Stát se a zůstat soukromým umožňuje managementu společnosti větší stupeň svobody pro vstup do dlouhodobých, inovativních a vysoce rizikových podniků s vysokou návratností. Soukromá společnost není vázána tlaky čtvrtletních výsledků. Dalším důvodem, proč jít do soukromí, může být výkup soukromou společností nebo společností rizikového kapitalismu. Soukromé výsledky vedou k vyřazení akcií společnosti z burzy. Na oplátku akcionáři často získají hotovost nebo akcie v definovaném poměru
Podívali jsme se na 10 populárních veřejných společností, které se staly soukromými.
Alliance Boots PLC
Řetězec zdravotnictví a farmacie se sídlem ve Spojeném království, který je uveden na seznamu LSE, zaznamenal rekord v největším výkupu v Evropě v hodnotě 22, 2 miliard USD. V roce 2007 ji koupila společnost Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) a italský miliardář Stefano Pessina.
Počítače Dell
Nejznámějším vyřazením v poslední době byl počítač Dell Computers, jehož výkup byl dokončen v říjnu 2013. Generální ředitel společnosti Michael Dell a Silver Lake Partners převzali společnost za soukromou společnost za 24, 4 miliardy dolarů. Společnost Dell patří mezi přední světové výrobce PC, mobilních telefonů, tabletů a dalšího hardwarového příslušenství.
Vlastnosti vlastního kapitálu
Společnost Equity Office Properties Trust byla největším vlastníkem kanceláří a komerčních nemovitostí v USA, dokud nebyla zakoupena. Odkup akcií společnosti Equity Office Properties viděl několik kol drahých nabídek s tvrdou konkurencí ze strany nejlepších uchazečů. V únoru 2007 ji konečně získala skupina Blackstone Group (BX) za 39 miliard USD.
Burger King
Jen málo společností zažívá více než jednu IPO, Burger King má dvě - první v roce 2006 a druhá v roce 2012, která bude opětovně soukromá o dva roky později poté, co se sloučí s Tomem Hortonsem v dohodě v hodnotě 18 miliard USD. Společnost 3G Capital, která v roce 2010 získala Burger King soukromě, postavila druhé IPO spolu s Pershing Square Capital pod vedením Billa Ackmana a podílela se také na akvizici HJ Heinz.
HJ Heinz
HJ Heinz, 146letý světový vůdce zabaleného potravinářského průmyslu, který se proslavil hlavně kečupem z rajčat, byl v červnu 2013 vyřazen z NYSE. Investiční konsorcium Berkshire Hathaway (BRK-A) bylo získáno za více než 28 miliard dolarů.) a 3G Capital.
Chléb Panera
V dubnu 2017 získala společnost Panera soukromá investiční společnost JAB Holding Company, která rovněž vlastní značky jako Keurig, Krispy Kreme a Peets Coffee and Tea, v hodnotě přesahující 7 miliard USD. Panera má více než 2 000 poboček po celé zemi a roční obrat dosahuje zhruba 5 miliard dolarů.
Hilton Worldwide Holdings
Hilton je předním světovým pohostinstvím a hotelovým řetězcem s více než 3000 nemovitostmi ve více než 76 zemích. V říjnu 2007 společnost Blackstone Group koupila společnost ve fondu s pákovým efektem za 26 miliard dolarů a následně byla vyřazena z NYSE.
Jo-Ann Stores
Společnost byla v březnu 2011 zrušena, po odkoupení společností Leonard Green & Partner, LP, soukromého kapitálu, v hodnotě 1, 6 miliardy USD. Jo-Ann je jedním z největších maloobchodů se speciálními textilními a řemeslnými výrobky s více než 850 obchody ve 49 státech USA.
Kinder Morgan, Inc.
Kinder Morgan je druhým největším producentem ropy v Texasu, který rovněž působí v oblasti distribuce, přepravy a skladování energie. Společnost se v květnu 2007 stala soukromou, po odkoupení společností American International Group Inc. (AIG), Carlyle Group, Goldman Sachs Capital Partners a Riverstone Holdings LLC za 21, 6 miliard USD.
Reader's Digest Association, Inc.
Vydavatel světově proslulého časopisu pro obecné zájmy, Reader's Digest, získal společnost Ripplewood Holdings LLC v březnu 2007 za 2, 62 miliardy dolarů. V důsledku této soukromé akvizice bylo následně z NYSE vyřazeno. Kromě časopisu Reader's Digest, který má 50 vydání a překladů ve 20 jazycích, skupina také provozuje 60 různých webových stránek.
Sečteno a podtrženo
Ačkoli privatizace přináší výhody, může to také vést ke zvýšenému tlaku ze strany nových soukromých vlastníků. Většina obchodů s veřejnými společnostmi je soukromá prostřednictvím investičních konglomerátů, které mohou stanovit přísné obchodní cíle s pevně stanovenými lhůtami pro řízení společnosti. Může to být také červená vlajka pro zaměstnance v případě fúzí nebo převzetí. Akcionářům těchto cílených společností obvykle prospívá, protože obvykle získávají prémii z ceny akcií v okamžiku zrušení.
