Akcie Morgan Stanley (MS) již klesly téměř o 10% za rok 2018 a téměř o 20% z březnových maxim. Výhled na akcie však může být ještě chmurnější, protože někteří obchodníci vsazují akcie investiční banky do poloviny října o dalších 8%. Pokud by se to stalo, akcie by klesly o téměř 27% ze svých vnitrodenních maxim 59, 22 $ 13. března (více viz také: Morgan Stanley Stock May Fall 9% jako Profits Sputter .)
Technický graf naznačuje, že akcie musí dále klesat, a znamená, že zásoby v nadcházejících týdnech klesají o vysoké množství. Zranění 18 největších bank testovaných v ročním zátěžovém testu Federálního rezervního systému, které způsobily urážku, umožnilo 15 bank zvýšit výplaty, zatímco tři je musely nechat na loňské úrovni. Morgan Stanley byl jedním ze tří.
Bearish Bets
Obchodníci s opcemi na banku v posledních týdnech rostou. Možnosti, které vyprší 19. října, umožnily obchodníkům budovat své pozice v sázce na cenu 45 USD. Opce se obchodují za cenu zhruba 1, 45 USD za smlouvu a pro kupce těch, kteří se staví na rovnováhu, by hodnota akcie musela klesnout na 43, 55 USD, pokud budou opce drženy do vypršení, pokles o 8% z jeho aktuální cena 47, 40 $ 29. června. Otevřená úroveň úroků pro puty se vyšplhala na zhruba 12 000 smluv, téměř zdvojnásobení právě od 19. června.
Medvědí graf
Nejsou to jen možnosti, které směřují k akciím, které mají spadnout; technické grafy také podporují medvědí výhled. Akcie sedí těsně nad kritickou úrovní technické podpory na 47, 30 $ a měly by akcie klesnout pod tuto cenu; akcie by mohly klesnout až na další úroveň technické podpory na 44, 10 USD. Hladina hlasitosti v posledních dnech neustále rostla, protože akcie nadále klesaly. To by naznačovalo, že se více akcií prodává do akcií.
Index relativní pevnosti (RSI) má od poloviny března trend nižší a navzdory tomu, že udeřil na přeprodané úrovně na 30, RSI musí ještě naznačit, že akcie daly na dno.
Odhady oříznutí
Od začátku června analytici začali ořezávat výhled pro rok 2019, přičemž tržby i výnosy klesly asi o 50 bazických bodů. Nejedná se o alarmující snížení, ale jde o změnu trendu, která neustále volala po silnějších výsledcích.
Odhady výnosů MS pro data příštího fiskálního roku podle YCharts
Výhled akcií na základě trhu s opcemi a technického grafu by naznačoval, že akcie mají v následujících týdnech více klesat. S výsledky čtvrtletních výdělků, které se dostanou za pár týdnů, se však tento výhled může na okamžik změnit.
