DEFINICE Unamortized Bond Premium
Unamortizovaná dluhopisová prémie označuje částku mezi jmenovitou hodnotou a částkou, za kterou byl dluhopis prodán, mínus úrokové náklady. Zbývá prémie za dluhopisy, které mají být odepsány proti výdajům po celou dobu životnosti dluhopisu. Poplatky za upisované dluhopisy nezahrnují žádný úrok, který byl amortizován nebo odepsán.
BREAKING DOWN Unamortized Bond Premium
Prémiový dluhopis je dluhopis, jehož cena je vyšší než jeho nominální hodnota. Při poklesu převládajících úrokových sazeb v ekonomice se zvyšuje cena dluhopisů. Důvodem je skutečnost, že tržní úroková sazba je nižší než pevná kuponová sazba na nesplacené dluhopisy. Protože držitelé dluhopisů drží dluhopisy s vyšším úrokem, vyžadují k prodeji dluhopisu prémiovou cenu. Předpokládejme například, že když úrokové sazby byly 5%, emitent dluhopisu prodal dluhopisy s pevným kupónem 5%, který má být každoročně placen. Po určité době úrokové sazby klesly na 4%. Noví emitenti dluhopisů budou emitovat dluhopisy s nižší úrokovou sazbou. Investoři, kteří by raději kupovali dluhopisy s vyšším kupónem, budou muset platit prémii držitelům dluhopisů s vyšším kuponem, aby je motivovali k prodeji svých dluhopisů. V tomto případě, pokud je jmenovitá hodnota dluhopisu 1 000 USD a dluhopis se prodává za 1 090 USD po poklesu úrokových sazeb, rozdíl mezi prodejní cenou a nominální hodnotou je unamortizovaná prémie za dluhopisy (90 USD).
Neamortizovaná dluhopisová prémie označuje část prémie za dluhopisy, která bude v budoucnu amortizována (odepsána) proti výdajům. Amortizovaná částka tohoto dluhopisu se připisuje jako úrokový náklad. Pokud dluhopis platí zdanitelný úrok, může se držitel dluhopisu rozhodnout amortizovat prémii, tj. Použít část prémie ke snížení částky úrokových výnosů zahrnutých do daní. Ti, kteří investují do zdanitelných prémiových dluhopisů, obvykle profitují z amortizace prémie, protože amortizovaná částka může být použita k vyrovnání úrokového výnosu z dluhopisu, což sníží částku zdanitelného příjmu, který bude muset investor v souvislosti s dluhopisem zaplatit. Nákladová základna zdanitelného dluhopisu se každý rok snižuje o částku prémie amortizovaného.
V případě, že dluhopis platí úrok osvobozený od daně, musí investor dluhopisu amortizovat prémii za dluhopisy. Ačkoli tato amortizovaná částka není odpočitatelná při určování zdanitelného příjmu, daňový poplatník musí snížit svůj základ v dluhopisu amortizací za daný rok.
Vypočtení prémie za upsaný dluhopis
Pro výpočet částky, která má být odepsána za daňový rok, se cena dluhopisu vynásobí výnosem do splatnosti (YTM), jehož výsledek se odečte od kuponové sazby dluhopisu. Podle výše uvedeného příkladu je výnos do splatnosti 4%. Vynásobením prodejní ceny dluhopisu YTM se získá 1 090 x 4% = 43, 60 $. Tato hodnota po odečtení od částky kupónu (5% kupónová sazba x $ 1 000 par hodnota = 50 $) vede k 50 $ - 43, 60 $ = 6, 40 $, což je amortizovatelná částka. Pro daňové účely může držitel dluhopisu snížit svůj úrokový výnos 50 USD na 50 - 6, 40 $ = 43, 60 $. Neamortizované prémie po roce je prémie za dluhopisy 90 USD - amortizovaná částka 6, 40 $ = 83, 60 $.
Za druhý daňový rok již bylo amortizováno 6, 40 dolaru na dluhopisové prémii, takže základna nákladů na dluhopisy je 1 090 - 6 40 $ = 1 083, 60 $. Prémiová amortizace za rok 2 = 50 $ - (1 083, 60 x 4%) = 50 $ - 43, 34 $ = 6, 64 $. Prémium zbývající po druhém roce nebo u neortortované prémie je 83, 60 $ - 6, 64 $ = 76, 96 $.
Za předpokladu, že dluhopis zraje do pěti let, můžete provést stejný výpočet pro zbývající tři roky. Například nákladová základna dluhopisu ve třetím roce bude činit 1 083, 60 - 6, 64 $ = 1 066, 96 $.
Účtování o prémii za upsaný dluhopis
Unamortizovaná dluhopisová prémie je závazkem vůči emitentovi dluhopisu. V účetní závěrce je toto prémie zaznamenáno na účtu závazků nazvaném Unamortizovaný dluhopisový prémiový účet. Tento účet uznává zbývající částku prémie za dluhopisy, kterou emitent dluhopisu ještě neodepisoval nebo neodepsal na úrokové náklady po dobu životnosti dluhopisu.
