Akcie Johnson & Johnson (JNJ) prošly hrozným rokem 2018, kdy akcie klesly o téměř 7%, zatímco hodnota S&P 500 klesla pouze o 1%. Aby toho nebylo málo, podíly farmaceutického gigantu nyní vypadají drahé, protože výhled růstu výnosů a výnosů zůstává slabý. Mezitím analýza technické tabulky naznačuje, že by akcie mohly klesnout o téměř 11% ze současné ceny kolem 129, 40 USD.
V článku z Investopedie z ledna se uvádí, že Johnson & Johnson by se mohl zvýšit na 160 USD, pokud by společnost viděla vícenásobnou expanzi na základě růstu výnosů. Od té doby se však násobky výdělků snížily, protože ceny akcií poklesly. Akcie poklesly o 12% ze svého maxima v lednu poté, co vykázaly čtvrtletní výsledky, které byly podporovány slabší měnou a nižší daňovou sazbou.
Drahé ve vztahu k trhu
Akcie Johnson & Johnson nejsou levné, obchodují se při obchodování s 15, 2krát 2019 ziskem 8, 54 $ na akcii. S&P 500 v současné době obchoduje podle odhadů S&P Dow Jones Indices přibližně 16, 5krát 2019 odhadů zisku 160, 77 USD, což společnosti dává na trh malou slevu. Očekává se však, že růst S&P 500 vzroste o více než 10% ze 146, 13 dolaru na akcii v roce 2018. Očekává se, že v roce 2019 vzroste zisk Johnson & Johnson o pouhých 5, 75%, z 8, 07 v roce 2018, po úpravě růstu, Johnson & Johnson Johnson obchoduje s poměrem PEG 2, 65 versus poměr S&P 500 PEG 1, 64.
Drahé ve vztahu k vrstevníkům
Z 25 největších společností ve zdravotnickém sektoru Sektor SPDR ETF (XLV) je průměrný roční P / E poměr 16, 58. Očekává se však, že příjmy v průměru u 25 společností vzrostou o 12%, zatímco výnosy se v průměru zvýší o 6%. Očekává se, že Johnson & Johnson zaznamená růst výnosů pouze 4%, čímž se příjmy i růst tržeb podprůměrně zvýší. Ve skutečnosti ze sedmi společností, u nichž se předpokládá růst příjmů nižší než 6%, Johnson & Johnson nese nejvyšší jednoroční forwardový zisk násobek.
Technické slabiny
Technická tabulka je poškozena také poté, co akcie klesly pod téměř dvouletý technický růst, sahající až do září 2016. Další oblast technické podpory se blíží 115 USD, což je pokles o více než 11%.
Analytici smíšené
Z 25 analytiků, kteří pokrývají společnost Johnson & Johnson, má podle Ycharts pouze 48% rating pro nákup nebo lepší výkon, zatímco 52% má pro akcie podíl nebo horší rating. Stejní analytici však vidí růst akcií v roce 2018, s průměrným cenovým cílem 147.50 USD, což je nárůst o 14, 3% ze současné ceny.
S analytiky, kteří předpovídají pomalý růst příjmů a výnosů a vysoký násobek výdělků ve srovnání s tržbami na širším trhu a jeho vrstevníky, mohou mít akcie Johnson & Johnson před sebou těžkou cestu. Společnost však mohla příběh vždy změnit, když příští zprávu o svých výsledcích 17. dubna.
