Spořitelé, kteří záměrně kupují hmotný majetek pro investiční účely, oceňují své hmotné statky jako formu diverzifikace hodnoty a jako zajištění proti ekonomické nejistotě.
Někteří by se mohli domnívat, že hmotná aktiva představují vyšší změnu s vyšší návratností než kapitálová aktiva, jako jsou akcie a obligace. Investice do hmotných aktiv byste měli zvážit, pokud a kdy to dává smysl, jako součást celkového finančního plánu.
Hmotná aktiva existují mimo zůstatek na účtu, účetní závěrku nebo směnný trh. Jinak řečeno, hmotný majetek má fyzickou podobu a přirozenou hodnotu. Je pravděpodobné, že jste již nějakým způsobem investovali do fyzického majetku - možná jste koupili dům nebo auto, sbírali umělecké dílo, drželi rodinné dědictví nebo kupovali zlaté nebo stříbrné šperky.
Někteří investiční analytici považují krátkodobá aktiva, jako jsou krátkodobé cenné papíry a peněžní ekvivalenty na vkladových účtech, za hmotná aktiva.
Diverzifikace prostřednictvím hmotných aktiv
Většina investičních publikací označuje jako „alternativní investice“. Standardní typy hmotných investic zahrnují nemovitosti, zlato, umělecké předměty, starožitnosti a jiné sběratelské předměty.
Tyto třídy aktiv mají jen malou pozitivní korelaci s trhy cenných papírů a dluhopisů. Některé jsou dokonce proticyklické; investice do hmotných aktiv by mohla snížit vaši expozici vůči celkovému tržnímu riziku způsobem, který většina nehmotných aktiv nemůže.
Ochrana před inflací
Zastánci mnoha hmotných aktiv, zejména mincí a prutů, chrání před inflací. Zdá se, že historie potvrzuje použití hmotného zboží jako zajištění inflace. Za 100 let po vytvoření Federálního rezervního systému klesla kupní síla dolaru téměř o 97%. Hodnota inflace očištěná o unci zlata se během stejného časového období zvýšila o více než 300%.
Jakýkoli časopis o drahých kamenech zdůrazňuje skutečnost, že zlato bylo cenné po tisíce let a že nikdy nepřineslo nulovou hodnotu. To je také technicky pravda. Zlato historicky sloužilo jako zdroj šperků a výměn, protože přinejmenším ve starověkém Egyptě a na rozdíl od nehmotných aktiv vždy nese ekonomickou hodnotu.
Osobní potěšení
Mnoho hmatatelných investic může přinést psychologický přínos. Můžete si koupit sbírku nebo umělecké dílo, protože si ceníte jeho zobrazení u vás doma i jeho investičního potenciálu. Podobně může být váš dům sám o sobě dlouhodobým hmotným majetkem, ale slouží vám mnoha důležitým funkcím pro vás a vaši rodinu.
Investice do hmotných aktiv nabízí jedinečnou dynamiku okamžité osobní spokojenosti nebo užitečnosti a potenciál pro zvýšení budoucí spotřeby prostřednictvím zhodnocení ceny. To je méně pravděpodobné u nehmotných aktiv.
