Zajišťovací fondy jsou sdružené investice, které využívají různé investiční strategie k dosažení zisku pro své investory. Správce zajišťovacího fondu určuje, co koupit a prodat, a aktiva ve fondu mohou zahrnovat akcie, dluhopisy, deriváty, komodity, měny nebo všechny výše uvedené. Fond může být dlouhý nebo krátký, nebo použít kombinaci dlouhých a krátkých strategií.
Hedgeové fondy obvykle účtují vyšší poplatky než tradiční podílové fondy nebo fondy obchodované na burze a důvodem vyšších poplatků je to, že zajišťovací fondy mohou investorům někdy přinést robustní výnosy, a to i na dolních trzích.
Klíč s sebou
- Hedge fondy jsou sdružené investice, které mohou používat řadu různých dlouhých a krátkých strategií na mnoha různých finančních trzích. Hedge fondy obvykle účtují vyšší poplatky než podílové fondy a ETF z důvodu možného vyššího výnosu. Správce hedgeového fondu je vyplácen procento zisku a kompenzace fondu může dosáhnout milionů nebo dokonce miliard ročně. Bridgewater Associates, Renaissance Technologies a AQR patří mezi největší americké hedgeové fondy v USA.
Více než 15 000 hedgeových fondů působí po celém světě s přibližně 3 biliony dolarů ve správě kombinovaných aktiv, podle hodnocení ADV. 70% fondů je v Severní Americe a polovina je ve státech New York, Kalifornie a Texas. Správci největších fondů mohou vydělávat miliony dolarů ročně av některých případech dokonce miliardy. Zde je pět největších zajišťovacích fondů od poloviny roku 2019:
1. Bridgewater Associates
Bridgewater, fond Ray Dalio se sídlem v Connecticutu, zůstává z hlediska aktiv největším fondem na světě. Fond byl založen v roce 1975 a nyní má ve správě aktiv 130 miliard dolarů. Zdá se, že Dalio prokázal, že největší fondy mohou být stále vysoce ziskové, a podle Forbese se správce hedgeových fondů v roce 2018 dostal do kompenzace přes 1 miliardu dolarů.
2. Renesanční technologie
James Simons, spoluzakladatel Renaissance Technologies, uvedl svůj fond na druhé místo na seznamu. Renesance je jednou z nejstarších a nejoblíbenějších kvantitativních firem a její strategie se výrazně vyplatila. Společnost má zhruba 68 miliard dolarů ve správě a Simons měla největší výdělky ze všech správců hedgeových fondů v roce 2018 poté, co vydělala 1, 6 miliardy dolarů.
3. Mužská skupina
Společnost Man Group se sídlem v Londýně je třetím největším provozovatelem hedgeových fondů s více než 60 miliardami aktiv ve správě. Poskytuje řadu finančních prostředků institucionálním a soukromým investorům. James Man založil společnost v roce 1783 jako cukrovarnická a makléřská firma. S akciemi kótovanými na londýnské burze je to největší veřejně obchodovaný hedgeový fond na světě.
4. Řízení kapitálu AQR
Cliff Asness, spoluzakladatel AQR Capital Management, viděl, že aktiva jeho firmy od založení společnosti v roce 1998 vzrostla na více než 60 miliard dolarů. AQR je největší zajišťovací fond zastupující skupinu kvantových fondů a nabízí řadu různých fondů pro vysoké čisté jmění a individuální investoři. Společnost však oznámila, že počátkem roku 2020 po ztrátě podstatných aktiv v roce 2019 snižovala až 10% své pracovní síly.
5. Dva Sigma
Na prvním místě je dva Sigma, další významný hráč ve světě kvantových fondů. Díky své inovativní technologii si společnost Two Sigma zajistila páté místo v tomto seznamu největších zajišťovacích fondů podle aktiv, přičemž spravovaná aktiva dosáhla přibližně 43 miliard dolarů. David Siegel, John Overdeck a Mark Pickard založili firmu v roce 2001.
