Solidní výdělky hlavních ropných a plynových rafinérů ve třetím čtvrtletí se neodrazily od tankování cen ropy a „rizikového“ tržního prostředí, které v říjnu prudce prodalo globální akcie. VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK), fond obchodovaný na burze (ETF) věnovaný rafinérům, v říjnu propadl o 10, 9% a tento měsíc je od 15. listopadu snížen o téměř 5%.
Poté, co začátkem října dosáhl téměř čtyřletého maxima 76, 9 $, lehké sladké ropné futures (CL = F) za prosinec 2018 klesly v listopadu 2018 až na 54, 75 $ - pokles téměř o 30% - jako slabší spotřeba a rostoucí produkce prognózy se začaly objevovat. Analytici uvádějí americký dolar, který za poslední dva měsíce vzrostl proti koši měn zhruba o 3%, jako klíčový faktor pro slabší výhled globální poptávky.
Přiměřeně zásobovaný trh s menší potřebou ropy bude v dohledné budoucnosti pravděpodobně tlačit na rafinerie. Zatímco se rafinérské zásoby v krátkodobém horizontu zdají být přeprodané, obchodníci by měli sledovat tato tři jména v tomto odvětví, aby zjistili, jak zkrátí možnosti návratů zpět na kritickou úroveň rezistence.
Valero Energy Corporation (VLO)
Společnost Valero Energy se sídlem v San Antoniu v Texasu je největší nezávislou rafinérií ve Spojených státech s celkovou propustností 3, 1 milionu barelů ropy denně. Přestože společnost vykázala tržby ve třetím čtvrtletí ve výši 30, 8 milionu USD, stále nedosahovala očekávání analytiků ve výši 31, 8 milionu USD. Obchodování na 83, 27 USD, s tržní kapitalizací 35, 3 miliardy USD, dividendovým výnosem 3, 89% a krátkým úrokem o 1, 7%, akcie Valero Energy klesly za poslední měsíc o 19, 77%, což ve stejném období podprůměrně překonalo průměr odvětví o téměř 4%. 15. listopadu 2018.
Akcie Valero mezi lednem a začátkem června vyšplhaly o více než 37% a do konce října téměř všechny tyto zisky spojily. Akciová cena společnosti v listopadu nadále klesala, s novým ročním (YTD) minimem tisku 80, 88 $ 15. listopadu. Obchodníci by se měli snažit zkrátit zásoby při návratech na úroveň 89 $, kde by cena měla najít odpor z 10denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA) a horizontální cenové akce. Zvažte čekání na stochastický oscilátor, který je indikátorem hybnosti, aby bylo překoupeno odečteno nad 80, aby se usnadnil vstup.
Phillips 66 (PSX)
Společnost Phillips 66, založená v roce 1875, s tržním stropem 44, 4 miliard USD, působí jako společnost vyrábějící energii a logistiku s celkovou denní kapacitou 2, 1 milionu barelů ropy. V červnu společnost Warren Buffet Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) oznámila, že ve společnosti se sídlem v Houstonu snížila svůj podíl o 36%. Ačkoli zásoby Phillips 66 klesly meziročně pouze o 2, 59%, v posledních třech měsících od 15. listopadu 2018 klesly téměř o 16% a sledovaly nižší cenu ropy. Společnost vyplácí dividendový výnos 3, 35% a má 1, 03% svých vydaných akcií držených krátce.
Graf pro Phillips 66 vytvořil vzor hlavy a ramen nahoře za šestiměsíční období, přičemž cena akcií se v současné době obchoduje zhruba o 10 $ pod 200denní SMA. Ti, kteří hledají krátkou zásobu, by měli hledat vstupní bod na úrovni 104 $ - oblast s soutokem odporu z 38, 2% Fibonacciho retracementové úrovně, horizontální cenová akce a klesající 50denní SMA.
Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Marathon Petroleum, která byla založena v roce 2009, rafinuje, přepravuje a prodává ropné produkty. Společnost s tržním stropem 45, 2 miliardy USD má propustnost 1, 7 milionu barelů denně a vlastní 2 750 maloobchodních prodejen, prostřednictvím kterých prodává dopravní paliva. K 15. listopadu 2018 klesla během minulého měsíce akcie Marathon Petroleum o 15, 98%, krátce 1, 72% flotily společnosti. Investoři získají dividendový výnos 2, 82%.
Akciová cena společnosti tvořila mezi září a říjnem volně postavenou trojitou špičku a v polovině října zahájila ostrý výprodej. Obchodníci by měli zvážit zkrácení shromáždění do oblasti $ 68 až 70 $, kde by se cena měla setkat s odporem z červencového minima a 20 SMA.
