Akcie společnosti Chevron Corp. (CVX) se v posledních měsících odrazily na globálních prognózách rostoucích cen ropy. Rally však může brzy skončit u hlavního producenta ropy. Jeho akcie jsou na pokraji poklesu o více než 12 procent v příštích týdnech ze současné ceny kolem 127, 80 dolarů k polednímu úterý, na základě technické analýzy.
Jistě, zdá se, že silné základy společnosti Chevron jsou v rozporu s medvědí technickou grafikou. V letošním roce tržby vyskočí odhadem o 23, 8 procenta, zatímco příjmy stoupají o 117 procent. Ale příští rok je jiný příběh. Očekává se, že tato velká míra růstu se v letech 2019 a 2020 změní na zápornou, přičemž se očekává pokles příjmů i příjmů.
CVX data podle YCharts
Slabá technická tabulka
Takže technické mapy mohou vyzvednout něco, co základní čísla neukazují. Existuje několik medvědí technické ukazatele. Pro začátečníky ukazuje technická tabulka, že akcie Chevronu jsou od začátku roku 2018 nižší, a na základě tohoto trendu by akcie mohly vrátit zpět všechny své zisky od konce února. Další medvědí znamení je, že akcie nebyly schopny zachytit maxima, která byla vidět na začátku května.
Ztráta hybnosti
Chevronův index relativní síly (RSI) je také slabý. Od začátku roku 2018 klesá a naznačuje, že akcie ztrácí na síle. Konečně se zdá, že objem obchodování klesá a může také naznačovat, že přesvědčení kupujících může zeslábnout.
Jak již bylo uvedeno, každý investor v Chevronu se musí dívat i za fiskální rok 2018. V roce 2019 je zaznamenán pokles příjmů o 1, 6 procenta na 172, 62 miliard dolarů a v následujícím roce opět pokles. V roce 2019 se navíc očekává pokles příjmů o 2, 2 procenta a v roce 2020 pokles o téměř 3 procenta.
Slabá aplikace Outlook
Je třeba poznamenat, že analytici zvyšují své odhady příjmů pro rok 2019 od začátku roku. Ve skutečnosti se odhady v roce 2019 od začátku roku zvýšily téměř o 31 procent z přibližně 6 USD na akcii. Mezitím se odhady příjmů zvýšily o 9, 4 procenta ze 157, 78 miliard dolarů na začátku roku. Od poloviny května se trochu snížili.
Odhady příjmů CVX pro data příštího fiskálního roku podle YCharts
Nejvýznamnějším protivětvem pro Chevron může být cena ropy. Cena ropy West Texas Intermediate klesla asi o 9 procent od maxima 22. května na denním maximu kolem 73 USD.
Pokud ceny ropy budou nadále klesat, je pravděpodobné, že budou mít na skladě váhu a tlačí ji ještě níže. Vzhledem k záplavě dodávek ropy, která přichází na trh, protože několik hlavních zemí zvyšuje produkci, se tento scénář zdá pravděpodobnější než ne.
