Existuje mnoho různých oborů vědy; biologie, zoologie, fyziologie a botanika, abychom jmenovali alespoň některé. Společným rysem těchto různých oborů je to, že se podílejí na studiu věd o životě. Všichni se zaměřují na studium živých organismů, jejich životních procesů a vzájemných vztahů. Technologický segment vědy o životě je různorodým oborem, kterého se účastní mnoho společností. Investoři v něm najdou mnoho potenciálních příležitostí ke koupi akcií předních společností.
Přehled podnikání
Jedna z největších světových společností v oblasti vědy o živé přírodě, Thermo Fisher Scientific (TMO), je společnost s tržní kapitalizací ve výši 75 miliard USD, která má za úkol „umožnit našim zákazníkům, aby učinili svět zdravější, čistší a bezpečnější. Pomáháme našim zákazníkům urychlit výzkum v oblasti přírodních věd, řešit složité analytické výzvy, zlepšovat diagnostiku pacientů a zvyšovat produktivitu laboratoře. “
Klíč s sebou
- Existuje mnoho poboček
Thermo Fisher Scientific je sloučením několika různých společností, které se sloučily a vytvořily současnou společnost. Hlavní akvizice společnosti za poslední desetiletí vytvořily své nejvýznamnější značky, Thermo Scientific, Applied Biosystems, Invitrogen, Fisher Scientific a Unity Lab Services, které spojily čtyři provozní segmenty Life Sciences Solutions, Analytical Instruments, Special Diagnostics a Laboratorní výrobky a služby.
Segment Life Sciences Solutions: Poskytuje portfolio činidel, nástrojů a spotřebního materiálu používaných v biologickém a lékařském výzkumu, objevování a výrobě nových léků a vakcín, jakož i diagnostiky nemoci. Tyto produkty a služby používají zákazníci na farmaceutickém, biotechnologickém, zemědělském, klinickém, akademickém a vládním trhu. Tento segment tvoří 26% příjmů.
Segment analytických nástrojů: Poskytuje nástroje, spotřební materiál, software a služby, které se používají pro řadu aplikací v laboratoři, na výrobní lince a v terénu. Tyto produkty a služby používají zákazníci na farmaceutických, biotechnologických, akademických, vládních, environmentálních a jiných výzkumných a průmyslových trzích i v klinické laboratoři. Zahrnuje chromatografii a hmotnostní spektrometrii a chemickou analýzu. Tento segment tvoří 19% tržeb.
Segment speciální diagnostiky: Nabízí diagnostické testovací soupravy, reagencie, kultivační média, nástroje a související produkty, které slouží zákazníkům zdravotnických, klinických, farmaceutických, průmyslových a potravinářských laboratoří zákazníkům. Zdravotnické výrobky se například používají ke zvýšení rychlosti a přesnosti diagnostik, čímž je péče o pacienty efektivnější a nákladově efektivnější. Tento segment tvoří 18% příjmů.
Segment laboratorních produktů a služeb: Nabízí vše potřebné pro laboratoř a tvoří 37% příjmů. TMO má jedinečný obchodní model vnitřních výrobních i zdrojových produktů. Jejich rozsáhlá nabídka umožňuje zákazníkům soustředit se na hlavní činnosti, což jim umožňuje dosahovat efektivnějších, produktivnějších a nákladově efektivnějších výsledků. Farmaceutické, biotechnologické, akademické, vládní a další výzkumné a průmyslové trhy, jakož i klinická laboratoř, jsou klíčovými klienty tohoto obchodního segmentu.
Klíče k investicím
Starší firma TMO využívá strategii žiletky / žiletky, což znamená, že spotřební materiál používaný v laboratořích poskytuje silný opakující se tok příjmů. TMO obohatilo tento opakující se proud svými různými akvizicemi a přeměnilo původní obchodní strategii na nové trhy a produkty. V roce 2016 byl jejich největším růstovým segmentem na základě údajů z výroční zprávy společnosti obchod Laboratory Products and Services, který zaznamenal tempo růstu téměř 38, 5%. V roce 2015 vzrostl obor Special Diagnostics o 18, 3% - nejpomalejší růst segmentů. Life Sciences Solutions měla v roce 2016 druhý nejvyšší růst, o něco více než 27% oproti předchozímu roku, a Analytical Instruments vzrostla o 20, 1%.
Očekává se, že budoucí růst bude pocházet jak z organických příležitostí (rostoucí stávající trhy a produkty), tak ze získaných příležitostí k růstu. Akvizice, které posilují již tak silné postavení na trhu nebo pomáhají společnosti proniknout na nové tržní a produktové příležitosti, spolu se synergiemi, které poskytují, budou i nadále středem zájmu managementu.
V květnu 2017 společnost TMO získala nizozemskou společnost vyrábějící léčivé látky Patheon NV za 5, 2 miliardy dolarů, přičemž za posledních pět let přidala k „kupci flámu“ 22 miliard dolarů, uvádí Bloomberg. Od 2. ledna 2018 se TMO obchoduje v poměru cena / výnos (P / E) 32, 24, v souladu s P / E S&P 500 25, 85krát. Aktuální tržní kapitalizace je 75 miliard USD.
Stejně jako u všech získaných růstových strategií existují rizika týkající se integrace obchodů nebo neočekávaných / nedostatečně očekávaných synergií obchodů. Kromě toho zpomalení růstu financování, využití nebo úhrady ve výzkumu a vývoji ve zdravotnictví bude mít dopad na budoucí ocenění TMO.
Sečteno a podtrženo
Thermo Fisher Scientific je společnost, která při plnění svých klíčových funkcí pomáhá mnoha různým segmentům trhu. Bez laboratorních produktů a služeb a také analytických nástrojů by klinické laboratoře nebyly schopny provádět laboratorní testy a biotechnologické nebo farmaceutické společnosti by nebyly schopny provádět klinická hodnocení. Bez produktů ze segmentu Speciální diagnostika by nemohla být zajištěna bezpečnost potravin a vody. Tato společnost je životně důležitá pro mnoho produktů a služeb používaných k uspokojení klíčových složek každodenního života. TMO má silnou historii fúzí a akvizic společností, které upevňují pozici na trhu nebo zavádějí nové trhy a produkty, které odpovídají jejich současnému portfoliu, což je trend, který se očekává v příštích několika letech.
