Hlavními konkurenty společnosti Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) na vysoce konkurenčním maloobchodním trhu velkých diskontních obchodů jsou Walmart Inc. (NYSE: WMT) a Target Corporation (NYSE: TGT). Tyto společnosti jsou také někdy klasifikovány jako spotřebitelské defenzivní zásoby.
Costco
Costco ve spojení se svými dceřinými společnostmi provozuje sklady členů, kde se velkoobchodně prodává široká škála spotřebního zboží. Jak značka, tak produkty se soukromým štítkem se prodávají v celé řadě kategorií zboží, jako jsou občerstvení; suchá / hotová jídla; tabák; alkoholické a nealkoholické nápoje; čisticí prostředky: elektronika; zdravotnické a kosmetické prostředky; kancelářské potřeby; deli a vyrábět; a oblečení.
Společnost Costco provozuje také lékárny, fotografická střediska, potravinové kurty, benzinové stanice a několik dalších služeb. Od listopadu 2019 provozuje Costco 785 skladů, z toho přibližně 546 ve Spojených státech a Portoriku dohromady. Společnost má také sklady v Kanadě, Mexiku, Velké Británii, Japonsku, Koreji, Tchaj-wanu, Austrálii a Španělsku. Dříve známý jako Costco Companies, Inc., Costco byla založena v roce 1976 a sídlí v Issaquah ve Washingtonu.
Finanční údaje Costco
Costco má tržní kapitalizaci 131, 8 miliard USD. Čistý příjem za 52týdenní fiskální rok, který skončil 1. září 2019, byl přibližně 3, 7 miliardy dolarů. K 26. listopadu 2019 byla cena / výnos k růstu nebo PEG pro společnost 4, 26, což je vyšší než průměr v průmyslu 2, 39. Dividendový výnos nabízený s akciemi Costco je 0, 86%, což je v souladu s průměrem v odvětví 0, 83%. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) společnosti je 24, 9%, což je přibližně stejná hodnota jako je průměr odvětví.
Obrat zásob je důležitou metrikou pro maloobchodní prodejny, protože může poskytnout dobrý náznak toho, jak efektivně společnost řídí své objednávky a zásoby. Poměr obratu zásob může také měřit kvalitu zásob skladu a množství zásob, které jsou zastaralé nebo zastaralé. Existuje také skutečnost, že každý obrat zásob znamená další kus hrubého zisku. Poměr obratu zásob společnosti Costco je přibližně 12, což znamená, že každý měsíc zhruba obrací celý svůj inventář. To znamená vysokou kvalitu zásob a relativně efektivní správu objednávek.
Klíč s sebou
- Ve vysoce konkurenčním segmentu velkých diskontních obchodů jsou hlavními konkurenty společnosti Costco Walmart a Target. Pro maloobchodní prodejny je důležitou metrikou obrat zásob, protože to ukazuje kvalitu inventáře obchodu a zda je zastaralá nebo zastaralá. Ocenění nejlepší ze tří za obrat zásob, následovaný Walmartem a poté Target.Targetovým dividendovým výnosem 2, 1% překonal Walmart's i Costco's, spolu s překonáním průměru průmyslu. Za fiskální rok 2019 se Walmartův čistý zisk ve výši 7, 2 miliard USD téměř zdvojnásobil na čistý zisk Costco ve výši 3, 7 miliardy USD.
Kontrola konkurenta Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. je jedním z hlavních konkurentů společnosti Costco a provozuje maloobchodní prodejny po celém světě prostřednictvím tří primárních segmentů: Walmart USA, Walmart International a Sam's Club. Sam's Club se nejvíce podobá prodejnímu formátu Costco; Společnost Costco je však stále považována za přímou soutěž s Walmartem a jeho dceřinou společností.
Obchody Walmart nabízejí různé druhy zboží včetně delikates a pekařských výrobků; maso; vyrobit; mražené jídlo; suché potraviny; zdravotnické a kosmetické prostředky; zpracování fotografií; léčiva; oděv; lovecké výrobky; automobilové zboží; a spotřební elektronika. Walmart má vlastní službu mobilních telefonů StraightTalk, která poskytuje služby především prostřednictvím věží Verizon.
Společnost také poskytuje některé finanční služby a produkty, včetně peněžních příkazů, předplacených karet, šeků a platby faktur. Značkové i soukromé značkové zboží se prodává v obchodech Walmart a prostřednictvím jeho webových stránek. Jak 2019, Walmart provozuje více než 11 300 obchodů pod svými třemi dceřinými společnostmi ve 27 zemích. Společnost Walmart, Inc. se sídlem v Bentonville v Arkansasu a byla založena v roce 1945.
Walmart Financial Data
Walmart má za svůj poslední fiskální rok 2019, 7, 2 miliardy dolarů, podstatně vyšší čistý příjem než společnost Costco. Poměr ceny k výdělku nebo poměr P / E společnosti Walmart je však na 23, 8 nižší než Costco na 36, 3, ale zůstává v souladu s průměrem v odvětví na 23, 6. To je možný náznak nižšího očekávaného zvýšení výdělků pro budoucnost Walmartu. Dividendový výnos akcií Walmart je přibližně 1, 78%, což je výnos, který překonává Costco.
Ukazatel obratu zásob Walmart je přibližně osm ve srovnání s poměrem nákladů Costco 12. Kvalita zásob Walmart může být o něco nižší než u nákladů Costco, ale jeho míra obratu je stále dobře v rámci přijatelných čísel a to naznačuje, že Walmart pravděpodobně odvádí dobrou práci, aby udržel aktuální zásoby a zúčtování zastaralých nebo zastaralých položek.
Kontrola konkurenta Costco: The Target Corporation
Target je dalším konkurentem společnosti Costco a jedná se o maloobchodního diskontního zboží působícího v USA. Tento řetězec nabízí základní potřeby pro domácnost; léčiva; předměty osobní péče; čisticí a papírové výrobky; oděv; Příslušenství; sportovní zboží; elektronika; a potravin, spolu s nábytkem a dalšími výrobky. Target také nabízí debetní a kreditní karty REDcard, které spotřebitelům poskytují 5% slevu na nákupy. Target využívá k prodeji svého zboží umístění cihel a malty a elektronický obchod. Jak 2019, Target provozuje 1, 868 obchodů ve Spojených státech a má mezinárodní umístění v Indii. Target Corporation byla založena v roce 1902 a sídlí v Minneapolis v Minnesotě.
Cílové finanční údaje
Dividendový výnos Target, 2, 1%, je vyšší než Walmartův a podstatně vyšší než průměr Costco i průmyslu. K 26. listopadu 2019 je Targetův PEG poměr nejnižší ze všech tří společností na 2, 68, ve srovnání s Walmartovým PEG poměrem 5, 06 a Costco PEG poměrem 4, 26. To je významné, protože to naznačuje, že cena akcií společnosti Target nepřekonává tempo růstu.
Cíl má nejnižší poměr obratu zásob u tří, kolem pěti, což naznačuje, že svůj inventář otočí pouze o polovinu tak často jako Costco a méně často než Walmart. Relativně nižší poměr může naznačovat, že Target v průměru nese poněkud datovanější inventář než Walmart nebo Costco.
