Co je to úvěr s rolloverem?
Rollover úvěr je výplata úroků forexového obchodníka, který má dlouhou pozici na měnovém páru přes noc. Noční pozice je pozice, která se nezavře ve stejný den a je stále otevřena od 17:00 EST. Měnové obchody probíhají ve dvojicích, přičemž obchodník kupuje jednu měnu za druhou. V 5:00 odp. Účet obchodníka vyplatí nebo získá úrok z každé pozice v závislosti na základních úrokových sazbách obou měn.
Klíčové jídlo s sebou
- Obchodník v cizí měně (FX) obdrží úvěr s rolloverem, když drží otevřenou pozici v obchodě s měnou kvůli rozdílu v úrokových sazbách obou měn. Obchodníci automaticky aplikují na účty obchodníků rolloverové úvěry nebo debety. Někteří investoři využívají tohoto aspektu obchodování na burze a snaží se zvýšit své výnosy vyděláváním úroků s rollover úvěry.
Porozumění úvěru s rolloverem
Devizový obchodník (FX) dostává úvěr s rolloverem, pokud drží otevřenou pozici v obchodě s měnou kvůli rozdílu v úrokových sazbách obou měn. Pokud je úroková sazba na měnovém páru drženém na dlouhé straně obchodu vyšší než úroková sazba na měně krátké strany, obchodník obdrží převrácený úvěr na základě rozdílu v úrokových sazbách spojených s měnovým párem.
V forexu znamená rollover, že pozice se prodlužuje na konci obchodního dne bez vypořádání. Rollovery mohou být úvěry nebo debety na účty obchodníka, v závislosti na tom, na které straně obchodu drží přes noc.
FX pozadí pro úvěry s rolloverem
Forexové (FX) obchody zahrnují půjčení měny jedné země za účelem nákupu měny jiné země, obvykle za úrokové sazby stanovené centrálními bankami, které měnu vydávají. U obchodů držených přes noc prodávající měny dluží kupujícímu měny úrok při vypořádání obchodu.
Pro obchodníky je většina pozic převrácena denně, dokud se nezavírají nebo se neuspokojí. Vzhledem k tomu, že devizové trhy obchodují 24 hodin denně, pět dní v týdnu, svévolně si vybraly 17:00 EST jako konec obchodního dne. Proto jakýkoli obchod, který zůstane otevřený mezi 17:00 a 17:01, podléhá převrácení kreditu nebo debetu. Devizový trh řeší víkendy přidáním dvou dalších dnů převrácení částek k obchodům otevřeným do 17:00 středy. Extra převrácení se také obvykle vyskytuje dva pracovní dny před hlavními svátky.
Jak se Rollover úvěry děje
Obchody mezi dvěma měnami s různými úrokovými sazbami a relativně stabilními směnnými kurzy jsou známé jako transakce prováděné v naději, že získají převrácené úvěry, které předčí veškeré potenciální ztráty z kolísání směnných kurzů. Pokud jsou úrokové sazby stejné v obou měnách, dojde k zrušení úvěru při převrácení na obou stranách obchodu. Pokud se však sazby liší, obchodník vydělá buď kredit, nebo debet na převrácení měnového páru.
- Obchodníci, kteří prodávají nebo mají krátkou pozici v měně s nižší úrokovou sazbou, by platili držiteli měny s dlouhou pozicí, pokud byla její sazba vyšší. Pokud by úroková sazba dlouhé měny klesla a byla by nižší než krátká měna, obchodník by dlužil rozdíl v sazbách pro držitele krátké pozice.
Makléři automaticky používají na účty obchodníků převrácené kredity nebo debety. Někteří investoři využívají tohoto aspektu obchodování na burze a snaží se zvýšit své výnosy vyděláváním úroků s rollover úvěry.
Příklad úvěru s rolloverem
Investor, který chce vydělat peníze prostřednictvím převrácení úvěru, by hledal měnový pár, ve kterém je úroková sazba v měně, kterou drží obchodník, vyšší než sazba v měně na druhém konci obchodu.
Například obchodník kupující obchod USD / JPY by kupoval americké dolary (USD) a prodával japonský jen (JPY). Pokud by úroková sazba amerického dolaru činila 2 procenta a úroková sazba jenu 0, 5 procenta, obchodník by každý den obdržel úrok rovný 1, 5 procentní roční procentní sazbě.
