Makléř, také známý jako zprostředkování, je společnost, která spojuje kupce a prodejce investičních nástrojů, jako jsou akcie a dluhopisy. Makléřský účet je často místem, kde investor drží aktiva. Jaký typ zprostředkování zvolit, je záležitostí potřeb a preferencí investora.
Rychlá historie makléřů
Před polovinou dvacátého století byl přístup na trhy cenných papírů a dluhopisů omezen na zámožné, kteří měli dostatek peněz na investice a kteří si mohli dovolit služby lidskému makléři, aby obchodoval a jednal jako investiční poradce.
V 70. a 80. letech se objevila řada tzv. Společností poskytujících slevy, jako jsou Vanguard a Charles Schwab. Byli ochotni převzít méně zámožnou klientelu, protože jejich obchodní modely se snažily shromáždit velké množství malých klientů.
Koncem 90. let došlo k nárůstu internetu a byly založeny online makléřské společnosti jako E * TRADE a FOREX.com, aby využily příležitosti, které nabízí nová technologie. Rozšířili model zprostředkování slev snížením provizí a minimálních zůstatků. Je to proto, že měli mnohem menší režii, pokud jde o fyzický prostor a zprostředkování obchodu s lidmi, takže tyto úspory mohli přenést na spotřebitele.
Rise of Self-direct Investing and Online Brokerage
S nižšími obchodními náklady přinesl online makléřský účet také sebeorientovaného investora - investora, který provádí investiční výzkum sám a poté si vybere, které akcie a dluhopisy si pro své portfolio koupí.
Dnes je k dispozici celá řada tradičních, slevových a online samoobslužných brokerských platforem, každá s vlastními klady a zápory.
Kromě toho byl v posledních několika letech příchodem robo-poradce nový vývoj. Jedná se o automatizované softwarové platformy, často dostupné jako mobilní aplikace, které se starají o téměř všechna vaše investiční rozhodnutí za velmi nízké náklady.
Pravděpodobně první robotický poradce, Betterment zahájen v roce 2010 po Velké recesi. Od té doby došlo v oblasti robotického poradenství k exponenciálnímu nárůstu adopce a náporu jak startupů, tak stávajících brokerů, které přidaly rameno robota-poradce.
U všech těchto možností se tedy podívejme, který typ makléřství je nejvhodnější pro jaký typ investora.
Human Brokers and Financial Advisors
Někteří lidé dávají přednost tomu, aby jejich finance zvládl člověk. Pokud jste to vy, pak vám tradiční lidský poradce může vyhovovat lépe než robotický poradce. Lidští makléři a finanční poradci působí již od počátku moderních akciových trhů a vydobyli prostor v dnešním konkurenčním prostředí tím, že poskytli bohatšímu investorovi (obvykle 100 000 a více dolarů na investice) nebo těm, kteří dávají přednost lidské interakci..
Efektivní finanční poradci nejen vytvářejí a monitorují investiční portfolia, ale nabízejí finanční poradenství ve všech oblastech života svých klientů a poskytují pomocné služby, jako je pojištění, plánování nemovitostí, účetní služby a úvěrové linky, buď sami, nebo prostřednictvím sítě doporučení.
Zákazníci těchto makléřů mohou očekávat, že zaplatí přibližně 1% ročně nebo více spravovaných aktiv poradci, nebo až 50 USD za obchod za jednotlivé transakce. Mnoho poradců prohlašuje, že tyto poplatky stojí za mimořádnou hodnotu, kterou přinášejí, ať už je to jejich schopnost vybírat akcie vhodné pro portfolia jejich klientů, jejich přístup k jedinečným produktům a nabídkám nebo komplexní finanční plán.
Mnoho poradců je k dispozici telefonicky nebo e-mailem a je velmi pohotové. Obvykle také vytvářejí místo, kde je to vhodné, aby se osobně setkali s klienty.
Při porovnávání této sady brokerů věnujte pozornost nezávislosti. Zeptejte se, zda je váš poradce nucen prodat konkrétní produkt nebo službu (například ten, který nabízí jejich konkrétní společnost), nebo zda jsou schopni vám nabídnout ty nejlepší produkty bez ohledu na to, ze které rodiny fondů pochází.
Také věnujte pozornost poplatkům. Pokud účtují více než 1%, zeptejte se proč a posoudte sami, zda je cena za to stojí. Profesní certifikace, jako je označení CFP nebo CFA, ukazují, že váš makléř byl vyškolen a složil řadu přísných zkoušek týkajících se finančních trhů a plánování.
Zákazníci by měli pomocí nástroje BrokerCheck společnosti FINRA zjistit, zda jejich makléř nebyl vystaven regulačním stížnostem nebo porušení etiky.
Účty on-line samořízeného makléře online
Online samořízené platformy zahrnují mimo jiné E * TRADE, TD Ameritrade a Robinhood. V současné době většina finančních institucí a dokonce i mnoho bank nabízí svým zákazníkům samořízený online brokerský účet.
