Akcie Gilead Sciences Inc. (GILD) se doposud v roce 2018 shromáždily téměř o 13 procent, ale výhled společnosti nemusí být tak růžový, jak někteří naznačují. Akcie se v současné době obchodují s 12, 2krát jednoročním forwardovým ziskem - nejvyšší úrovně od července 2015. To ztěžuje polykání, že by akcie mohly zvýšit dalších 17 procent až na 95 USD, jak někteří naznačují. (Více informací: Proč Gilead dokáže porazit biotechnology i S&P.)
Na základě srovnání s biotechnologickými společnostmi Biogen Inc. (BIIB) a farmaceutickými společnostmi Merck & Co. Inc. (MRK) - které mají růst horní i dolní linie - je třeba si položit otázku, proč Gilead v současné době není nadhodnocen.
Analytici se vzhledem k Gileadovi zdají být optimističtí a pouze 58 procent hodnotí akcie za nákup nebo lepší výsledky. Všichni stejní analytici snižují odhady zisku Gileadu a oceňují akcie na nejvyšší úrovni od roku 2015, takže akcie vypadají nadhodnocené.
Pokud by akcie obchodovaly při ocenění mezi Biogenem a Merck - přibližně 11krát 2019 odhady zisku ve výši 6, 62 $ - Gilead by byl oceněn pouze na 72 USD, což je pokles zhruba o 10 procent.
Ocenění míří opačným směrem
Gileadovy přední příjmy se mnohonásobně rozšiřují, zatímco Biogen a Merck's klesají. Gileadův jednoroční dopředný PE násobek je na nejvyšší úrovni od roku 2015, zatímco Biogen a Merck's jsou na nejnižší úrovni od roku 2016.
Základní údaje grafu podle YCharts
Gileadův podezřelý růst
Biogen v současné době obchoduje na 10, 8 krát 2019 odhadech výnosu 26, 19 USD na akcii, vzrostl o 5, 5 procenta oproti prognóze 2018, zatímco se očekává nárůst výnosů o 3 procenta na 13, 37 miliardy USD.
Společnost Merck v současné době obchoduje za 12, 6 krát 2019 odhady zisku na akcii 4, 40 $ na akcii, což znamená růst o 5, 7 procenta, zatímco tržby se očekávají zhruba o 2 procenta. Analytici zvyšují své vyhlídky na Merck a Biogen od začátku roku 2018.
Odhady GILD EPS pro údaje za aktuální fiskální rok podle YCharts
Na druhou stranu se Gilead očekává, že v roce 2019 dojde k nárůstu zisků o 2, 5 procenta, u výnosů, u nichž se očekává pokles o téměř 1 procenta. Aby to bylo ještě horší, analytici snižují odhady příjmů společnosti Gilead pro roky 2018, 2019 a 2020 od začátku roku, takže růst příjmů společnosti Gilead se zdá být podezřelý.
Údaje o odhadech ročních výnosů GILD podle YCharts
Analytici se objevují Lukewarm
Průměrný cenový cíl analytiků na Gileadu je podle údajů z YCharts přibližně 88, 70 $, což je o 9, 8 procenta více než jeho závěrečná cena zhruba 81, 10 USD 8. března. Mezitím pouze 58 procent analytiků hodnotí akcie na nákup nebo překonává, zatímco 42 procent hodnotí zásoby na držbu. Pro Gileadův výhled to není naprosto býčí souhlas.
GILD Koupit doporučení doporučení YCharts
Prozatím obchoduje Gilead s obchodem na dostatečně nízké úrovni, aby někteří byli ochotni se vsadit, že vzrostou. Ale na základě současného výhledu růstu to rozhodně není jistá sázka.
