Prostředky v oblasti životního prostředí, sociálních věcí a správy věcí veřejných (ESG) si mezi investory rychle získávají na popularitě. Během první poloviny roku americké fondy, které se při rozhodování o investicích zaměřují na faktory ESG, vytáhly v čistém celkovém objemu 8, 4 miliard USD ve srovnání s 5, 4 miliardami USD shromážděnými za celý rok 2018. Podle ESG patří mezi nejrychleji rostoucí investiční strategie. do Bank of America.
"I když celková AUM fondů ESG je stále na vzestupu, ESG je jednou z nejrychleji rostoucích strategií v posledních letech, " napsal analytik v bance v nedávné výzkumné zprávě. "Mezi chytrými beta strategiemi se ESG AUM za posledních pět let rozrostla nejrychleji na 70% + CAGR."
Co to pro investory znamená
Mezi nejvíce nadvážené akcie ve fondech ESG patří Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) a Teleflex Inc. (TFX). Mezi sektory s nejvyšší nadváhou ve fondech ESG patří technologie a materiály, zatímco nejvíce podvážené zahrnují energetiku, veřejné služby a komunikační služby, podle Bank of America.
Investoři usilující o zlepšení obsahu ESG ve svých portfoliích by také mohli zvážit některé z předních fondů ESG identifikovaných společností pro správu investic Charles Schwab, včetně Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE fosilních paliv zdarma ETF (EFAX), JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) a RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
Jak se investoři stávají více společensky a ekologicky ohleduplnější a fondy ESG rostou v popularitě, stojí za to zvážit některé kritické perspektivy. Někteří tvrdí, že fondy ESG přinášejí nižší finanční výnosy. Takovým kritikům je však třeba připomenout, že finanční výnosy nejsou všechno. Někteří investoři získají osobní spokojenost s vědomím, že jejich peníze půjdou na podporu společností, které sdílejí jejich hodnoty. To samo o sobě je pozitivní návrat, i když to není finanční návratnost.
Dívat se dopředu
Na druhé straně, zastánci ESG by argumentovali, že sociálně odpovědné a ekologicky udržitelné společnosti přežijí společnosti, které tomu tak není. Společnosti, které se vyhýbají sociální a environmentální odpovědnosti, riskují, že nakonec zaplatí, stejně jako ti, kteří do nich investují. Pomyslete na skandál s emisemi společnosti Volkswagen. V dlouhodobém horizontu je možné, že to bude investor s vědomím udržitelnosti, který bude těžit z větších finančních výhod.
