Major Moves
Jak jsem zmínil ve včerejším zpravodaji Chart Advisor, britská libra (GBP) byla v poslední době překvapivě defenzivní. Z technického hlediska kurz GBP / USD tvořil býčí převrácený vzor hlavy a ramen, který byl dnes dokončen. Tento vzorec je překvapivý, protože veškerá nejistota, kterou Brexit způsobuje - zdá se, že investoři již Brexit na trh stanovili.
Jak vidíte v následujícím grafu, technický vzorec, který jsem zdůraznil včera, dokončil útěk s prozatímním cenovým cílem 1, 3685 na základě Fibonacciho retracementu samotného vzoru. Tato metoda je přiměřená pro odhad cílů útěku; v tomto případě by však neznámí v okolí Brexitu mohli udělat více hádání než odhad.
Býčí život v GBP je výsledkem zpráv, že Evropská unie může trvat na zpoždění dvou nebo více let, pokud nelze dosáhnout dohody. Toto oznámení snižuje riziko velmi „tvrdého“ nebo „neobchodního“ Brexitu, pokud při odchodu Spojeného království z EU neexistuje dohoda.
S&P 500
Jako hlavní součást světové ekonomiky by obě strany Brexitu mohly těžit z plynulejšího přechodu z EU (nebo dokonce ze zvýšeného potenciálu pro Spojené království, který v unii zůstane). To je také pozitivní pro americké akcie, které by jinak utrpěly, pokud by růst v Evropě a Velké Británii dále klesal.
Bohužel, zprávy Brexit nepomohly S&P 500 dosáhnout pokroku proti odporu dnes na 2 800. Investoři mohli být rozptýleni svědectvím předsedy Fedu Jerome Powella Výboru pro finanční služby v domě nebo bývalého právního zástupce prezidenta Trumpa ve Výboru pro dohled nad domem. Potenciál, že by z jakékoli události vzniklo jakékoli zemětřesení, byl nepravděpodobný, dnes však neexistovaly žádné jiné pozitivní katalyzátory pro útěk.
:
Studená válka s Čínou ublíží americkým akciím dlouho po obchodu
Tvrdé, měkké, pozastavené nebo žádné řešení: Vysvětlení výsledků Brexit
Strategie pro obchodování s Fibonacci Retracements
Ukazatele rizika - ozbrojený konflikt
Se všemi politickými zprávami, které se dnes promítají do titulků, se další problém, kterému trhy čelí, zahřívá bez velkého pokrytí. Pákistán říká, že sestřelil dva indické piloty nad spornou oblastí Kašmíru poté, co Indie včera zahájila úder na pákistánské území. I když to nezaručuje válku mezi dvěma jadernými mocnostmi, jedná se o významné eskalace nepřátelství.
Je samozřejmé, že potenciál ozbrojených konfliktů je pro trhy téměř vždy zdrojem rizika. Obchodníci však byli o zprávách překvapivě překvapeni. Indické akcie jako Infosys Limited (INFY), Tata Motors, Limited (TTM) a Dr. Reddy's Laboratories, Limited (RDY) byly trochu smíšené, ale nevykazovaly žádné známky panického prodeje nebo zajištění.
Doufejme, že se konflikt zchladne, než se ztratí další životy, a události tohoto týdne nebudou mít na trhy trvalý dopad. Sledování tříd aktiv, které se nejvíce pohybují, když se investoři obávají eskalace, však může obchodníkům s akciemi předem poskytnout určité upozornění.
Podle mých zkušeností jsou zlato a švýcarský frank (CHF) nejjednodušší sledovatelnou aktivou bezpečného ráje a obě hodnoty rychle rostou, když investoři začnou diskontovat nebo zajišťovat proti globálním rizikovým událostem, jako je konflikt Pákistán / Indie. Obě aktiva dnes ustoupila, což je dobré znamení. Pokud nemáte přístup k přímým nabídkám nebo futures grafům pro CHF nebo zlato, můžete použít ETF, které drží tato aktiva jako náhradu.
Například v následujícím grafu jsem vykreslil SPDR Gold Trust (GLD) a CurrencyShares Swiss Franc ETF (FXF). Jak vidíte, oba fondy dnes ustoupily, protože investoři vyhodnotili rizika incidentů za poslední dva dny. Pokud však obě aktiva s bezpečným přístavem dramaticky vzroste, měli by si investoři dávat pozor i na své dlouhodobé pozice.
:
Co je „riziko události“?
Goldmanova formule pro porážku razítkového býčího trhu
Co je to Švýcarský frank?
Sečteno a podtrženo: Očekávání
Kromě nečekaných zpráv o konfliktu mezi Indií a Pákistánem tento týdenní plán nepřinesl mnoho překvapení. Powellovo svědectví příliš nepřispělo k volatilitě trhu a zdá se, že investoři jsou díky zprávám Brexit povzbuzováni. Poslední významnou zbývající zpravodajskou událostí pro tento týden je předběžná zpráva o HDP za čtvrtý čtvrtletí, která bude venku před otevřením trhu ve čtvrtek. Domnívám se, že ačkoli rezistence na S&P 500 se drží na 2 800, riziko jakéhokoli výrazného poklesu nadále klesá.
