Akcie společnosti Tesla Inc. (TSLA) jsou téměř o 27% nižší než jejich 52týdenní maximum, protože společnost nadále bojuje s rozmístěním svého nejnovějšího elektrického sedanu, modelu 3. Společnost trpí problémovými místy a zpožděním výroby. nebyl schopen dosáhnout výrobních cílů, které stanovil při mnoha příležitostech. Nyní je společnost naplánována na zveřejnění výsledků za první čtvrtletí 2. května po uzavření obchodování a jedna věc se zdá být jasná: Trh očekává masivní úroveň volatility.
Analytici předpovídají, že společnost Tesla uvedla, že tržby za první čtvrtletí vzrostly o 22, 4% na 3, 301 miliard USD, zatímco předpovídají ztrátu 3, 46 USD na akcii. Důležitější však bude zaměření na hotovost a rychlost vypalování těchto peněz během čtvrtletí, protože to by mohlo být klíčovým ukazatelem potřeby Tesly získat více peněz koncem tohoto roku. Na konci čtvrtého čtvrtletí měla společnost hotovost a peněžní ekvivalenty 3, 368 miliard USD.
Očekává se velká volatilita
Strategie dlouhodobých opcí, jejichž platnost vyprší 18. května, je podle výsledků v růstu nebo poklesu o téměř 11, 8% z realizační ceny 280 USD. Náklady na nákup jednoho puta a jednoho hovoru jsou asi 33 USD, a to staví akcie do obchodování v rozmezí 247 až 313 USD do vypršení platnosti. Počet hovorů silně převažuje nad počtem hovorů v poměru téměř 4 ku 1, s přibližně 4 900 otevřenými prodejními smlouvami, pouze s 1 300 smluv na otevřenou výzvu. Implikovaná volatilita je také mimořádně vysoká, téměř 59%, což je téměř čtyřikrát více, než implikovaná volatilita S&P 500, která činí 14, 7%.
Oříznutí cenových cílů
Analytici neustále snižují svůj cenový cíl pro Teslu, přičemž podle Ycharts je průměrná cena na akciích v současné době na 300, 50 USD, což je asi 4% z maxima 312 USD v polovině března. Analytici jsou na Teslově ratingu rozděleni rovnoměrně, přičemž téměř 31% ratingů sdílí nákup nebo lepší výkon, zatímco 38% jej hodnotí jako držené a 31% jej hodnotí jako nedostatečné nebo prodávané.
Snižování odhadů
Analytici snížili odhady příjmů za čtvrtletí zhruba o 8% od začátku roku a hledají příjmy pouze o 3, 3 miliardy USD oproti 3, 59 miliardám na začátku roku. To vedlo k tomu, že analytici drasticky snížili odhady příjmů a předpovídali ztrátu 3, 47 USD ze ztráty 2, 45 USD na začátku roku.
Zdá se zřejmé, že investoři a analytici se na Teslu obracejí od začátku roku. Tato změna sentimentu je však pravděpodobně důvodem, proč ceny oceňují velký posun po výsledcích.