Například Capital One, Citibank nebo Wells Fargo nabízejí investiční platformy. Téměř dvacet let do 21. století se většina prostoru pro zprostředkování slev konsolidovala do online investic.
Z velké části tyto platformy ponechávají na vás, abyste zjistili, které investice jsou nejlepší, ale obvykle nabízejí sadu nástrojů pro výzkum a analýzu, jakož i odborná doporučení a postřehy, které vám pomohou přijímat informovaná rozhodnutí. Pak jste sami, abyste mohli obchodovat a sestavovat své portfolio prostřednictvím svých webových stránek nebo mobilní aplikace.
Tyto platformy účtují provizi za transakci, obvykle v rozmezí od 4, 95 do 9, 95 $ za obchod s akciemi a navíc 0, 50 do 1, 00 $ za kontrakt opcí. Umožňují vám obchodovat na marži, vytvářet opční strategie a investovat přímo do podílových fondů, jakož i do jednotlivých akcií, devizových (forex) a fondů obchodovaných na burze (ETF).
Online makléřství je nejlepší pro nezávislého investora, který ví o trzích nebo ví, jak provést vlastní výzkum, aby vybral portfolio, které nejlépe vyhovuje jejich cílům. Pokud se chystáte uskutečnit jen několik obchodů ročně, možná budete chtít zaplatit o něco více za obchod, abyste získali přístup k kvalitnějším výzkumům a analýzám. Pokud jste jednodenní obchodník, pravděpodobně budete chtít zvážit web, který rozdává bezplatné obchody svým nejaktivnějším uživatelům.
Každé online zprostředkování má své silné a slabé stránky. Kdo jste a co si ceníte, vás dovede k tomu, který je pro vás nejlepší. Například, někteří lidé mohou ocenit pohodlí mít všechny své finanční účty pod stejnou střechou. Ostatní mohou ocenit interaktivní grafy. Přístup k IPO přesto mohou hodnotit ostatní.
Robotičtí poradci
Robo-poradci automatizují investování a používají technologii pro správu vašeho portfolia. Od uvedení Bettermentu v roce 2010 došlo k rozšiřování začínajících i stávajících finančních společností nabízejících tento druh algoritmické obchodní služby.
Na rozdíl od obchodních algoritmů, které pohánějí vysokofrekvenční obchodní (HFT) stoly u zajišťovacích fondů a bank, robo-poradci pravděpodobně dají vaše peníze do práce pomocí nízkonákladových indexovaných ETF. Ve skutečnosti je to konvergence ultra-nízkých poplatků ETF s nízkonákladovými technologickými řešeními dostupnými na mobilních platformách, která umožňují robo-poradenství.
Nyní můžete na některých platformách investovat již za 1 $ do poplatků za pouhých 0, 15% ročně. Některé platformy neúčtují poplatek za poradenství vůbec, ale účtují se za volitelné doplňkové služby.
Před robo-poradci, pokud jste měli jen pár stovek dolarů nebo dokonce několik tisíc dolarů na investování, museli byste jít online na samostatně řízenou platformu. Nyní můžete dát své 200 nebo 2 000 $ do práce, aniž byste museli provádět jakýkoli investiční výzkum, vybírat jednotlivé akcie nebo se obávat vyvážení svého portfolia.
Cílem robotických poradců založených na algoritmech je umístit vás do účinného a diverzifikovaného pasivního portfolia. Mnoho z těchto platforem dokonce optimalizuje vaše portfolia pomocí sklizně daňových ztrát, což je proces, kterým investor prodává ztracené pozice, aby kompenzoval kapitálové zisky generované získáváním pozic. Algoritmy samy o sobě jsou proprietárním firemním tajemstvím robotických poradců.
Robo-poradci jsou ideální volbou pro nové nebo mladé investory, kteří mají málo investic. Minimální zůstatky na účtech robo-poradců jsou poměrně nízké a některé vám umožní začít již od 1 $. Tyto platformy jsou také dobré pro lidi, kteří jsou příznivci pasivních investičních strategií, protože nejčastěji zjistíte, že váš robotický poradce za vás vyvíjí portfolio indexovaných ETF.
Robo-poradci také svítí pro ty dlouhodobé investory, kteří jsou prostě příliš zaneprázdněni (nebo nemotivovaní) na to, aby provedli vlastní výzkum, který má ETF nejlepší charakteristiky rizika / návratnosti spojené s jejich souvisejícími poplatky, náklady a daňovými důsledky.
Robo-poradci však rozhodně nejsou pro každého. Pokud jste aktivním obchodníkem, můžete je považovat za nudného nebo neopomenutého. I když se roboti přizpůsobují tím, že umožňují větší přizpůsobitelnost výběru portfolia (například většina robotů vám nyní umožní upravit váhu přidělení mimo původní doporučení), překonává účel těchto produktů začít spekulovat o horkých zásobách nebo volatilních společnosti v rámci těchto platforem. Stejně tak, pokud jste sofistikovaný investor, který potřebuje marži, obchodování s opcemi a technické mapy, robotický poradce pravděpodobně není pro vás.
