nevznikají typickým daňovým důsledkem jiných nákupů a investic. Například víkendy osvobozené od daně se vyskytují v mnoha státech, kde jednou nebo dvakrát ročně nejsou nákupy v obchodech zdaněny, čímž se snižují celkové náklady pro spotřebitele. Tyto daňové prázdniny se často vyskytují před začátkem školy na podzim, aby motivovaly výdaje na školní potřeby, oblečení, počítače, kalkulačky atd.
Vlády často poskytují daňové úlevy investorům, kteří nakupují státní dluhopisy, aby zajistili dostatečné financování pro výdajové projekty. Investice osvobozené od daně, jako jsou komunální obligace osvobozené od daně (nebo munis), umožňují investorům získat daň z příjmu bez úroků. Úrok může být osvobozen od daně na federální úrovni, pouze pokud například obyvatel Kalifornie koupí městský dluhopis v New Yorku. Tyto daňové zákony se však v jednotlivých státech liší. Například některé státy, jako jsou Wisconsin a Illinois, daňový úrok získaný ze všech muni dluhopisů, včetně jejich vlastních, zatímco státy jako Kalifornie a Arizona osvobozují úroky od daní, pouze pokud investor sídlí ve vydávajícím státě.
Předpokládejme například, že místní vláda v Kalifornii vydává obecní dluhopis na financování rekreačního parku. Investor John Smith, který sídlí ve stavu emise, kupuje dluhopis s nominální hodnotou 5 000 USD, který je splatný za 2 roky a má roční kuponovou sazbu 3%. Na konci každého z těchto dvou let obdrží investor úrokový výnos ve výši 3% x 5 000 $ = 150 USD. Tento příjem nebude zdaňován federální ani státní vládou. Po splatnosti dluhopisu získá John Smith svou původní hlavní investici zpět od místní vlády.
Indiana a Florida jsou příklady států, které osvobozují úroky od všech muni dluhopisů bez ohledu na vydávající jurisdikci. Cenné papíry státní pokladny vydané vládou USA, jmenovitě americké spořitelní dluhopisy a cenné papíry chráněné proti inflaci státní pokladny (TIPS), platí úroky, které jsou osvobozeny od daně na státní a místní úrovni, ale nikoli na federální úrovni.
Podle služby Internal Revenue Service (IRS) může být úrok ze závazku státu nebo místní správy osvobozen od daně, i když není závazkem. Například úrok z dluhu, který je doložen pouze řádnou písemnou dohodou o nákupu a prodeji, může být osvobozen od daně. Z daně mohou být osvobozeny také úroky placené pojistitelem z prodlení státem nebo politickým členěním. Podílové fondy, které drží směs akcií a komunálních dluhopisů, budou mít část výdělku odvozeného od dluhopisů osvobozených od daně podle federálních směrnic o dani z příjmu a případně osvobozených od státních daní v závislosti na místě, odkud dluhopisy pocházejí, nebo státu daňového poplatníka pobytu.
Protože úroky osvobozené od daně nepodléhají dani z příjmu, nezahrnují se do výpočtu upraveného hrubého příjmu (AGI) pro daňové účely. Emitenti nebo věřitelé, kteří zaplatí více než 10 $ v bezrizikovém úroku, musí na formuláři 1099-INT nahlásit úrokový výnos jak daňovým poplatníkům, tak IRS. Daňoví poplatníci nebo vypůjčovatelé zase musí tento úrok osvobozený od daně nahlásit na formuláři 1040 nebo 1040A. Částka získaná jako úrok osvobozený od daně používá IRS k určení, jaké částky dávek sociálního zabezpečení daňového poplatníka jsou zdanitelné.
Čím vyšší je mezní daňová skupina pro investora, tím cennější a výhodnější cenné papíry osvobozené od daně jsou pro investora. Investice osvobozená od daně bude mít výnos ekvivalentní dani, který je často vyšší než současný výnos, jak stanoví daňová skupina investora. Výnos ekvivalentní dani je zdanitelná úroková sazba, která by byla vyžadována k poskytnutí stejné úrokové sazby po zdanění. Výnos daňově ekvivalentního dluhopisu osvobozeného od daně lze vypočítat takto:
Výnos ekvivalentní dani = Výnos osvobozený od daně / (1 - Mezní sazba daně)
Například, pokud John Smith ve výše uvedeném příkladu spadá do 35% daňové třídy, je výnos 3% muni ekvivalentní zdanitelnému dluhopisu s výnosem:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 nebo 4, 6%
Co kdyby John Smith byl v 22% daňové kategorii? Výnos ekvivalentní dani bude:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 nebo 3, 8%
Čím vyšší je vaše daňová sazba, tím vyšší je výnos ekvivalentní dani - to ukazuje, jak jsou cenné papíry osvobozené od daně nejvhodnější pro ty, které jsou ve vyšších daňových pásmech.
