Nikdo nikdy nemohl obvinit Johna, „Jacku, “ Bogle, že se stydí nabízet investiční tipy. Ale zůstane věrný své vlastní radě?
Zakladatel Vanguardu vybudoval svou říši fondu na základě jeho hlavních principů investování. Pokud jste četli jeho knihy nebo poslouchali jeho rozhovory, zjistíte, že nezkroutil o jeden stupeň mimo kurz. To samo o sobě by vám mělo poskytnout docela spravedlivou představu o tom, kde si Bogle drží své peníze.
Ačkoli veřejnost nikdy nemusí znát všechny nuance toho, kde a jak Bogle investuje, může získat slušný pohled na své portfolio na základě rady, kterou nabízí, protože se zdá, že tato rada vychází z toho, co by pro sebe udělal. Jedinou známou věcí je, že Bogle investoval 100% svých peněz do fondů Vanguard.
Alokace portfolia Jacka Bogleho
Bogle odhalil, že jeho alokace do penzijního portfolia se posunula více směrem k alokaci 50/50, s 50% v akciích a 50% v dluhopisech, od standardní alokace 60/40, kterou roky sledoval. Jak řekl tazateli: „Líbí se mi myšlenka ukotvení k návěsu.“ Bogle naznačil, že jeho portfolio bez penze má alokaci aktiv ve výši 80% dluhopisů a 20% akcií.
Kromě toho Bogle řekl, že nevěří, že k dosažení správné diverzifikace potřebujete jiné typy investic nebo třídy aktiv. Mimo svých osobních a důchodových portfolií investuje Bogle pro své vnoučata do Vanguard Balanced Index.
John Bogle o založení prvního indexového fondu na světě
Jak může vypadat jeho alokace akcií
Zdá se, že Bogle se řídí svými vlastními radami, pokud jde o investice do indexových fondů. Jak jednou řekl obchodnímu týdnu , že je indexátor: „Vlastním trh. A jsem šťastný.“
Je to samozřejmě založeno na jeho základním principu, podle kterého se lidé, kteří se snaží porazit trh, ocitají na porážkové straně alespoň tak často jako vítězná strana, ale platí vyšší cenu. Bogle také řekl, že upřednostňuje indexování celého akciového trhu, spíše než jen S&P 500. V té době přidělil 60% části akcií svého portfolia indexu Vanguard Total Stock Market spolu s nějakou kombinací indexu Vanguard 500. a Vanguard Extended Market Index, který poskytuje další expozici s malou a střední kapitalizací.
Bogle mnohokrát řekl, že nikdy neinvestuje do žádných zámořských fondů. Má velmi malou část svých majetkových aktiv v několika sentimentálních podnicích, které se stanou aktivními fondy. Patří mezi ně Vanguard Wellington a Vanguard Wellesley Příjmové fondy.
Jak může vypadat jeho alokace dluhopisů
Pokud jde o dluhopisovou část jeho portfolia, Bogle provedl v průběhu času některé taktické úpravy a přesunul svůj dluhopis do fondů s kratší průměrnou splatností. Jeho alokace je zhruba polovina u střednědobých dluhopisů a polovina u krátkodobých dluhopisů. V roce 2006 Bogle přidělil mezi index Vanguard střednědobých dluhopisů a cenné papíry chráněné před inflací Vanguard. Jeho největší investice jakéhokoli druhu je ve Vanguardově omezeném období osvobozeném od daně, pravděpodobně v jeho nekvalifikovaném portfoliu.
Proč se jeho portfolio pravděpodobně za deset let nezměnilo
Bogle uvedl, že ve skutečnosti nepodepisuje potřebu opětovného vyvážení nebo nepoužívá ve své strategii mnoho taktických změn v přidělování aktiv. Pokud investor cítí potřebu znovu vyvážit své portfolio, Bogle navrhuje, aby to nebylo více než jednou ročně. Vždy věřil, že tím, že se drží dlouhodobé strategie a udržuje výběr portfolia co nejjednodušší, lidé se méně obávají. Pokud je to pravda, lze předpokládat, že jeho současná alokace akciového fondu vypadá docela podobně jako před deseti lety.
