Základní fondy obchodované na burze Midcap (ETF) poskytují široké pokrytí amerického trhu s akciemi midcap. Tyto fondy jsou navrženy tak, aby sloužily jako dlouhodobé základní podíly v diverzifikovaných portfoliích ETF. Kategorie midcap je obecně chápána tak, že zahrnuje společnosti s tržní kapitalizací mezi 2 a 10 miliardami USD.
Žádný z indexů, které jsou základem nejlepších ETF v tomto prostoru, však nenásleduje tuto zjednodušenou definici rozsahu midcap. Výsledkem je, že níže popsané základní ETF midcapu nabízejí investorům dobrou škálu možností expozice v této oblasti akciového trhu.
Vanguard Mid-Cap ETF
Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) poskytuje široké pokrytí amerických midcap akcií sledováním indexu CRSP US Mid Cap Index, který byl vytvořen a spravován Centrem pro výzkum cen cenných papírů na University of Chicago Booth School of Business. Tento index řadí americké společnosti podle tržní kapitalizace a poté vybírá ty, které se řadí mezi 70. a 85. percentil. Některé zásoby poblíž okrajů výběrového pásma mohou být zahrnuty do indexu na základě dílčí váhy. VO se snaží replikovat investiční výsledky indexu investováním do stejných akcií v přibližně stejných poměrech, kdykoli je to možné.
V srpnu 2018 má VO čistá aktiva více než 103 miliard USD investovaná do 357 akcií. Společnost s největší váhou je ServiceNow Inc. (NOW), s 0, 8% fondu investovaného do akcií. ServiceNow má tržní limit 35 miliard dolarů. Průměrný tržní strop akcií VO je 16, 9 miliard USD.
Medián holdingu fondu má tržní limit 15, 7 miliard USD. Pokud jde o expozici v jednotlivých sektorech, vedou finanční fondy s alokací 21, 5%, následovaly průmyslové akcie na 18, 3%, technologické zásoby na 16, 2%, zásoby na spotřebitelských službách 10% a spotřební zboží na 9, 6%. VO má velmi nízký poměr nákladů 0, 05%.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF
IShares Core S&P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH) sleduje investiční výsledky indexu S&P MidCap 400. Společnosti jsou pro index vybírány na základě řady faktorů, včetně přiměřené likvidity, obecné finanční životaschopnosti a klasifikace odvětví. Index zahrnuje společnosti ve směsi průmyslových odvětví, aby bylo zajištěno, že zastoupení v odvětví je obecně v souladu s celou populací způsobilých společností se středními podniky. Protože index není pravidelně rekonstituován, mohou společnosti, které vzrostou nebo vypadnou z počátečního výběrového pásma, zůstat v indexu nějakou dobu.
IJH používá reprezentativní strategii vzorkování k vytvoření portfolia akcií, které se blíží charakteristikám podkladového indexu. K říjnu 2018 má IJH přibližně 49, 9 miliard USD v čistých aktivech na 401 akciích. Nejvyšší podíl fondu Fortinet (FTNT) má tržní kapitalizaci ve výši 15, 5 miliardy USD. Členění podle odvětví zahrnuje alokaci 16, 53% na akcie informačních technologií, 16, 14% na finanční akcie, 14, 55% na průmyslové akcie a 11, 42% na akcie určené spotřebitelům. IJH má poměr nákladů 0, 07%.
Schwab US ET s polovičním krytím
Schwab US Mid-Cap ETF (NYSEARCA: SCHM) se snaží sladit investiční výkonnost indexu Dow Jones US Mid-Cap Total Stock Market. Tento index je vytvořen tak, že nejprve ohodnotí společnosti v Dow Jones US Total Stock Market Index podle tržní kapitalizace a poté vybere skupinu společností, které jsou seřazeny od 501 do 1000. Jakmile jsou v indexu společnosti, nebudou odstraněny, pokud neklesnou pod hodnost 1100 nebo vyšší než hodnost 401. SCHM používá strategii vzorkování pro přiblížení investičního profilu podkladového indexu.
K říjnu 2018 má SCHM čistá aktiva přesahující 5, 4 miliard USD rozložená na 513 akcií. Nejvyšší podíl ve fondu, Xylem (XYL), má tržní kapitalizaci přibližně 14, 5 miliard USD. Více než 93% fondu je investováno do akcií s tržním stropem od 3 do 15 miliard USD.
Pokud jde o alokaci sektoru, 19, 28% fondu je investováno do akcií informačních technologií, 15, 11% do průmyslových zásob, 14, 7% do finančních akcií, 14, 55% do zásob podle přání spotřebitele a 10, 67% do nemovitostí. SCHM má nízký poměr nákladů 0, 05%.
iShares Russell Mid-Cap ETF
Model iShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR) nabízí investorům širokou expozici, která se naklání více k větším společnostem než jiné možnosti na tomto seznamu. IWR se snaží sledovat Russell Midcap Index. Tento index zahrnuje nejméně 800 společností z indexu Russell 1000, které samy o sobě zahrnují největší 1 000 společností ve Spojených státech. IWR používá strategii vzorkování ke sledování podkladového indexu.
K říjnu 2018 má společnost IWR více než 18, 3 miliard USD v čistých aktivech investovaných do 790 podílů. Největší držba fondu, Ross Stores (ROST), má tržní kapitalizaci přibližně 35, 7 miliard USD. Členění podle odvětví zahrnuje alokaci 18, 4% na akcie informačních technologií, 14, 25% na průmyslové akcie a 13, 29% na finance. IWR má poměr nákladů 0, 20%.
iShares Morningstar Mid-Cap ETF
IShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) se pokouší sledovat investiční výsledky Morningstar Mid Core Index. K vytvoření tohoto indexu používá společnost Morningstar proprietární metodu pro výběr společností se střední kapitalizací charakterizovaných průměrným růstem a hodnotovými vlastnostmi. Podle této metodiky jsou společnosti midcap společnosti, které se řadí mezi 90. a 70. percentil, pokud jde o tržní kapitalizaci v americké způsobilosti, vyžaduje kótování na burze cenných papírů v New Yorku, NASDAQ nebo NYSE Amex Equities. Akcie v indexu jsou váženy na základě počtu akcií veřejně dostupných k obchodování. JKG používá reprezentativní strategii vzorkování pro přiblížení indexu.
K říjnu 2018 má společnost JKG čistá aktiva ve výši téměř 745 milionů USD v 195 akciích. Mezi nejvyšší podíly ve fondu patří Centene (CNC) na 1, 55%, Ingersoll Rand (IR) na 1, 33% a Rockwell Collins (COL) na 1, 21%. Členění podle odvětví zahrnuje alokaci na průmyslové akcie ve výši 19, 1%, akcie v oblasti informačních technologií ve výši 14, 23% a zásoby podle vlastního uvážení ve výši 14, 13%. JKG má poměr nákladů 0, 25%.
